『壹』 可轉債投資之熊市,牛市怎麼賣
可轉債作為攻守兼備的投資產品,在熊市作為債券持有,在牛市當債券觸發轉股條件時,擇機賣出即可。
『貳』 怎麼進行可轉債轉股操作
你好,可轉債轉股詳細操作方法
滬深兩市的可轉債轉股程序有很大不同,各有幾種方法。
1. 上海市場
1)在證券交易頁面,委託賣出,輸入轉股代碼(注意不要輸成轉債代碼,否則就成買賣交易了),再輸入要轉股的數量即可(不用填轉股價,系統自動顯示的是100元)。有的券商界面中,委託買入亦可。這是因為,只要你下面輸入的是轉股代碼,則系統就默認為你要行使轉股的權利。
2)券商櫃台或電話轉股,方法同上。
2. 深圳市場
網上轉股:在證券交易頁面,選擇其他委託(各個券商界面可能會有所區別,有疑問可向您的券商咨詢)中的轉股回售,操作方式選擇可轉債轉股,下面可以輸轉股代碼,也可輸入可轉債代碼,輸入要轉股的數量即可。同上海市場,選擇其他業務轉股,但這時只能輸可轉債代碼。
風險揭示:本信息不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,不構成任何買賣操作,不保證任何收益。如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。
『叄』 可轉債怎麼操作
滬深兩市的可轉債轉股程序有很大不同,各有幾種方法,具體操作路徑可以聯系所在券商。
1. 上海市場
1)在證券交易頁面,委託賣出,輸入轉股代碼(注意不要輸成轉債代碼,否則就成買賣交易了),再輸入要轉股的數量即可(不用填轉股價,系統自動顯示的是100元)。有的券商界面中,委託買入亦可。只要你下面輸入的是轉股代碼,則系統就默認為你要行使轉股的權利。
2)券商櫃台或電話轉股,方法同上。
2. 深圳市場
網上轉股:在證券交易頁面,選擇其他委託(各個券商界面可能會有所區別,有疑問可向您的券商咨詢)中的轉股回售,操作方式選擇可轉債轉股,下面可以輸轉股代碼,也可輸入可轉債代碼,輸入要轉股的數量即可。同上海市場,選擇其他業務轉股,但這時只能輸可轉債代碼。
『肆』 牛市。。熊市是什麼,如何購買可轉債。。。如何夠買股票,初學者,希望大家耐心講解。謝謝
1、其實對於牛市、熊市並沒有很標準的定義,牛市是指股票(其他)市場在一段時期內部走出比較好的行情的形容;相反則是熊市;可以參考A股市場06-09年大盤的走勢,很直觀。
2、購買可轉債,可以在可轉債發行時候參加申購,跟打新股是一樣的道理。也可以在可轉債上市後,通過交易所購買。
3、想買股票,得先到證券公司開個賬戶。至於購買什麼股票,多少錢錢買,什麼時候賣,這個就是另外的問題了。
『伍』 可轉債轉股怎麼轉
首先,轉股操作必須在該可轉債發債公告約定的轉股期內的交易日進行,轉股時間與股票和債券的交易時間相同。
其次,投資者必須通過託管該債券的證券公司進行轉股申報。各證券公司會提供各自的服務平台(如網上交易、自助委託或人工受理等),將投資者的轉股申報發給交易所處理。
投資者在委託轉股時應輸入:(1)
證券代碼:擬轉股的可轉債代碼;(2)委託數量:擬轉為股票的可轉債數量,面值為100元,以「張」為單位,10張或其整數倍。
當日買入可轉債可以當日轉股,
所轉股份於T+1日到投資者賬上。
二、可轉債轉股網上操作方法
滬深兩市的可轉債轉股程序有有些不同,具體操作如下:
1.
上海市場。
1)網上轉股。在證券交易頁面,委託賣出,輸入轉股代碼,再輸入要轉股的數量即可(不用填轉股價,系統自動顯示的是100元)。有的券商界面中,委託買入亦可。這是因為,只要你下面輸入的是轉股代碼,則系統就默認為你要行使轉股的權利。
注意:上海市場一旦委託成功就不可撤單!
2.
深圳市場
網上轉股:在證券交易頁面,選擇其他委託(各個券商界面可能會有所區別,有疑問可向您的券商咨詢)中的轉股回售,操作方式選擇「可轉債轉股」,下面可以輸轉股代碼,也可輸入可轉債代碼,輸入要轉股的數量即可。同上海市場,選擇其他業務轉股,但這時只能輸可轉債代碼。
『陸』 如何做可轉債
一,可轉債是個什麼東西?
