如何選擇買賣債券的時機

Ⅰ 如何選擇適合自己的債券

投資債券是為了能有更好的收益，我們都希望能夠選擇適合自己而又收益好的債券，要想選擇適合自己的債券不僅需要提前做好考察，也需要我們在選擇時遵循四步驟。

面對琳琅滿目的債券產品，投資者首先必須充分了解自身的收益和風險偏好。在投資債券基金之前，要注意考察以下兩個方面。

第一步，定種類。不同類型的債基，風險、收益也有不同。第二步，比收益。第三步，看公司。選擇債基時，還需關注發行公司的投資風格。有些基金公司操作靈活、較為激進，而有些公司較為穩健，並重點注重風險控制，不同的投資風格也會帶來不同的風險收益水平。第四步，算費率。投資債基也要看基金費率，費率高低直接影響到收益水平。目前，債基的收費方式一般分三類：前端收費模式，後端收費模式，以及免收認/申購贖回費、收取銷售服務費的模式，有的債基還要分A、B、C三類。

另外，特別需要投資者注意的是，對於債券型基金，尤其是風險厭惡型的投資人，一定要認真弄清其債券的投資比例。由於持有債券的比例過低，相對持有的股票數量較大，在股票大幅下跌之際就難逃虧損的命運。不願意承受虧損的投資者可以重點考慮全債型基金或是貨幣市場基金。

Ⅱ 債券買賣過程

債券的利息收益固定是指它的票息，也就是票面利息，比如一個債券面值100，票面利率是固定的4%，則它的票面利息是4。

但是債券的價格是由市場利率和它的票面利率共同決定的，是它未來現金流的現值，因此不一定等於它的面值，如果價格正好等於面值，則收益率也正好是票面利率，即4%。但如果市場利率上升，那麼該債券未來現金流的現值會下降，則價格也會下降，反之亦然

Ⅲ 如何捕捉最佳購買時機

最佳購買時機，對於所有的投資行業來說同等重要。

債券買賣的時機直接影響到結果，影響到投資者的最終利益。所以，資深的投資家，總是大睜著一雙警惕的眼睛，捕捉著時機。

大致來講，債券價格上漲轉為下跌期間都是賣出的好時機，債券下跌轉為上漲期間都是買進時機。具體說來，賣出時機包括：債券漲勢已達頂峰、無力再漲；短期趨勢中由漲轉跌時間。買進時機包括：價格跌勢已達谷底，再也跌不下去了；短期趨勢中由跌轉漲時間。

但每一位債券投資者都希望自己能夠在債券價格較低時，以至最低點買進，在債券價格較高乃至最高點賣出。但是，受各方面因素的影響，債券價格波動非常快。對投資者來說，基本上不可能達到最高或最低。

從債券市場價格波動的全過程來看，高與低只是相對而言的，所謂的高與低，只是相對於某一階段、某一局部而言，想尋找真正的最高與最低是不現實的，也是不可能的，有些時候幸運者也會碰得上。但是，概率很小。

因此，一個充滿理性、穩健的投資者應該是在次高點賣出，在次低點買進。

想做到這一點就要准確地把握買賣債券的時機，了解影響債券價格的因素是一個很重要的幫助。

債券的理論價值比較容易把握，但其市場價格卻又經常背離理論價格而不斷變化。債券的市場價格主要由市場利率和供求關系決定，但影響債券的價格的因素還是很多的，因為一切影響市場利率和供求關系的因素，都會引起債券價格的變化。影響債券價格的因素主要有：

1.市場利率。

債券的交易價格與市場利率呈反方向變動。市場利率上升，債券持有人將有可能以較低價格出售債券，將資金轉向其他利率較高的金融商品，從而引起對債券需求的減少，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。

2.債券市場的供求關系，直接影響債券價格的變化。

債券的供給是指新債券的發行和已發債券的出售，債券的需求是投資者通過對各種金融資產風險和收益的分析預測而作出的對債券投資理財的選擇，這種需求很大程度上取決於資金面的松緊和投資者的偏好。當債券市場的供給大於需求時，債券價格下降；反之，則債券價格上漲。

3.社會經濟發展狀況對債券價格有很大影響。

在經濟快速發展階段，公司企業、政府對資金的需求增加，會通過增加債券發行籌措資金，使債券的供應增加。同時，社會資金相對短缺，必然導致市場利率上升，債券價格下跌。在經濟衰退階段，公司企業和金融機構會出現資金過剩，不僅會將閑置資金轉向債券投資，而且會減少債券籌資的需求，因此，導致債券價格上升，利率下降：

