私募股權基金凈值計算

❶ 私募基金第二期資金購買按哪一天的凈值計算

如果單純的按照基金的風險來看的話，我們按照風險從小到大排序應該是：貨幣型基金<債券型基金<混合型基金<股票型基金。通常貨幣基金的收益就在3%-4%左右，債券基金長期看收益率平均6%---8%。混合型基金和股票型基金波動是比較大的，市場好的時候平均收益能有40%，好一些的基金收益率都會翻倍。但是如果市場不好，短期虧損也很大，也會有30%---40%。

所以建議新手按照自己的風險承受能力來選擇適合自己的基金，如果選擇投資股票型基金或者混合型基金可以選擇採用基金定投的方式來平攤風險。

基金定投，簡單的說就是在約定的時間，以約定的金額，買入約定的基金。聽起來很簡單，有點強制儲蓄，零存整取的意思，可是這樣分期分批投資，和一次性投資相比，具體好在哪呢？

我來給你算比帳。假設你每個月用3000元做定投，當時基金凈值是1.5元，那麼第一次入場，你買到了2000的份額。可惜你運氣很差，買了就跌，第二次扣款時，基金凈值跌到了1元，於是這次，你買了3000的份額。第三次扣款時，基金凈值跌到了5毛，這次3000元買到6000的份額。那這三次定投下來，你的基金成本是多少呢

可能有人要脫口而出——1元。三次嘛，1.5元一次，1元一次，0.5元一次，三次平均下來，中間價不就是1元嗎？！

錯！

你現在打開手機計算器，用我們的總成本，也就是3000元乘以3次的9000元，除以一共買到的份額，也就是2000+3000+6000=11000，看到了么？成本是0.818元。也就是說，我們不需要等到基金回到三次凈值的中間價1元，只要回到0.818元時，我們就不虧了。而如果回到你以為的中間成本1元，那時我們已經賺到22%了。這，就是基金定投的魔力——市場越高，基金凈值越高時，我們買入的份額就越少；相反，當市場越低，基金凈值越低時，我們買入的份額就越多，這樣才真正做到了高位減倉、低位加碼，幫助我們戰勝了人性，也實現了對人類常態投資心理的完美迎合。

普通的個人投資者大多不具備市場分析的能力，很難對未來的趨勢做出判斷，同時又及其容易受到投資情緒影響，盲目地追漲殺跌，導致投資收益不佳。基金定投，則通過固定期限、固定金額買入的方式，巧妙地幫助投資者實現了高點少買不追高；低點多買拉低成本的完美效果。市場總有漲跌，只要我們在熊市低點時通過基金定投積蓄了足夠的本金，就不愁牛市來臨時現抱佛腳，套在高崗上了。

❷ 私募排排網：如何計算基金單位凈值

股票等權益類一般是按當日產品收盤價計算，股權等產品一般按成本法。

❸ 私募基金收益如何計算 私募基金收益怎麼算

看門狗財富為您解答。
申購：
例如用1萬元申購某私募基金，申購費率是1.5％，該基金當日凈值是1.2000。
申購手續費＝10000.00×1.5％＝150.00(元)
申購份額＝(10000.00－150.00)÷1.2000＝8208.33(份)
贖回：
1個月後贖回該私募基金，當日凈值是1.4000，贖回費率是0.5％。
贖回總額＝8208.33×1.4000＝11491.66(元)
贖回手續費＝11491.66×0.5％＝57.46(元)
贖回凈額＝11491.66－57.46＝11434.20(元)
凈收益＝11434.20－10000.00＝1434.20(元)
注:申購份額的演算法有兩種，此處採用大多數基金所用的方法。

❹ 有人知道私募基金開通融資融券後凈值怎麼計算么

用公式：實際凈值=私募基金額-【虧損額÷（私募基金額+融資融券金額）】，假設按1：1融資後，基金凈值為0.9，那麼得實際凈值為0.95。

私募基金方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

基金凈值是計算單位基金資產凈值的關鍵，基金往往分散投資於證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由於這些資產的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對單位基金資產凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。

(4)私募股權基金凈值計算擴展閱讀：

在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，是相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。

現代私募股權投資（Private Equity，簡稱「PE」）產業先後經歷了4個重要時期的發展。1946～1981年的初PE時期，一些小型的私人資產投資以及小型企業對私募的接觸使PE得到起步。

1982～1993年的第一次經濟蕭條和繁榮的循環使PE發展到第二個時期，這一時期的特點是出現了一股大量以垃圾債券為資金杠桿的收購浪潮。

並在20世紀80年代末90年代初在幾乎崩潰的杠桿收購產業環境下仍瘋狂購買著名的美國食品煙草公司雷諾納貝斯克（RJR Nabisco）中達到高潮。

❺ 什麼是私募股權基金私募股權有凈值的嗎

第一個問題：什麼是私募股權基金
私募股權基金是指通過私募形式對非上市企業進行權益性投資,投資者按照其出資份額分享投資收益,承擔投資風險。在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、並購或管理層回購等方式,出售持股獲利。
第二個問題：私募股權有凈值的嗎？
一般來說，它沒有凈值，了解私募股權基金可以去私募排排網。