它其實是一種債券:每張面值100元,買入一張可轉債,相當於我們把錢借給上市公司,等到債券到期(一般是5-6年),上市公司還本付息,利息平均年化2%左右。
利率是真低到塵埃里了,可是沒關系,因為它不僅僅是債券,還是可以轉成股票的債券。
持有這種債券的人,有一個權利:能用手裡的債券,轉換成對應的上市公司的股票。
比如盛路轉債,就能換成盛路股份的股票。
當我們理解轉股這件事的時候,先要理解幾個價格。
一個是可轉債的價格,一般在面值100元附近波動;
一個是可轉債對應正股的價格,就是我們最熟悉的股價;
一個是把債券轉成股票的轉股價,也可以理解成當我們轉股之後,持有股票的成本價。
舉個例子,
我們手裡有1張盛路轉債,每張面值是1000元。
如果我們想把它轉換成正股盛路通信,就得按照這只可轉債的轉股價(6.88)來轉。
10張轉債 × 轉債價值100 ÷ 轉股價每股6.88元,一共能轉成約145股,現在盛路通信每股價格9.3,那麼轉股後的價值就是1350左右。
二,可轉債怎麼賺錢?
可轉債的賺錢方式,有太多了,但是我最喜歡的,也是最保險的一種,就是等,等來一個牛市。
然後有兩種可能:
1. 債券面值會長,我們可以直接賣掉可轉債,就跟買賣股票一樣的邏輯,低買高賣。
比如我以100塊的價格買了100張的盛路轉債,花了1萬塊錢,現在盛路轉債每張的面值從100變成了134,那我每張賺了34塊,一共賺了3400。
2. 牛市來了,股票的價格會漲起來,而可轉債的轉股價格是沒變的,那我們就可以用比較低的轉股價格,轉換成股票,再賣出股票,盈利。
3. 打新債。以目前的這個可轉債的行情,打正股質地不錯的新債,大概率都是能賺錢的。
打新債,就意味著你持有這只可轉債的成本是100元,只要他漲超100元,就有利潤了。
其實一上市就低於100元也不要緊,我在行情比較差的時候打的新債,藍盾轉債,上市當天就破發,一度跌到90元,現在隨著這波似牛非牛的行情,漲到了113.
寫這一點,就是為了說明一件事,只要熬得住虧損,可轉債就能迎來盈利。
當然一種情況例外。
買可轉債或者打新的時候,還是要看好正股的情況,太垃圾的上市公司,也是有債券違約的風險的。
三,可轉債如何保底?
我經常念叨的,就是喜歡做低風險投資,喜歡買可轉債,非常重要的原因就是可轉債有很強大保底能力。
我們來假設幾種情況:
1. 可轉債的價格一跌再跌,股票市場熊的暗無天日,可轉債的價格也都跌到100元以下。
但沒關系,我們就死扛,一直到債券到期,拿上個五六年,只要這家上市公司沒破產,還是要給我們還本付息的。
我們也沒必要擔心這五六年沒有賺到錢,因為就按照我這種假設,90%的人都是在賠錢的,而我們還能賺到一點錢,燒高香好嘛!
2. 股市平平無奇,但我們買的可轉債對應的正股跌慘了,而一般轉債的價格要隨著正股的價格波動。
正股慘兮兮,意味著轉債價格也漲不起來。
沒關系,可轉債還有個回售條款:如果上市公司的收盤價格,持續30個交易日,都低於轉股價的70%,意味著我們只要轉股,就會賠很多錢。
這時候,我們有權以100元+利息的價格,把可轉債回售給公司。
這是我們的權利,可以行使,也可以不行使。如果上市公司沒錢,想避免回售,那就得抓緊把股價給拉上來才行。
這兩種最最糟糕的情況下,我們都還能保住本金,可轉債夠厲害了吧!
不過話說回來,這兩種情況,我們作為小投資者不願意看到,上市公司同樣也不願意看到。
為啥?