在債券買賣的過程中應該注意以下幾點：

1.債券買賣和股票買賣大同小異，所以，有關債券買賣技巧投資者可參考股票投資理財技巧進行。

2.對債券的風險要有全面足夠的認識。債券風險主要包括以下幾類風險：

（1）政策風險

是指政府有關債券市場的政策發生重大變化，或是有重要的舉措、法規出台，引起債券市場波動，從而給投資者帶來的風險。

（2）周期波動風險

是指債券市場行情周期性變動而引起的風險。這種行情變動不是指債券價格的日常波動和中級波動，而是指債券行情長期趨勢的改變。

（3）利率風險

是指市場利率變動引起債券投資收益變動的可能性。市場利率的變化會引起債券價格變動，並進一步影響證券收益的確定性。利率與證券價格呈反方向變化，即利率提高，證券價格水平下降；利率下降，證券價格水平上升。

（4）購買力風險

又稱通貨膨脹風險，是由於通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的危險。

先入為主的法則

先入為主本來是軍事上的一種作戰策略，強調占據有利位置和形勢，形成對自己有利的態勢，掌握主動權，最後獲得勝利。

其實在投資理財行業中，先入為主仍是一條可行的方法。

投資債券，也應該來個先入為主，那麼，在債券投資理財中，什麼是先入為主呢？

買債券買在別人之前，賣債券賣在別之前，一些消息了解在別人之前，這就是先入為主。

先入為主抓住的是有利因素，迴避了不利因素。永遠處在主動的、靈活的地位，為達到自己的目的創造了最有利的條件。

投資者購買債券，有兩種方式：購買新發債，購買既發債：購買新發債與既發債在購買方法上稍有不同。

新發債的發行方式有公開發行和定向發行兩種。其中，定向發行只以與債券發行人關系密切的人為對象，一般公眾不會成為其發行對象；公開發行的債券是以普通大眾為對象的，公開、廣泛地招募認購者。

新發行的債券，都明確規定了期限。

要認購新發行債券，需要在認購期限內向承銷債券的證券公司認購。近年新發行的債券銷售很快，所以，認購新債券要趕早，如果不及時去購買，可能買不到。

既發債券隨時都可以購買。

既發債券的購買價格就是當時的行市價格。既發債券的價格根據買賣雙方的供求關系，每天都在變化。在證券交易所購買既發債時，還要向證券公司支付手續費和經過利息。因此，既發債的購買費用，等於債券的購買價格、手續費和經過利息之和。

由於各種債券的發行單位、計息方式以及到償還期的剩餘年數各不相同，所以人們可以根據自己的資金狀況和風險承受力，確定自己對債券的選擇。

1.不要用你應急的現金儲備來購買債券。這部分資金放在銀行賬戶上最好。

2.購買債券的資金占長期投資理財資金的比例不宜過高。

3.如果你很信任債券，最好把資金分散投入到幾種債券上。

4.如果對正在考慮的債券猶豫不決，可以考慮通過共同基金投資理財債券。這樣做的主要理由是投資理財多元化，減少了風險的隱患，增加了獲利的機會。

Ⅳ 如何買賣債券

買賣債券的具體流程：

1. 國債賬戶開戶 ：國債賬戶開戶是指我行代理財政部為客戶開立記賬式國債託管賬戶賬，同時為客戶開通我行記賬式國債櫃台業務。客戶憑本人有效身份證明及一卡通或存摺，到我行網點櫃台正確填寫相關業務申請表後，即可辦理國債賬戶開戶。客戶也可通過我行網上銀行及電話銀行按提示信息自行完成國債賬戶開戶操作；

2. 客戶申請記賬式國債賬戶，銀行將按中國人民銀行規定從一卡通或存摺活期賬戶扣收開戶手續費人民幣十元；

3. 記賬式國債賬戶也可用於辦理儲蓄國債的認購業務或辦理其他相關業務；

4. 現券買賣 ：現券買賣是指在財政部規定的國債交易日內，客戶通過我行各服務渠道買入或賣出記賬式國債份額。客戶買入國債成交時，銀行及國債面額從一卡通或存摺活期賬戶中扣收相應資金；賣出國債成交時，銀行按買入全價增加一卡通或存摺活期賬戶相應資金。

5. 轉託管轉出：轉託管轉出是指客戶申請通過我行記賬式國債櫃台交易系統將其持有的國債份額轉託管至其他機構進行託管。轉託管轉出是否成功，以中央國債登記結算公司確認結果為准。

