對於溢價出售的平息債券

① 折價發行的債券，加快付息頻率，為什麼價值下降

加快付息頻率，實際利率一定升高，那麼用升高的利率折現計算的債券價值一定降低。

分期付息債券的價值＝利息的年金現值＋債券面值的現值，隨著付息頻率的加快，實際利率逐漸提高，所以，債券面值的現值逐漸減小。

當債券票面利率小於必要報酬率（折價出售）時，相對來說，利息較少，利息現值的增加小於本金現值減少，債券的價值下降。

② 為什麼當票面利率不變時，溢價出售的債券的計息期越短，債券價值越大

平息債券，溢價發行時，計息期越短，每年復利的次數越大，有效年利率越大，債券價值越大。

③ 誰回答我一個溢價購買債券的會計問題 語言通俗易懂的回答 問： 100 2014年1.1日 甲

不要把攤余成本與公允價值相混淆，也就是說利息調整實際為票面利率與實際利率的差額按年攤銷，所謂攤余成本實際是當年未攤銷的累計利息調整和期末本金的當年現值。再看看你說的公允價值變動分錄，實際上是當年攤余成本與當年末公允價值的差額再減去已經計提的以前年度累計公允價值調整額。
最不容易混淆的方法就是按教材列表連續計算幾年的分錄，自然理解透徹了

④ 為什麼要溢價買入債券

你好，債券溢價受兩方面因素的影響：
一、是受市場利率的影響。當債券的票面利率高於金融市場的通行利率即市場利率時，債券就會溢價。
受市場利率影響而產生的債券溢價
債券的票面利率高於市場利率而產生的債券溢價，對債券的購買者來說，是為以後多得利息而預先付出的代價，即把按票面利率計算多得的利息先行還給發行人；對債券發行人來說，每期要按高於市場利率的票面利率支付債券利息，就需要以高於債券面值的價格出售債券，溢價是對其以後逐期多付利息預先得到的補償，是向投資者預收的一筆款項。這種情況下的溢價實質上是對票面利息的調整。在實務處理中，應將溢價額在債券的存續期內逐期攤銷，這樣，投資者每期實得的債券利息收入應為按票面利率計算的應計利息與溢價攤銷額的差額。
二、是受債券兌付期的影響，距兌付期越近，購買債券所支付的款項就越多，溢價額就越高。
受債券兌付期影響而產生的溢價
受債券兌付期影響而產生的溢價，實質上是由於債券的交易日期與發行日期不一致而產生的債券應計利息。購入債券時，應將這部分應計利息單獨記賬。現舉例說明：
假設遠大公司1993年1月1日購入鵬寧公司1992年1月1日發行的四年期債券，債券面值20萬元，票面利率10%，實際支付價款22萬元。
由於遠大公司是在鵬寧公司債券發行一年後購入的，因此所付價款中包括有20000元的應計利息（200000×10%=20000），計算債券的實際成本時，應將其扣除。債券的實際成本：所付價款-應計利息=220000-20000=200000（元）。

另外，衡量買入債券是劃算，不是看債券價格與債券面值的關系，而是要綜合考慮收益率。
例如，某面值100元債券，票面利率是5%，還有10年到期。而現在的市場收益率僅為1%，
那麼作為投資者，是否願意為購買這個債券支付溢價呢？答案是顯然的。
如果買入這個債券，就能鎖定未來10年5%的收益率如果不買這個債券，只能投資於其他的收益為1%的產品，所以投資者會爭相購買這個債券，並給出超過面值的溢價，直到債券的市場價格等於未來息票和本金的現值，收益率也到1%的時候，價格才不會繼續上漲。
對於企業來說，企業發行債券時市場上的債券收益率與企業發行該債券的票面利率之間會存在差異，這樣就導致購買者購買該債券的價款與面值之間存在差異，因此就出現了折溢價購買的情況。
溢價或折價不是企業的收益或損失，這要看企業發行債券的票面利率和市場上平均利率的比較，如果債券票面利率高於市場上的平均收益率，大家就都會來買，需求旺盛，因此導致債券價格上揚，即溢價。當債券票面利率小於市場.上的平均利率時，債券在市場上沒有競爭力，也就是說沒人買，因此要降價，折價出售。這個溢價或折價最後都是讓債券的到期收益率等於市場上的平均利率為止。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑤ 折現率不變，溢價發行的平息債券自發行後債券價值：直線下降，至到期日等於債券面值。 以上對嗎

