零息債券久期最長

⑴ 如果你預期未來一年中,所有債券的收益率都將從目前的6%下降到5%,此時你最好買入新發行的:

這個問題要用久期來做比較
債券的久期反應的是債券價格對利率波動的敏感性
這個問題因為預期收益率會下降,所以價格會上漲
那麼買久期最大的,價格升幅就會最大.
零息債的久期等於期限,而附息債的久期是小於期限的
所以這四個選項里C的久期最長,等於10年
未來收益率降了其價格升幅最大,就買它

如果我說的這些你不太能理解的話,你用面值100的券隨便假設一個票息,比如10%,算一下四種債的價格變動
也可以得到這個答案

⑵ 債券 久期是什麼

債券的久期

1.麥考利久期又稱為存續期，是指債券的平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。

2.零息債券麥考利久期等於期限。

3.麥考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

修正的麥考利久期等於麥考利久期除以(1+y)，即：

⑶ 下列哪個債券久期更長

15年期，8%久期最大。
時間越長久期越大，息票越小久期越大。

⑷ 為什麼零息票債券的期限與久期相等

久期的一個含義就是表示債券的平均償還期限，考慮零息債券只在債券到期時償還本金，即只有一個償還期限。

即P=FV（也即債券面值）/（1+r）^n 其中n為時間，r為貼現率。

從公式中就可以看出r變動都會引起零息債券的價格P的變動。零息債券的久期反而是發反映了該債券對利率波動的敏感度。

債券市值的變動百分比=-利率變動的百分點*久期

(4)零息債券久期最長擴展閱讀：

在債券分析中，久期已經超越了時間的概念。修正久期大的債券，利率上升所引起價格下降幅度就越大，而利率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。

可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風險能力強；但相應地，在利率下降同等程度的條件下，獲取收益的能力較弱。

正是久期的上述特徵給我們的債券投資提供了參照。當我們判斷當前的利率水平存在上升可能，就可以集中投資於短期品種、縮短債券久期；而當我們判斷當前的利率水平有可能下降，則拉長債券久期、加大長期債券的投資，這就可以幫助我們在債市的上漲中獲得更高的溢價。

⑸ 零息債券的久期是不是就等於它的剩餘期限如果不是,那是多少答對給十分.

算出來A就對了~也就等於（1+10%）的N次方-1=12% 或者藉助復利終值系數【A*（F/P，N，10%）-A】/A=12% 也就是求 (F/P，N，10%）=1.12

⑹ 一個10年期零息債券從第6年年初開始每年能平價贖回。假設收益率曲線平坦為10%，則該債券的久期：

第六年年初就是第五年年底，也就是說，第5、6、7、8、9、10年底都可能平價贖回，
假設這六種情況，贖回的概率是均等的，即每年年底贖回的概率都是六分之一，
每次贖回時，因為是零息債券，對應的久期分別就是5、6、7、8、9、10
則債券的久期=(1/6)*5+(1/6)*6+(1/6)*7+(1/6)*8+(1/6)*9+(1/6)*10=7.5

⑺ 當利率以連續復利形式表示時,零息債券的久期就是其到期日 對嗎

是對的。零息債券的久期就是其持續區間，例如，三年期債券，久期就是3，五年期債券，久期就是5

⑻ 對附息票債權資產而言,久期一般（ ）到期期限

對附息票債權資產而言,久期一般（ 小於 ）到期期限

• 附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小於其到期期限
  

• 對於零息券而言；麥考萊久期與到期期限相同
  

• 對於普通債券而言，當其他因素不變時，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大
  

• 假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大
  
  

⑼ 由於零息債券的久期等於其期限，所以零息債券針對利率的價格敏感度與利率水平無關嗎

你好，首先要明白就久期是什麼意思，在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩餘年限及票面利率成正比。那麼就是說，零息債券的久期等於它的期限，並不意味著債券的價格敏感度就與利率水平無關了。考慮這個問題應該要從零息債券的定價公式出發：
即P=FV（也即債券面值）/（1+r）^n 其中n為時間，r為貼現率。
從式子中就可以看出r變動都會引起零息債券的價格P的變動。零息債券的久期反而是發反映了該債券對利率波動的敏感度。
債券市值的變動百分比=-利率變動的百分點*久期