6. 客戶申請記賬式國債轉託管轉出，必須持本人有效身份證件及一卡通或存摺前來我行網點櫃台辦理，同時必須提供轉入代理人託管帳戶及申請人轉入託管帳戶號碼。銀行網上銀行、電話銀行及自助交易渠道暫不受理轉託管轉出申請。

7. 銀行為客戶辦理轉託管轉出申請操作成功，將自動從客戶一卡通或存摺活期賬戶收取手續費人民幣二十元。
   

Ⅳ 怎麼捕捉最佳購買時機

最佳購買時機，對於所有的投資行業來說同等重要。

債券買賣的時機直接影響到結果，影響到投資者的最終利益。所以，資深的投資家，總是大睜著一雙警惕的眼睛，捕捉著時機。

大致來講，債券價格上漲轉為下跌期間都是賣出的好時機，債券下跌轉為上漲期間都是買進時機。具體說來，賣出時機包括：債券漲勢已達頂峰、無力再漲；短期趨勢中由漲轉跌時間。買進時機包括：價格跌勢已達谷底，再也跌不下去了；短期趨勢中由跌轉漲時間。

但每一位債券投資者都希望自己能夠在債券價格較低時，以至最低點買進，在債券價格較高乃至最高點賣出。但是，受各方面因素的影響，債券價格波動非常快。對投資者來說，基本上不可能達到最高或最低。

從債券市場價格波動的全過程來看，高與低只是相對而言的，所謂的高與低，只是相對於某一階段、某一局部而言，想尋找真正的最高與最低是不現實的，也是不可能的，有些時候幸運者也會碰得上。但是，概率很小。

因此，一個充滿理性、穩健的投資者應該是在次高點賣出，在次低點買進。

想做到這一點就要准確地把握買賣債券的時機，了解影響債券價格的因素是一個很重要的幫助。

債券的理論價值比較容易把握，但其市場價格卻又經常背離理論價格而不斷變化。債券的市場價格主要由市場利率和供求關系決定，但影響債券的價格的因素還是很多的，因為一切影響市場利率和供求關系的因素，都會引起債券價格的變化。影響債券價格的因素主要有：

1.市場利率。

債券的交易價格與市場利率呈反方向變動。市場利率上升，債券持有人將有可能以較低價格出售債券，將資金轉向其他利率較高的金融商品，從而引起對債券需求的減少，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。

2.債券市場的供求關系，直接影響債券價格的變化。

債券的供給是指新債券的發行和已發債券的出售，債券的需求是投資者通過對各種金融資產風險和收益的分析預測而作出的對債券投資理財的選擇，這種需求很大程度上取決於資金面的松緊和投資者的偏好。當債券市場的供給大於需求時，債券價格下降；反之，則債券價格上漲。

3.社會經濟發展狀況對債券價格有很大影響。

在經濟快速發展階段，公司企業、政府對資金的需求增加，會通過增加債券發行籌措資金，使債券的供應增加。同時，社會資金相對短缺，必然導致市場利率上升，債券價格下跌。在經濟衰退階段，公司企業和金融機構會出現資金過剩，不僅會將閑置資金轉向債券投資，而且會減少債券籌資的需求，因此，導致債券價格上升，利率下降：

在債券買賣的過程中應該注意以下幾點：

1.債券買賣和股票買賣大同小異，所以，有關債券買賣技巧投資者可參考股票投資理財技巧進行。

2.對債券的風險要有全面足夠的認識。債券風險主要包括以下幾類風險：

（1）政策風險

是指政府有關債券市場的政策發生重大變化，或是有重要的舉措、法規出台，引起債券市場波動，從而給投資者帶來的風險。

（2）周期波動風險

是指債券市場行情周期性變動而引起的風險。這種行情變動不是指債券價格的日常波動和中級波動，而是指債券行情長期趨勢的改變。

（3）利率風險

是指市場利率變動引起債券投資收益變動的可能性。市場利率的變化會引起債券價格變動，並進一步影響證券收益的確定性。利率與證券價格呈反方向變化，即利率提高，證券價格水平下降；利率下降，證券價格水平上升。

（4）購買力風險

又稱通貨膨脹風險，是由於通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的危險。

Ⅵ 如何選擇買國債逆回購的時機

國債逆回購是賣出操作。一般早盤和尾盤的價格較高，另外月末、季度末和年末的時候價格更高。

Ⅶ 個人如何購買債券

我國的債券市場一般可以通過兩種方式購買債券一級市場和二級市場

個人可以一級市場來認購債券可以在債券發行期間可到銀行櫃台認購憑證式國債和面向銀行櫃台債券市場發行的記賬式國債對於公司債可轉債等品種的債券則可以通過證券公司的帳戶在交易所債券市場通過交易系統直接認購或者進行網上申購購買企業債券則可到發行公告中公布的營業網點認購