不對。應該是波動下降，最終等於債券面值。

⑥ 對於平息債券，溢價發行時，為什麼償還期越長價值越高，計息期越短價值越高

溢價發行的債券，其利息率大於市場要求的必要報酬率，那麼隨著計息周期的縮短，計息次數增加，實際利息率的變化大於必要報酬率的變化，即從債券所得的報酬率相對於必要報酬率的差額更大，所以債券更有價值。反之，折價發行的債券，計息周期短，計息次數多，必要報酬率的變化大於債券利息率的變化，差距也在拉開，表現為價值更小。

⑦ 延長到期時間會導致折價發行的平息債券價值下降為什麼 注冊會計師財管課程

是因為票面利率小於了投資者要求的必要報酬率，折價發行會因為價格和票面金額差異補償這一利率差異。

如果延長這一債券的到期時間，雖然計息期會相應延長，但是因為票面利率小於投資者要求的必要報酬率，新增的計息期利息並不能抵消這段計息期內的實際利息，另外還本期限延後也會加大導致債券價值下降。

債券折價剛好抵消票面利率小於投資者要求的必要報酬率。如果延長計息期，這種平衡會再次被打破，需要進一步折價。

(7)對於溢價出售的平息債券擴展閱讀：

債券折價發行的原因

1、發行者信用低或是新發行債券者，為保證債券順利推銷而採用折價發行；

2、債券發行數量很大，為了鼓勵投資者認購，用減價的方式給予額外收益補貼；

3、由於市場利息率上升，而債券利息率已定，為了保證發行，只能降低發行價格。折價發行時，由於債券的發行價格低於票面價值，使投資者的收益率大於債券票面利率，因此折價發行債券的票面利率可適當降低。

⑧ 下列有關平息債券價值表述正確的是( )。

A,C,D
答案解析：
[解析]
對於平息債券，折價債券，債券付息期越短，債券價值越低；溢價債券，債券付息期越短，債券價值越高。

⑨ 為什麼：溢價出售的債券，利息支付頻率越高，則價值越高呢折價的呢

因為債券發行時會約定一個利息率，而市場本身會對債券的收益率有個基準，
這個基準一般是相應期限的存款利率加上公司的風險補償收益率，
也就是穩健的公司要求的風險補償收益率少一點，風險大的公司要求的風險補償收益率多一點。
然後比較債券的利息率和這個基準，利息率高則溢價發行，利息率低則折價發價，
最終的價格是由市場決定的。回答分期付息債券的價值＝利息的年金現值＋債券面值的現值，隨著付息頻率的加快，實際利率逐漸提高，所以，債券面值的現值逐漸減小。
隨著付息頻率的加快：
（1）當債券票面利率等於必要報酬率（平價出售）時，利息現值的增加等於本金現值減少，債券的價值不變；
（2）當債券票面利率大於必要報酬率（溢價出售）時，相對來說，利息較多，利息現值的增加大於本金現值減少，債券的價值上升；
（3）當債券票面利率小於必要報酬率（折價出售）時，相對來說，利息較少，利息現值的增加小於本金現值減少，債券的價值下降。
這里的關鍵是必要報酬率會因付息頻率的變動而變動。

⑩ 為什麼溢價發行平息債券隨著到期日的縮短，債券價值逐漸下降

你好，債券價值等於未來現金流的折現，隨著到期日的縮短，債券的現金流逐漸實現，債券最後會付給你面值，所以債券價值逐漸趨於面值，溢價發行的話，債券面值會逐漸降低。