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牛市套利和賣出套利

發布時間:2021-04-01 02:12:13

⑴ 正向市場牛市套利,正向市場熊市套利解釋

我覺得只能叫正反套利,所謂的牛熊套利概念太模糊,有的近月合約今天漲的快,明天說不定也跌的快,根本不便判斷,如果真知道是牛市,不如直接做多豈不更好。

期貨買進套利和牛市套利一樣嗎有什麼區別

不一樣,區別如下:

1、這兩種期貨交易方式是不同的。

牛市套利,又稱「空頭買入套利」,是大多數商品和金融工具使用的一種期貨交易方法。買入套利是指套利者期望期貨合約在不同交割月份的價差擴大,套利者在買入價格較高的一方的同時賣出價格較低的一方的套利方法。

2、期貨買入套利不同於牛市套利。

牛市套利:當市場價格看漲時,買入短期合約,賣出遠期合約,利用不同月份相關價格關系的變化獲利。在農產品牛市套利中,交易員在近期買入合約的同時賣出遠期合約,希望近期合約的價格漲幅大於遠期合約。

買入套利:由於價格上漲的一面大於價格下跌的一面,價差擴大。實行買入套利將使期貨合約的利潤高於買入價格,而損失大於賣出價格。整個套利的結果就是利潤。

3、兩種套利的盈虧比不同。

當兩個期貨合約的價格都上漲時,價差的擴大必然要求價格高的那一段的價格漲幅大於價格低的那一段。這樣,高價期貨合約的收益大於低價期貨合約的損失,使得總收益為正。

當兩個期貨合約的價格都下跌時,價差擴大必然要求價格高的那條腿的價格跌幅小於價格低的那條腿的價格跌幅。這樣,高價期貨合約的損失小於低價期貨合約的收益,總收益仍然為正。

當一種期貨合約的價格上升,另一種期貨合約的價格下降時,價差必然要求高腳的價格上升,低腳的價格下降。這樣,套利者在兩個期貨合約上都能獲利,最終仍能獲得正的總回報。

⑶ 在什麼市場,價差怎麼變化的情況下,牛市套利可以獲利

牛市套利是指買入近期交割月份合約,同時賣出遠期交割月份合約一種套利方式,也叫做正向套利。 熊市套利是指賣出近期交割月份合約,同時買入遠期交割月份合約一種套利方式,也叫做反向套利。
牛市套利,其實定義是有問題的,真的知道是牛市,直接買多就是了。
理解為「現貨緊缺」可能好一些,此時一般近月會相對於遠月升水,所以我們做買近拋遠的交易就能獲利。

牛市套利可以細分
(1)正向市場中的牛市套利。
A.無風險套利。
正向市場中無風險套利的機會出現在價差的絕對值大於持倉成本的情況下,此時,可以在近月合約做多,而在遠月上建立同等頭寸的空頭合約。若價差收斂,我們可以在期貨市場里,對沖平倉獲利,若交割月時仍舊沒有回歸,可以在近月接倉單,遠月到期時以倉單交割來平倉,即可獲得無風險收益。

無風險套利需要注意兩點,一個是倉單的注銷因素,再就是增值稅的風險,後文會專門套利,在此不再贅述。

B.對沖式邏輯套利。
正向市場中如果供給不足,需求相對旺盛,則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約,或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約,這樣就可進行在近月合約上做多,而在遠月建立同等頭寸的空頭合約套利操作。有兩種情況:
1、 近期合約對遠期合約升水,其升水額取決於近期市場對商品的需求程度及供給的短缺程度,不受其他限制,所以獲利潛力巨大。例如,去年的棉花市場里,CF1101和遠期CF1105合約間,就可以這樣操作,只要棉花供需情況得不到改善,這種情況將會繼續,過早的介入反向套利的交易者,應該虧損累累。極端的情況就是多逼空,809合約的天膠和大豆,都曾經出現過,當時單純的依靠歷史價差,不懂得分析價格合約內部邏輯關系,以及市場供求情況的投資者,不及時止損的,虧損累累。

