國債收益率曲線移動平均

Ⅰ 國債收益率曲線 怎麼看

債券收益率曲線是描述在某一時點上(或某一天)一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條趨勢曲線,即在直角坐標系中,以債券剩餘到期期限為橫

Ⅱ 如何使用中債收益率曲線

債券收益率曲線的形狀可以反映出當時長短期利率水平之間的關系,它是市場對當前經濟狀況的判斷及對未來經濟走勢預期(包括經濟增長、通貨膨脹、資本回報率等)的結果。債券收益率曲線通常表現為四種情況,一是正向收益率曲線,表明在某一時點上債券的投資期限越長,收益率越高,也就意味社會經濟處於增長期階段;二是反向收益率曲線,表明在某一時點上債券的投資期限越長,收益率越低,也就意味著社會經濟進入衰退期;三是水平收益率曲線,表明收益率的高低與投資期限的長短無關,也就意味著社會經濟出現極不正常情況;四是波動收益率曲線,表明債券收益率隨投資期限不同而呈現波浪變動,也就意味著社會經濟未來有可能出現波動。
在一般情況下,債券收益率曲線通常是一個有一定角度的正向曲線,即長期利率應在相當程度上高於短期利率。這是由投資者的流動性偏好引起的,由於期限短的債券其流動性要好於期限長的債券,作為流動性較差的補償,期限長的債券收益率也就要高於期限短的收益率。當然,當資金緊俏導致供需不平衡時,也可能出現短高長低的反向收益率曲線。
債券收益率曲線是靜態的,隨著時點的變化債券收益率曲線也隨著變化。但是,通過對債券交易的歷史數據的分析,找出債券收益率與到期期限之間的數量關系,形成合理有效的債券收益率曲線,從而可以用之來分析和預測當前不同期限的收益率水平。
個人投資者在進行債券投資時,可以利用某些專業機構提供的收益率曲線進行分析,作為自主投資的一個參考。如中央國債登記結算公司在中國債券信息網上提供的收益率曲線,該曲線是根據銀行間債券市場所選取的一些基準債券的收益率所形成的。該網提供的每日以基準債券的市場價格繪製成的收益率曲線,可為投資者分析在銀行櫃台債券市場交易的債券的價格提供參考。投資者在其收益率曲線界面上,只要輸入債券的剩餘到期期限,就可得到相應的收益率水平。通過該收益率水平可計算出相應債券的價格,由此可作為投資者的交易參考。
投資者還可以根據收益率曲線不同的預期變化趨勢,採取相應的投資策略的管理方法。如果預期收益率曲線基本維持不變,且目前收益率曲線是向上傾斜的,則可以買入期限較長的債券;如果預期收益率曲線變陡,則可以買入短期債券,賣出長期債券;如果預期收益率曲線將變得較為平坦時,則可以買入長期債券,賣出短期債券。如果預期正確,上述投資策略可以為投資者降低風險,提高收益。

Ⅲ 如何看懂債券收益率曲線

你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上的到期收益率水平，是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

Ⅳ 用上證國債日指數怎麼計算國債的年平均收益率

債券指數和上證指數一樣是市值加權平均的指數。

國債收益率阿，在知道價格，票面利率，付息期數這3項後（還有一般票面價格是默認的，其實是4項）可以通過計算得出

2003-2008的收益率是把，看那東西有毛用，債券都是企業或者金融機構投資的東西，個人投資用處不大。

收益率每天都在變。。。怎麼給你看？你想詳細了解請PM我

給你看看今天的收益率把
1年國債交易所交易時1.75%銀行交易時1.67%，總之每天都在變化的，企業債收益高，但是風險評級就差了些。企業債券的評級從AAA到C收益差距十分巨大。AAA級別的企業債近似等於國債了，國債收益基本等於無風險收益了。

基金的話有這么多家基金，你指哪家。。。怎麼可能一兩句話說完。基金從投資方向分有股票基金，債券基金，混合基金，貨幣基金。有穩健的投資有激進的投資。。。

股票同理。。。

Ⅳ 債券收益率曲線陡峭化下行是什麼意思

首先，我覺得這個說法很不精確，真正的分析師，往往不這么表述。我也只是猜測他的意思，這里有倆關鍵字，一個是陡峭化，一個是下行。

陡峭化就是短期利率和長期利率的利差更大了，收益曲線總體上更斜向上方；
下行應該是指收益曲線總體向下移動了。

所以我們可以推斷：短期利率下行明顯，中期利率也應該跟著收益曲線向下移動，但是沒有短期利率下降得快，長期利率的變化未知，因為既有「陡峭化」向上的一股力量，又有「下行」向下的一股力量。大概應該是這么個趨勢。你再體會體會。

Ⅵ 國債收益率曲線怎麼樣反應經濟的運行狀況

發行國債是為了解決通貨緊縮，加大基礎設施投資力度，擴大社會總需求。
國債收益率曲線偏平，說明要發行長期國債比較便宜，要麼發行短期國債比較貴。考慮到這個因素，近期發行國債可以適當增加長期國債發行品種。為了降低短期資金的成本，最重要的是活躍貨幣市場，包括降低存款准備金利率等，隨著短期籌資成本的降低，反映目前市場狀況的收益率曲線就會逐漸變成正常的收益率曲線，國債的籌資成本就會降低。
如果不考慮期限貼水因素，那麼收益率曲線的走勢只反映人們對未來的利率的預期。收益率曲線平緩意味著人們預期未來利率不變。但是如果考慮到期限貼水因素，收益率曲線平緩意味著預期未來的利率下降。