已經在一級市場申購到債券的投資者如果想將其轉讓流通就可以選擇在二級市場進行交易一般來說記賬式國債既可以通過商業銀行櫃台進行交易又可以在交易所市場進行交易而上市企業債券和可轉換債券一般要通過交易所進行買賣

通過證券公司在深市/滬市交易所買賣記賬式國債企業債和可轉債時其買賣手續與買賣股票基本相同只是買賣債券無需交印花稅故比買賣股票手續費低只需萬分之二最低為元買賣債券的最小單位是手一手為十張一張是發行時面值為元的債券此外深市/滬市交易所規定買賣債券方式為T +所以可轉債價格有時一天之內上竄下跳給投資者帶來機會和風險

Ⅷ 債券如何買賣的

債券的交易程序有五個步驟：開戶，委託，成交，清算和交割，過戶。

1、開戶：開戶合同有效期的確定，以及延長合同有效期的條件和程序，需要客戶的真實姓名、地址、年齡、職業、身份證號碼等。

2、委託：投資者在證券公司開戶後，如果想上市交易，還必須與證券公司辦理委託關系，這是普通投資者進入證券交易所的必要程序，也是債券交易的必要程序。

3、交易：證券公司接受投資客戶委託並填寫委託書後，其常駐人員應當及時到交易所執行委託，促進該債券的交易。

4、清算：債券清算是指同一證券公司在同一交割日對同一國家債券的購銷進行沖銷，確定應交債券的數量和應交價格的金額，然後按照「凈結算」原則。

當交易所在同一天關閉時，其結算機構根據當日「市場交易表」記載的各證券公司買賣某一債券的數量和價格，計算各證券公司應收應付價格沖減後的凈額和各債券沖減後的凈額，並在當天編制《結算結算表》。

各證券商核對無誤後，於交割日編制證券商典當「交割清單」，並於指定交割日辦理交割手續。

5、轉讓：最終程序是在債券成交並完成交割手續後完成債券的轉讓。所有權轉移是指債券的所有權從一個所有人轉移到另一個所有人。

債券市場分為現貨市場和現貨市場。

市場上的債券交易數量很少，一般在手（面值1000元），場內交易主要是通過交易所競價系統保證交割，與場內市場相比，場外市場是我國債券交易的主要場所，俗稱銀行間市場，其債券託管規模已超過2600億元，占債券總股本的93%，換句話說，93%的債券只能通過銀行間市場進行交易。

(8)如何選擇買賣債券的時機擴展閱讀：

債券是政府、企業、銀行和其他債務人按照法定程序發行的證券，用於籌集資金，並承諾債權人在指定日期償還本息。

債券（債券）是政府、金融機構、工商企業直接向社會借款，承諾按一定利率支付利息，並按約定條件償還本金時，向投資者發行的一種金融合同，債券的本質是債權憑證，具有法律效力。債券購買人或投資者與發行人之間的關系是一種債務關系，債券發行人是債務人，投資者（債券購買人）是債權人。

債券是一種證券，由於債券的利息通常是預先確定的，債券是一種固定利率證券，在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通，典型的政府債券是國債。

