⑴ 債券的理論價格與市場價格區別
（1）債券的價格確實不可能高於140元，因為未來現金流只有140元。
（2）凈價交易指的是不計當期利息的報價，不是不計未來利息的報價。
比如說：你這張債券是6月1日付息的。那麼凈價交易的價格是不包括6月1日到交易發生時那段時間的應計利息的，這個應計利息絕對不會超過10元。當6月1日付息日到來時，應計利息歸零。如果在12月1日雙方發生凈價交易，價格是99元，則實際交割的金額則要加上半年的應計利息5元。如果是全價交易，則價格直接就是104元。
另外，「該債券的剩餘期限是4年，所以利息還有40元。本金還有100元，所以該債券的理論價值是140元」這句話是錯誤的。債券的價格應該等於未來現金流的折現值，而不是未來現金流本身。
折現率就是債券的到期收益率。如果債券的全價為140元，則意味著到期收益率為0，是沒有人會為沒有回報的投資而付錢的。
正確的債券凈價演算法應該先確定債券的到期收益率，和債券剩餘期限。
設該債券的到期收益率=12%
債券剩餘4年，面值100元，利息10%
債券凈價= 第一年現金折現+第二年現金折現+第三年現金折現+第四年現金折現
=10/1.12+10/1.12^2+10/1.12^3+110/1.12^4
=93.93
設該債券的到期收益率=8%
仍然是這張債券。
債券凈價= 第一年現金折現+第二年現金折現+第三年現金折現+第四年現金折現
=10/1.08+10/1.08^2+10/1.08^3+110/1.08^4
=106.65
債券的到期收益率指的是以該價格購入該種債券，並持有到期之後獲得的年化收益率（假設沒有違約）。到期收益率是對市場風險偏好，債券評級的最佳詮釋。
收益率越低，表示市場風險偏好越低、債券評級越高、債券價格越高。
收益率越高，表示市場風險偏好越高、債券評級越低、債券價格越低。
⑵ 債券的市場價是全價還是凈價
債券的市場價是凈價。咱們所看到的債券交易價格都是凈價。債券買賣資金採用全價法交割。
凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。全價等於凈價加上應計利息。買入全價=買入凈價＋應計利息，賣出全價=賣出凈價＋應計利息 。（可轉債除外） 債券的發行利率與銀行存款利率正相關。債券價格是受市場收益率影響的，市場收益率降低，會導致債券價格上升。
⑶ 怎麼計算債券的市場價格
債券的價格
債券的價格可分成發行價格與市場交易價格兩類。
①債券的發行價格。債券的發行價格是指在發行市場（一級市場）上，投資者在購買債券時實際支付的價格。目前通常有三種不同情況：一是按面值發行、面值收回，其間按期支付利息；二是按面值發行，按本息相加額到期一次償還，我國目前發行債券大多數是這種形式；三是以低於面值的價格發行，到期按面值償還，面值與發行價之間的差額，即為債券利息。
②債券的市場交易價格。債券發行後，一部分可流通債券在流通市場（二級市場）上按不同的價格進行交易。交易價格的高低，取決於公眾對該債券的評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率的預期等。一般來說，債券價格與到期收益率成反比。也就是說，債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之亦然。不論票面利率與到期收益率的差別有多大，只要離債券到期日愈遠，其價格的變動愈大；實行固定的票面利率的債券價格與市場利率及通貨膨脹率呈反方向變化，但實行保值貼補的債券例外。
⑷ 計算債券市場價格
該債券兩年後的價值1000+1000*8%*（1+10%）+1000*8%=1168美元=市場價值*1.1*1.1=1168美元。可以知道市場價值=1168/1.1/1.1=965.29美元
⑸ 債券的價格怎麼計算
問題一：公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。
⑹ 債券市場價格及其面額的關系
一個面值是1000元的債券，最後債券到期時會還款1000元。發行時，比如說，供不應求，所以價格可能高於1000元，這就是債券的市場價格，在發行之初，就是債券的買入價格。
債券發行後，可以在市場上交易，交易價格跟股票價格一樣隨時波動，這些價格都是市場形成的價格，都叫市場價格。
⑺ 債券價值和債券價格計算方法一樣嗎
價格與價值不是一個概念，價格是由供給關系來決定的，價值是由內外因素來驅動的，債券的價值就是由市場利率，以及到期能否正常還本付息以及企業經營情況來決定的。
⑻ 債券的票面值與市場價格一樣嗎
債券的票面面值與債券市場價格一般都不一樣，最主要是市場利率經常波動，導致債券價格也會受到市場利率影響而波動，此外債券也會受到債券發行者自身的信用風險影響，導致債券價格受此因素影響而波動。理論上債券是到期按債券票面面值支付酬金和相應的利息(對於附息債券來說)，但若債券面臨信用風險，也不見得債券到期一定會按約定支付相關的資金，不能支付時即俗稱的債券違約。
⑼ 買債券價格的問題
你指的債券價格下跌是因為這種債券是在證券交易所上市交易的債券，有市場交易就會形成價格，反映投資者預期，供求關系。跟菜市場賣的西瓜一樣，供應少了吃的人又多，價格就貴；反之，供應太多天氣又冷，價格就會跌。當然，債券不是西瓜，價格下跌你可以不賣，一直持有到期，贖回時還是按面值兌換，每年還有利息收益。如果你買入後，債券價格下跌，低於成本價賣出，的確是虧損；反之，上漲賣出既可賺取差價收益。還有一種債券，例如十六日發行的憑證式國債，它並不上市交易，沒有價格漲跌；跟定期儲蓄一樣，到期返還本金和利息，中途想變現就不能到市場去賣出，只能提前贖回，扣除本金的千分之一，以及利息。