因為他們發債,一發就十個億八個億的,即使只有年華2%的利息,也不願意還本付息呀。
他們更希望這樣子:大家都積極的轉股,轉股之後,債主們紛紛變成了股東,錢不僅不用還了,還相當於變相增發了股票。
所以,在可轉債這種東西上面,咱們和上市公司的願望,一樣一樣的。
上市公司有一種方法,能幫助這種願望得以實現。
就是下調轉股價。
當某一隻可轉債對應的正股股價連續20個交易日里,有10個以上的交易日收盤價都低於轉股價的85%,董事會就可以提出下調轉股價了,然後通過股東大會表決,通過了就能下調轉股價了。
下調轉股價,可以表達出上市公司積極向上拉股價的態度,所以能給小投資者們一些信心,自然也就能拉一下轉債價格了。
以上,你看了可能覺得:道理我都懂,可轉債太適合我這種傻白甜投資了。
四、可是那麼多轉債,我買什麼呢?
可轉債很多的指標,很多數據,因為今天是寫給入門人士看的,所以就分享最最簡單的一種買法:
可轉債的價格合適、安全就買。
具體方法是,在以下三個價格之下,都可以買。
1. 面值價
面值價就是100塊。
只要在100塊以下買入,堅定的持有,最差的情況是,債券到期,賺個年化2%左右的收益。
2. 回售價
回售價格稍微高一點,因為回售價一般是面值的100元+年度利息。
為什麼說回售價是安全的呢?
因為如果正股跌的不行,到了回售標准(上市公司的收盤價格,持續30個交易日,都低於轉股價的70%)的時候,我們是有權利把手裡的可轉債,以回售價格賣回給上市公司的。
那我們就能賺個回售價和面值價中間的差價。
3. 到期價
到期價就是面值+到期利息。
即使出現我所描述的最糟糕的投資畫面,我們可以一直拿到期,這意味如果我們以到期價買入可轉債,最後熬到期,一分錢不賺,也能一分錢不賠。
在這三個價格以下買入可轉債,只要發行的上市公司正股質地過的去,不是超級垃圾那種的,都是既安全又可期的。
安全的意思是,只要長期持有,不賠;
可期只要遇上牛市,就能賺不少。
這是最傻瓜的一種選擇可轉債的方式。
五、當你通過這個傻瓜式方法,找到了想買的轉債的時候,大概又有一個問題,就是怎麼買。
很簡單,分三步:
1. 准備好錢,長期不用的錢,因為如果短期虧損,而你又恰好用錢,那就只能讓賬戶的虧損變成真正的虧損了,所以說,要准備好長期不用的錢,為等待盈利創造足夠的時間。
2. 准備好股票賬戶,沒有股票賬戶的去開一個就行,現在好多券商都能在線開戶,不需要跑營業部啥的。
3. 在股票賬戶里輸入你想買的可轉債的代碼,以及想買多少張,點擊買入就行了。
這里購買方式,建議分散一些。假如你想買5萬塊的,可以買5-10隻可轉債。
分散購買,也就意味著分散風險。
『柒』 中簽了10股可轉債,接下來該怎麼操作
在中簽繳款日下午4點前賬戶備足資金,即可參與。
中簽之後,我們需要交費,今天晚上通知已經中簽,那麼登陸證券交易軟體可以查詢到中簽,而且有簡訊提醒。
可轉債跟新股不一樣的是新股的價格不同,但是可轉債的價格是100一張中簽就是10張1000塊錢,第二天保證有1000即可。
新股發行的第二個工作日(T+1)晚上,會公布中簽結果。這時候,可以在網上查詢中簽情況,股票軟體也會通知你中簽的消息。
(7)牛市中可轉債怎麼走擴展閱讀:
中簽後,需要算下繳款金額,即發行價*中簽數量。例如發行價是19.8元,而中簽了500股,那麼繳款金額=19.5*500=9900。
新股中簽繳款是自動扣款,繳款當天下午4點前,也就是新股發行的第三個工作日(T+2),股票賬戶上最好有足夠金額,在例子中需要保證戶頭上至少9900元。
基金跟新股有所不同,新基金發行可以做到人人有份。中簽率的計算方法同上,假設中簽率為10%,那麼你投資10000,就會有1000可以成功購買到該基金,依次類推。
『捌』 什麼是可轉債
什麼是可轉換債券(可轉債)?