2、 市場供需得到改善,反映遠期合約對近期合約升水,投資者或者及時止損,或者在堅持價差判斷的情況下遷倉。此時有可能產生不錯的反向套利機會。

(2)反向市場中的牛市套利。
反向市場情況下的牛市套利在實際中也有操作,但這種操作方式應視為投機而非套利。最為經典的就是大連商品交易所的豆粕合約。不在此贅述。

⑷ 關於期貨從業考試的問題,套期保值和套利的幾個問題。分辨買進套利和賣出套利

對於套利者來說,究竟是買入較高一「邊」的同時賣出較低一「邊」,還是相反,這要取決於套利者對相關期貨合約價差的變動趨勢的預期。
(一)買進套利(預計價差擴大,買進套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大時,則套利者將買入其中價格較高的一「邊」同時賣出價格較低的一「邊」,叫做買進套利(Buy Spread)。如果價差變動方向與套利者的預期相同,則套利者就會通過同時平倉來獲利。
套利交易關注的是價差變化而不是期貨價格的上漲或者下跌,只要價差變大,不管期貨價格上漲還是下跌,進行買進套利都會盈利。——記憶:預計價差擴大,將會高的更高,低的更低,所以要買入高的。
(二)賣出套利(預計價差縮小,賣出套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小(Narrow)時,套利者可通過賣出其中價格較高的一「邊」同時買入價格較低的一「邊」來進行套利,叫做賣出套利(Sell Spread)。——記憶:預計價差縮小,將會高的變低,低的變高,所以要賣出高的。
只要價差縮小,不管期貨價格上漲還是下跌,進行賣出套利都會盈利。

⑸ 什麼是牛市套利

牛市套利就是買近期合約,賣遠期合約,利用合約之間的價差進行套利。

⑹ 1.在正向市場下的賣出套利,是牛市套利還是熊市套利當價差變大時,會出現盈利

證券市場現在賣這趟累,是牛市套利有啊,會出現盈利單差價很大的時候

⑺ 買進套利和牛市套利的區別

賣出套利:賣出價高的合約,買入價低的合約
買進套利:買入價高的合約,賣出價低的合約
正向市場:遠月合約價格高於近月合約
反向市場:遠月合約價格低於近月合約

⑻ 什麼是買進套利和賣出套利

買進套利是指套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大,則套利者將買入其中價格較高的一「邊」同時賣出價格較低的一「邊」的套利方式。

如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小(Narrow)時,套利者可通過賣出其中價格較高的一「邊」同時買入價格較低的一「邊」來進行套利,我們稱這種套利為賣出套利(Bell Spread)。



(8)牛市套利和賣出套利擴展閱讀:

賣出套利的方式

由於價格較高一邊的漲幅小於價格較低一邊的漲幅,價差是縮小的,進行賣出套利會使所賣出的價格較高一邊的期貨合約的虧損小於所買入的價格較低一邊的盈利,整個套利的結果是盈利的。

這是期貨價格上漲時賣出套利出現盈利的一種情況。當然,在期貨價格下跌時也可能會出現盈利,即如果價格較高一邊的跌幅大於價格較低一邊的跌幅。

進行賣出套利使所賣出的價格較高一邊的盈利大於買入的價格較低一邊的虧損,整個套利結果也是盈利的。由此可見,只要價差縮小,不管期貨價格上漲還是下跌,進行賣出套利都會盈利。


⑼ 牛市套利問題

1.套利也可以做差價擴大的。既然作牛市反向當然是差價擴大,因為通常牛市中商品價格上漲,遠期的預期上漲變小通常導致差價變小,做反向自然是差價較小時建倉,因為牛市中的下跌幅度可能較大而短促,可以容易產生價差波動而贏利。
2.看一中的介紹的後半段,不過也可能有意外。還有就是商品價格上漲後遠近期差價的凈額會有增長。
3.做反向嘛,看解釋1中的中間部分。

不過請關注下一段
牛市還談什麼套利,這種題目毫無意義。如果能看得出牛還是熊誰還玩套利。套利的本質是捕捉市場中異常的不平衡,並利用這種異常的恢復平衡來獲取利益。套利的操作關鍵還是實踐,別在書上繼續泡下去了。這樣下去浪費大好時光啊。

⑽ 關於牛市套利

牛市套利也指買空套利,即買空近期貨,賣空遠期貨.
1
正向市場中的牛市套利:(由於供給不足,需求相對旺盛,導致近期和約價格上升幅度大於遠期或價格下跌幅度小於遠期)買入近期月份和約的同時賣出遠期月份和約.
2
反向市場中的牛市套利:
由於需求遠大於供給,導致現貨價格高於期貨價格,連帶近期期貨價格高於遠期,此時雖然現貨的持倉費仍然存在,但已被忽略,購買者願意承擔.
這是期貨上的,你還是看看期貨上的內容吧,本人不太關注期貨的,所以也沒有比較好的案例去搜

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