❻ 基金公司投資的定向增發股份凈值怎樣計算

1、基金公司投資的定向增發股份凈值計算公式：當估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價高於非公開發行股票的初始取得成本時，按照公式FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)/Dl(FV為估值日該非公開發行股票的價值；C為該非公開發行股票的初始取得成本；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價；Dl為該非公開發行股票鎖定期所含的交易天數；Dr為估值日剩餘鎖定期，即估值日至鎖定期結束所含的交易天數，不含估值日當天。
2、增發股票是指上市公司為了再融資而再次發行股票的行為。 《證券法》、《公司法》和中國證監會於2006年5月7日公布並於次日實施的《上市公司證券發行管理辦法》（以下簡稱《發行管理辦法》）對上市公司增發股票作了相應規定。

❼ 私募基金收益怎麼算

簡單凈值收益率：

簡單凈值收益率是不考慮分紅再投資影響的基金凈值收益率，計算公式為：其中，NVAt表示基金的期初份額凈值，NVAT表示基金的期末份額凈值，D表示考察期內每份基金的分紅金額。

舉例來說，某隻基金在t日的份額凈值為1元，T日的份額凈值為1.1元，期間在M日每10份派息2.5元，那麼該基金在這一階段的簡單收益率為：時間加權凈值收益率。

時間加權收益率的假設前提是，在基金進行分紅時，投資者不取出分紅所得現金，而是把分紅所得換成基金份額，立即進行再投資。分別計算分紅前的分段收益率，時間加權收益率即可由分段收益率的連乘得到。

(7)私募股權基金凈值計算擴展閱讀：

特點：

私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，並通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：

1、股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2、股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資於發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最後以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。

❽ 混合標的私募股權基金收益率怎麼計算

2015年、2016年初把市場的「不確定」性演繹得淋漓盡致。15年6月份鮮花著錦，烈火烹油的股市，戛然而止墜入冰窟，2016年初又從普遍預期的「春季行情」，成了數次千股跌停，關燈吃面的凄慘。債市也一樣，看空的聲音一直未斷，但它仍頑強上漲。回顧是為了更好的預測，預測是為了讓我們更為從容。想到了各種可能性，才不至於臨陣退縮。投資是比拼耐力的長跑，讓自己勇於前行很重要。
2016年面對的環境是經濟依然疲弱，利率大概率維持低位，流動性會相對充裕。考慮到我國的綜合實力，匯率大概率會維持穩定，有驚無險。因此，對於股票型基金，我們認為到了握緊手中籌碼、精選選股型基金的時候；對於債基，牛市未完，仍是穩健投資者的首選。宏觀對沖、CTA基金、多策略基金是對沖類值得深耕的品種，而市性中性仍有待政策的解凍。事件驅動中的定增類在目前情形下也是得天獨厚。對於債基，除了常規的優秀私募可選，專注於投資可交換債、可轉債的基金價值凸現。
2016年股票型私募投資展望
在展望2016年股票型私募投資機遇之前，我們不得不對於2015年6月份以來A股市場出現的大幅下跌做以分析。任何一個市場，都包括市場標的和市場參與者兩個方面。對於A股市場，市場標的就是2800多隻股票，市場參與者就是股票投資者。如果從這兩個方面來分析市場，更容易得到全面的認識。
為何近期A股市場出現大幅下跌？
股票層面：下跌根本原因是「貴」
如果僅看上證綜指，在2015年市場最高點位是5178.19，低於2007年牛市的高點6124.04。但如果看萬得全A指數，A股市場早已創出歷史高點。
如果股票大幅上漲是由於企業利潤的快速上漲，那麼價格上漲是合理的，並不必過分擔憂。但是眾所周知，一方面國內經濟增速下行，傳統產業發展陷入困境；另一方面，新興產業縱然景氣度高，但營收的快速增速具有階段性，利潤的長期增速也存在很大的不確定性。於是，如果把股價和每股收益結合來看，不難發現伴隨著股票的整體性上漲，各主要指數在過去幾年均出現估值抬高的現象。