Ⅸ 債券投資時機的選擇有哪些原則

債券一旦上市流通，其價格就要受多重因素的影響，反復波動。這對於投資者來說，就面臨著投資時機的選擇問題。
機會選擇得當，就能提高投資收益率;反之，投資效果就差一些。債券投資時機的選擇原則有以下幾種：
1.在投資群體集中到來之前投資在社會和經濟活動中，存在著一種從眾行為，即某一個體的活動總是要趨同大多數人的行為，從而得到大多數的認可。這反映在投資活動中就是資金往往總是比較集中地進入債市或流入某一品種。而一旦確認大量的資金進入市場，債券的價格就已經抬高了。所以精明的投資者就要搶先一步，在投資群體集中到來之前投資。
2.追漲殺跌債券價格的運動都存在著慣性，即不論是漲或跌都將有一段持續時間，所以投資者可以順勢投資，即當整個債券市場行情即將啟動時可買進債券，而當市場開始盤整將選擇向下突破時，可賣出債券。追漲殺跌的關鍵是要能及早確認趨勢，如果走勢很明顯已到回頭邊緣再作決策，就會適得其反。
3.在銀行利率調高後或調低前投資債券作為標準的利息商品，其市場價格極易受銀行利率的影響，當銀行利率上升時，大量資金就會紛紛流向儲蓄存款，債券價格就會下降，反之亦然。因此投資者為了獲得較高的投資效益就應該密切注意投資環境中貨幣政策的變化，努力分析和發現利率變動信號，爭取在銀行即將調低利率前及時購入或在銀行利率調高一段時間後買入債券，這樣就能夠獲得更大的收益。
4.在消費市場價格上漲後投資物價因素影響著債券價格，當物價上漲時，人們發現貨幣購買力下降便會拋售債券，轉而購買房地產、金銀手飾等保值物品，從而引起債券價格的下跌。當物價上漲的趨勢轉緩後，債券價格的下跌也會停止。此時如果投資者能夠有確切的信息或對市場前景有科學的預測，就可在人們紛紛折價拋售債券時投資購入，並耐心等待價格的回升，則投資收益將會是非常可觀的。
5.在新券上市時投資債券市場與股票市場不一樣，債券市場的價格體系一般是較為穩定的，往往在某一債券新發行或上市後才出現一次波協，因為為了吸引投資者，新發行或新上市的債券的年收益率總比已上市的債券要略高一些，這樣債券市場價格就要做一次調整。一般是新上市的債券價格逐漸上升，收益逐漸下降，而已上市的債券價格維持不動或下跌，收益率上升，債券市場價格達到新的平衡，而此時的市場價格比調整前的市場價格要高。因此，在債券新發行或新上市時購買，然後等待一段時期，在價格上升時再賣出，投資者將會有所收益。

Ⅹ 如何買到適合自己的債券

這是個開放性問題,那就做個開放性答案吧:)

我覺得如何買債券大家都可以查得到,但說起如何買合適自己的東西,就不是每個人都能說清楚的了。所謂合適，對一般人而言無非是好的收益和低風險，所以這就要從影響債券收益的原因上來找答案了。

影響債券市場的因素最主要是市場資金供需狀況，這其中包括例行性資金需求、股票市場及外匯市場情況、通貨發行余額和其他影響資金供需因素。

債券本身性質決定了起風險程度在金融投資方面相對較低。所以投資的收益基本就成為是否合適評定標準的首要考量因素。那麼如何確定債券的投資收益呢

我們通常會選擇這樣一個指標，即債券收益率來衡量。

由於債券是可以流通轉讓的，在市場上債權轉讓的價格通常都與債券面值不符。如果這時候考察債券的收益率，那麼考慮的范圍就應包括債券的價格和買賣盈虧差價。

同時，債券發行以後，可能會在存期內經歷多次交易。債券的買方應該向賣方支付截止到交易日持有債券所產生的應計利息。

例如，在2002年3月11日購買的債券，年利率為4.5%、每年7月4日付息的債券，應計利息天數為250天，應計利率則為4.5%×250/365＝3.08%。

此外，債券在剩餘有效期，即交易日距兌付日的時間內，仍保有一定的收益率，因此債券剩餘有效期的長短也會影響債券的交易價格。值得注意的是，債券的價格與市場利率成反比關系，市場利率上升，債券價格下跌；反之，債券價格就會上漲。

CMCMarkets國際理財知識專業培訓課程首席講師穆瑞年先生介紹的債券投資的方法中，說過這樣一段話：

真有一種投資方法可以讓投資者穩坐釣魚船嗎？答案是肯定的。「債券是一種能讓你進退自如的投資。它進可攻，退可守。」債券投資講座就在這樣獨特的開場白中開始了。

穆瑞年說，如果債券票面價格上漲，債券投資者就能得到利息和票面價格差價的雙重收益，還可以出手賺一筆；如果票面價格下跌，投資者只需繼續持有，最少也能賺到兌付利息，收益能有保障。債券既能賺到比存款更高的固定收益，又能規避股市的風險。

是不是任何情況下購買債券都比較好呢？答案是否定的。「如果是長期規劃，如需要為自身養老、未來孩子的教育儲蓄的話，購買債券是一種相對穩妥的辦法。」

穆瑞年說，「但如果是有預期收益的投資，就要考慮債券與股票的投資組合了。比如，年預期收益為8%的話，最好是用手頭資金的60%去購買債券，再用另外40%去博股票；再穩妥一點的話，可用80%的資金購買債券，20%去炒股票，如果股票收益能有30%，那麼總收益就能達到8%左右。」

希望以上的回答會對你有幫助。