Ⅶ 債券指數與收益率曲線

穩步上升的國債指數曲線並不是正常的通脹所造成的，是由於國債所附有的標面利率隨著時間的推移增加的利息所造成的，建議你要理解國債指數的編制，其編制時是按成分國債的全價作為計算基礎的，所謂的全價就是債券的交易凈價加上應計利息，而凈價是指債券在交易時不計算應計利息的交易價格，應計利息是指當前該債券應該支付的應付未付的利息。必須要注意到債券的凈價會受到市場利率波動而導致收益率變成產生產變化，但由於國債指數編制是以全價作為基礎編制的，故此就算利率上升，會導致指數短期會下挫，但時間長了，由於利息受到時間影響而增大，一樣能抵銷利率上升所導致的凈價下跌的影響。
一般所說的債券的收益率實際是指債券持有至到期收益率，就是說你買入債券後一直持有該債券到到期時實際能從中得到的收益率，即反映其持有的買入成本與期間得到的債券利息和到期收到本息的一個收益率。
所謂的即期指的是當前的各期限的市場利率，所謂到期收益率一般是指投資與固定收益類產品(泛指債券)的收益率，遠期指的是未來某一段時間利率，一般可以從即期利率的期限結構中的差異求得出來。實際上並不會計算相差一兩天的利率的，一般遠期計算的利率是某一個時間間隔段的利率，但一般不會計算間隔一兩天這么短的，一般是以月為單位作為間隔計算的。如果是一天兩天的短期利率多數是指市場短期借貸的利率，一般這些利率是受到市場供求影響而產生變化的，一般這些利率並不能有效計算得到的。
至於推薦書就比較難推薦了，原因是書市中很少有出這類關於固定收益類投資的書籍，主要原因是固定收益類投資屬於比較冷門的，就算有也是屬於那種「孤兒書」，出了不會再出的銷路不算好的書。

Ⅷ 什麼是國債收益率曲線

國債收益率曲線是描述國債投資收益率與期限之間關系的曲線。一般以到期年限為橫坐標、對應收益率為縱坐標，將不同時期的收益率（點）連接起來形成一條平滑的曲線，反映了某一時點上不同期限國債的到期收益率水平以及長、短期利率水平之間的關系，是市場對當前經濟狀況的判斷及對未來經濟走勢的預期。投資者可以據此選擇相應的投資策略和適宜的投資品種。
國債收益率曲線是一個重要的基準利率。因為國債作為無風險證券，交易形成的收益率能夠相對純粹地反映資金的供求關系，各期限國債收益率經技術處理形成的完整曲線，可直接與其他類型、期限的本幣金融資產相對應，能夠成為包括企業債、可轉債、股票、期貨、期權等有價證券，以及商業銀行的商業貸款、保險公司的保險合約等市場化定價的參考依據。以美國為例，債券市場上公司債券的收益率多以同期國債的收益率加上某一基點數來表示。國債收益率曲線也經常被作為衡量一國債券市場成熟與否的重要標准。

Ⅸ 債券收益率曲線的分類

中債收益率曲線是一個體系，目前每天提供161條各類收益率曲線。按不同的劃分標准，可作如下分類：
1、按收益率類型劃分，包括：
到期收益率曲線：9條。
即期收益率曲線：9條。
遠期收益率曲線：遠期的到期收益率曲線，70條；遠期的即期收益率曲線，70條。
浮動利率點差收益率曲線：3條。
2、按債券品種劃分，包括：
國債收益率曲線：67條。
中央銀行債收益率曲線：2條。
政策性金融債收益率曲線：24條。
商業銀行次級債收益率曲線：22條。
企業債收益率曲線（AAA級）：44條。
短期融資券收益率曲線：2條。
3、按交易場所劃分，包括：
銀行間收益率曲線：85條。
交易所收益率曲線：44條。
全市場國債收益率曲線：22條。
4、按利率品種劃分，包括：
固定利率收益率曲線：159條。
浮動利率收益率曲線：3條。
5、按曲線不同的構建方式劃分，包括：
1）原生：7條。樣本數據相對豐富、收益率值比較准確。銀行間固定利率國債收益率曲線：固定(銀行間、交易所)、浮動；中央銀行債收益率曲線；銀行間固定利率政策性金融債收益率曲線：固定、浮動（1y、R07D）。
2）派生：154條。由於市場基礎較弱，處於不斷探索、完善中。
即期收益率曲線；
遠期收益率曲線；
企業收益率曲線；
商業銀行次級債收益率曲線；
短期融資券收益率曲線。

Ⅹ 請問國債收益率曲線是怎麼確定的

債券收益率曲線是描述在某一時點上(或某一天)一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條趨勢曲線,即在直角坐標系中,以債券剩餘到期期限為橫坐標、債券收益率為縱坐標而繪制的曲線。一條合理的債券收益率曲線將反映出某一時點上(或某一天)不同期限債券的到期收益率水平。