利率遠期和國債期貨的區別與聯系

Ⅰ 如何用國債期貨計算遠期利率

試解：
1：隱含的遠期利率：由於短期國債利率較低，45天的低於135天的，因此45天的短期國債在到期後距離135天的中間還有90天，期間這筆資金隱含的實際收益就是隱含的遠期利率。
2：135天的國債收益減去45天的國債收益，除以中間間隔的90天，就是期間隱含的遠期利率：
（135*10.5-45*10）/90=10.75%
3：由於短期國債隱含的遠期利率10.75%高於短期國債期貨隱含的遠期利率10.6%，因此可以採取如下操作套利：
賣出45天到期的國債期貨，90天後交割，隱含利率為10.6%，此為成本。
賣出135天到期的短期國債，90天後就成為45天後到期的短期國債，買入，隱含收益10.75%
其差額為純收益。

Ⅱ 遠期利率協議的區別

遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩種貨幣間的利率差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。
從形式上看，FRA具有利率期貨類似的優點，即避免利率變動險，但它們之間也有區別，歸納如下表所示。 FRA 利率期貨 交易形態 場外交易市場成交，交易金額和交割日期都不受限制，靈活簡便 交易所內交易，標准化契約交易 信用風險 雙方均存在信用風險 極小 交割前的現金流 不發生現金流 每筆保證金賬戶內有現金凈流動 適用貨幣 一切可兌換貨幣 交易所規定的貨幣

Ⅲ 國債期貨和借貸利率的有什麼關系

成反比關系。所謂期貨，簡單的說就是未來預期的貨。也就是說拿現款買了在途商品。在他兌現之前，應該給花出去的錢支付點利息。用到期值除以利率（折現率）得到的現價，也就是期貨的價格。國債期貨本質就是利率期貨。
國債期貨直接反映市場利率變化，國內存貸款利率不是由市場交易產生，而是由央行規定，所以央行的貨幣政策對於國債期貨價格影響是最重要的。
國債期貨本身是一個利率衍生品，它肯定會影響利率，它對利率市場的影響，還不是簡單影響某一個利率，而是整個利率市場化，是整個利率體系很重要的環節。作為一個成熟的市場經濟，利率的市場化是很關鍵的一塊。在中國目前我們各個市場上，可以看到比如像信貸市場，像存款利率、貸款利率一般由央行強制制定，這塊是一個管制利率，是一個非市場化的利率。

Ⅳ FRA與利率期貨的聯系與區別

利率互換又稱「利率掉期」，是交易雙方將同種貨幣不同利率形式的資產或者債務相互交換。債務人根據國際資本市場利率走勢，通過運用利率互換，將其自身的浮動利率債務轉換為固定利率債務，或將固定利率債務轉換為浮動利率債務的操作。利率互換不涉及債務本金的交換，即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金通過利率互換。

遠期利率協議（FRA）是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協議利率，並指定一種參照利率。在將來清算日按照規定的期限和本金數額，由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現金額。

Ⅳ 利率期貨與遠期利率協議的買賣雙方有何區別

遠期利率協議

1在場外交易市場成交，交易金額和交割日期都不受限制，靈活簡便。（交易形態）
2雙方均存在信用風險（信用風險）
3 不發生現金流（交割前現金流）
4 一切可兌換貨幣 （適用貨幣）

利率期貨

1 交易所內交易，標准化契約交易（交易形態）
2 極小（信用風險）
3每日保證金賬戶內有現金凈流動（交割前現金流）
4 交易所規定的貨幣 （適用貨幣）

Ⅵ 遠期和期貨的區別有哪些

1.期貨是標准化的合約,標的物的品質、數量、交割日期，等等均是標准化的，交易地點是在交易所採用集中交易的方式進行，發生違約的風險非常低，甚至幾乎沒有。期貨的流通性更好
2.遠期合約是個性化的，可以根據需要商定。交易通常只在場外交易，由於合約非標准化，所以流通量不如期貨，而且存在違約風險

Ⅶ 金融遠期與金融期貨有何區別

遠期是你和我之間交易，我們相互知道對方是誰，交易的內容、金額、時間由我們自己定。協議一般不是制式的。
期貨是你和交易所（莊家）交易，交易的內容、金額、時間都是制式的，不能按你的個性定製。
就象買鞋，期貨是買人家做好的38碼、39碼你自己選，遠期是定做，交易雙方自己商量。

Ⅷ 遠期利率協議和利率期貨的區別

利率協議是私下簽訂的，期貨是交易所交易品種，可以自由流通

Ⅸ 遠期外匯綜合協議和遠期利率協議的區別與聯系

遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩種貨幣間的利率差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。