投資者層面：絕對收益的罪與罰

A股投資者結構中偏絕對收益目標的投資者佔比不斷提高。截至2015年11月，在基金業協會注冊的私募證券管理人突破1萬家，認繳規模超過1.7萬億。與此同時，不少公募基金也從相對收益加入到絕對收益陣營。去年8月股基的股票倉位下限從60%提高至80%，不少股票型基金改變合同倒向了混合型基金。混合型基金倉位變化幅度大，同很多私募基金一樣在下跌的市場環境中通過降低倉位來規避風險。
交易的要點是要有交易對手。而觀點趨於一致，相當於全市場只有一個人在交易，往上喊，越喊越高，往下喊越喊低，環顧四周都在獨語。由於當前信息傳播速度極快，絕大多數重要利好消息和利空消息都會在不到一天時間被市場眾多機構投資者知曉。如果大多數參與者都是傾向於在有重大利空消息出現時通過降低股票倉位來降低風險，那麼市場就會跟著下跌。今年1月份匯率波動引發的A股快速下跌就是一例。
博弈論裡面有個十分卡通化的博弈模型，叫做「智豬博弈」（Pigs』 payoffs）。整個故事是這樣的：籠子裡面有兩只豬，一隻大，一隻小。籠子很長，一頭有一個踏板，另一頭是飼料的出口和食槽。每踩一下踏板，在遠離踏板的豬圈的另一邊的投食口就會落下少量的食物。如果有一隻豬去踩踏板，另一隻豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之前剛好吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃到另一半殘羹。如果大豬也不肯踩動踏板時，大豬小豬都得餓肚子。
股票市場中的大資金就好比是「大豬」，由於體量大忌憚沖擊成本不能短線追漲殺跌，傾向於長期投資，通過發掘價值來獲益。而市場上的小資金由於在流動性較好的二級市場進出容易，所以傾向於賺小波段的錢。體現在交易上表現為股票換手率高，倉位變化快。而目前的A股市場，雖然機構投資者數量在過去兩年上升得較快，但行業集中度不高。截至2015年11月底，據基金業協會統計，按管理的正在運行的基金總規模劃分，包括私募股權基金在內的私募基金管理人管理規模在20億元以下的私募基金管理人23257家，管理規模在20-50億元的273家，管理規模在50-100億元的90家，管理規模100億元以上的有85家。簡單來說，A股市場小豬太多，大豬太少。
此外，對於產品合同中有止損線的基金產品，市場的下跌本身確構成很大的風險。持有的股票組合縱然可以在一年或兩年後創出新高，但已於產品無關。一旦短期內市場大幅下跌導致基金凈值跌破預警線，基金就要按照合同規定被迫拋出持股降低倉位。而當前的A股投資者中類似這種會在下跌市場環境中拋股的投資者佔比過大，短時間內導致連鎖反應。
股票型私募展望：到了堅持的時候
2016年開年第一個月，沒有眾生期待的春季行情，取而代之的是近20年來的最大單月跌幅，讓市場有些猝不及防。站在現在這個時點回顧，2015年全年滬深300的漲跌幅為5.58%，這個數字不溫不火，平靜的像牛市和股災都沒有來過一樣。創業板指2015年全年的漲幅高達84.41%，表面上還能讓人有些欣慰。但是，從成交量和資金面的角度來看：首先，A股的成交量在5月、6月時達到頂峰，大量的投資者入場時都處於高點；另外，如果從兩融規模來看，去年的上漲行情伴隨著杠桿資金的不斷入場，而幾次股災幾乎直接讓杠桿資金全軍覆沒。狂風過後，似乎寸草不生。

在現在的大背景下，股票型基金是否還有投資價值，什麼樣的股票型基金還能值得投資者信賴，找尋這個問題的答案時，我們不妨把目光放長遠些，來看看股票型基金的長期收益。如果拉下近三年的業績，很多私募基金仍然有60%甚至超過100%的收益，也就是說，年化收益率達到了20%~30%甚至更高。其中很多基金有這樣的共同點：精選個股，注重價值並長期持有。簡單一想，道理很明白：雖然經歷了大幅的回調，但很多個股如果從去年年初持有至現在，仍有非常可觀的收益。好買基金研究中心曾做過統計，2007年10月底至今，滬深300從5891點跌到3731點，年化收益率-3%左右。而股票型私募的平均年化收益率為約8%，業績大幅跑贏市場。與去年的行情相比，目前A股處於市場估值與情緒的低點，而選股型的基金並沒有追漲殺跌，而是堅定持有。
2015年的大幅波動主要是受到了資金面的推動，場內融資融券、場外配資業務不斷推高指數點位，也推高了市場情緒。隨著去杠桿的推進，場外配資業務遭受重挫，也引起了股市的暴跌。在這樣一個背景下，2016年或許是一個存量資金博弈的市場，沒有大量新進資金的驅動，市場維持震盪走勢。2015年適合市場的交易型選手，通過准確的擇時穩住了全年的收益。而在2016年的震盪走勢下，擇時策略容易失效，而注重基本面的價值型選手的優勢便可發揮出來。