可轉換公司債券,是發行公司為了經營需要而發行的一種債券。與普通債券有一定區別,可轉換債券在最開始發行的時候就自帶期權屬性,在發行日半年後持有者可以按規定的轉股價格,將其轉換為發行公司的股票。
通俗一點來解釋可以理解為,可轉債是由上市公司發行的,可以轉換為公司股票的債券,你所持有的每一張可轉債都會相對應著A股上市公司的股票。可轉債相當於一張債券+買入期權,在雙方約定的時間內,投資者可以將其所持有的債券轉換為股票。
大家都知道,在股票市場上經常會出現較大的波動,如果發行可轉債的公司的股票一直在下跌,那我們將手裡的可轉債轉成股票後就會虧錢。在這個時候,我們可以選擇繼續持有債券,不將其轉換為股票,到期後,上市公司也會將持有債券的本金和利息還給持有者。
也許有投資者會對此有疑惑,萬一上市公司在發行債券之後賴賬怎麼辦?這點大家不用過於擔心,能夠發行可轉債的上市公司一般都是相對比較優秀的,出現不還錢的概率相對較低。因為在可轉債的發行上,市場對上市公司有著十分嚴格的要求,並不是說想發行就可以發行,在擁有3000多家上市公司的A股市場中,可以發行可轉債的公司也只不過幾百家。
正股價和轉股價是什麼?
在購買可轉債的時候,大家經常會聽到一些名詞,例如正股價、轉股價、下調轉股價等,不少剛剛接觸可轉債的投資者們往往會感到一頭霧水,知道什麼是可轉債後,我們再來了解一下這些名詞都分別代表著什麼。
可轉債既然是上市公司發行的,那麼它在證券市場上就會有一個股票交易的價格,而這個價格是會隨著市場行情不斷波動的,這個股票交易的價格就是可轉債的正股價格。
除了正股價外,在可轉債的交易中還有一個轉股價。轉股價是指由可轉債約定的,可以去把債券轉換為上市公司股票時股票的價格。與正股價有一定的區別,轉股價格一般情況下是固定不變的,不會像正股價一樣每天上下波動,除非是觸動條款需要去調整。既然是固定不變的,那麼轉股價的確定自然需要滿足一定的條件,通常來說,轉股價不低於可轉債募集說明書公告日前20個交易日,公司股票(正股價)的交易均價。
認識了正股價和轉股價之後,我們再來看看什麼是下調轉股價。前面提到,對於轉股價的設定是需要滿足一定條件的,那麼為什麼發行可轉債的公司還要下調轉股價呢?因為正股價是對著市場行情的變化而不斷波動的,如果股價一直走勢十分好,那麼投資者轉股之後可以盈利自然願意選擇將手中的債券進行轉股,而這樣上市公司也不需要還本金和利息。
但股市變化無常,有很多時候股價不但沒有上漲,而且還會出現下跌,在股票一直出現下跌的情況下,很多投資者都不願意將手裡的債券轉換為股票,這個時候上市公司為了不還錢,就會想辦法讓投資者去轉股。例如上市公司可以召開股東大會來下調可轉債的轉股價,轉股的價格下調了,投資者們往往就會在正股價反彈之後選擇去轉股。
普通投資者如何投資可轉債?
了解了可轉債和各種價格之後,作為普通投資者,又應該如何進行投資呢?可轉債什麼時候購買劃算而什麼時候並不適合購買呢?以中證轉債2012年至今的走勢可以看到,在多數時間里可轉債都在低位震盪,主要原因是可轉債的高收益主要來源於正股的漲幅,所以通常情況下牛市期間才是可轉債的集中爆發時期。
因此回歸到投資者投資上,在熊市後期和熊牛轉換時期,是投資可轉債的最佳時機,而在其他時候,持有可轉債的收益甚至不如持有普通的股基。我們可以將股票與普通債券及可轉債進行對比。
在市場大漲的時候,持有股票的收益沒有上限,而持有普通債券會有固定收益,持有可轉債收益有上限;在正常運行的市場中,即我們常說的平市時,持有股票沒有收益,持有普通債券會有固定收益,而持有可轉債會有少量收益;在市場下跌的熊市中時,持有股票會出現虧損,持有普通債券依然會有固定收益,而持有可轉債收益會根據特有條款情況而有所不同。
在具體投資方式上,普通投資者進行可轉債投資,可以直接使用股票賬戶,也可以像申購新股一樣申購可轉債,還可以像買賣股票一樣進行可轉債的買賣。在目前二級市場上,可轉債的數量也在逐漸增多,投資者還需要考慮到選券、轉股、套利等復雜操作,因此要是想挑選出優秀標的,還是需要花費不少的時間與精力的,同時在專業性上要求是相對較高。對於普通投資者來說,不收認購費的私募排排網上有很多私募基金,可以讓專業的私募基金經理來幫你把控可轉債的投資。