公告向投資者發行債券

1. 上市公司發行債券是利空還是利好消息

一個上市公司發行可轉股債券是利好還是利空，這個不是絕對的。具體分析如下：
看債券類型，可轉換債券，折股後會稀釋每股業績，有一定負面作用，特別是量很大的時候。但同時也要看到其積極的一面，如果可轉債發行投入的項目效益非常好，也是很不錯的。總體評價：中性偏空。

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看公司債券投入的項目，能不能帶來可觀的效益。如果投資的項目肯定能帶來很大的經濟效益就是利好！比如經營黃金的上市公司，發行債券和增發新股是用來收購金礦，而黃金走勢堅挺的趨勢，必然給公司帶來持續更高的收益，那就是利好。看產生效益和債券利息的利率比較，高很多，債券就比增發還好。增發的好處在於增加公積金，缺點是股本增加參加利益分配的也增加了。如果投資項目的效益不能確定，或者行業趨勢不確定甚至不好，則要特別小心，有可能債券發行和新股增發都會把這個企業拖死。

2. 非上市公司可以發行債券嗎

公司製法人符合條件的可以發行債權，發行後的債權也可以申請上市交易。
發行人：股份有限公司、有限責任公司等所有公司製法人
審核機構：上海證券交易所、證監會
審核時間：1個月左右
發行期限：1年期以上，5年期（含）為主（占已發行公司債券的50%以上）
信用評級：較高，大多數為AA級（含）以上。私募的不強制要求評級。
發行利率：普遍低於同期銀行貸款利率
產品特點：交易所市場信用債的主力品種；發行人可設置提前贖回選擇權、投資人回售選擇權。
發行規則：《公司債券發行與交易管理辦法》
分類：大公募公司債券、小公募公司債券、私募公司債券。
大公募：債券信用評級達到AAA 級，面向公眾投資者和合格投資者發行。
小公募：債券信用評級達到AA級或以上，面向合格投資者發行。
私募：非公開發行，面向合格投資者發行。
投資人：大公募債券面向公眾投資者和合格投資者發行；小公募債券面向合格投資者發行。二級市場參與方也限於合格投資者；私募債券，面向合格投資者發行。二級市場參與方也限於合格投資者。
交易平台：
大公募公司債券在競價交易平台、固定收益平台、大宗交易系統掛牌；
小公募公司債券在達到分類標准以上的在競價交易平台、固定收益平台、大宗交易系統掛牌；未達到分類標準的在固定收益平台掛牌。
分類標准：
（一）債券信用評級達到AA級或以上;
（二）債券上市前，發行人最近一期末的凈資產不低於5億元人民幣，或最近一期末的資產負債率不高於75%；
（三）債券上市前，發行人最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一年利息的1.5倍；
私募公司債券在在固定收益平台掛牌。

3. 如何發行債券融資

公司債券上市發行的程序
(1)作出決議或決定。股份有限公司、有限責任公司發行公司債券，由董事會制訂方案，股東會作出決議;國有獨資公司發行公司債券，應由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。
(2)申請發行。公司在作出發行公司債券的決議或者決定後，必須依照公司法規定的條件，向國務院授權的部門提交規定的申請文件，報請批准，所提交的申請文件，必須真實、准確、完整。向國務院授權的部門提交的申請文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產評估報告和驗資報告。
(3)發行公司債券的批准。國務院授權的部門依照法定條件負責批准公司債券的發行，該部門應當自受理公司債券發行申請文件之日起三個月內作出決定;不予審批的，應當作出說明。
(4)公告募集辦法。發行公司債券申請經批准後，應當公告債券募集辦法。

4. 面向公眾投資者和面向合格投資者公開發行債券的區別

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區別就是這個債券的評級可能比較低，風險較大，所以面向合格投資者發行
面向公眾投資者發行的一般評級較高

5. 茅台首次發行債券，具體是怎麼回事

9月16號下午，茅台發布公告，面向專業投資者發行不超過150億元公司債券，公告稱，茅台此次發行的150億債券，擬用於對貴州高速公路集團有限公司的股權收購，償還有息債務，補充流動資金需求。

茅台股價已經跌逾3％。深受投資者青睞的茅台股價為何會下跌如此之多，究其原因還是2020上半年的營收額以及凈利潤下跌所致的，再加上如此龐大的債券，所以投資者以及投資機構都擔心茅台未來的發展潛力，因此才會拋售茅台的股票，從而導致股價大跌。

(5)公告向投資者發行債券擴展閱讀：

相信茅台集團此舉是為了緩解地方投資債券的發行壓力，從而降低貴州的金融風險。茅台作為貴州的龍頭企業，犧牲了自己，幫助了別人，值得我們的稱贊。由於貴州非標債務的違約現象較多，貴州部分地方投資債券難以銷售，長期來看將導致貴州部分地方政府破產。

因此，茅台集團發行債券購買這些投資債券。在我看來，這是一個負責任的表現，這是一個大企業的責任。在我們的生活中也是如此。成功屬於那些對自己和他人負責的人。對社會不負責任的公司也不會走得太遠。

我也從這一舉動中看到了茅台集團報恩的品格。茅台集團是貴州政府一步一步打造的品牌，它現在擁有的一切都離不開政府最初的支持。貴州省部分地方政府正面臨財政危機。

為了回報當初的恩情，集團毅然伸出了援手，值得其他企業學習。無論是一個企業還是一個人，只有懷著一顆感恩的心向前走，才能永遠發展。我也相信茅台集團一定會度過這次危機，以更強的姿態重新回到我們的視野中。

6. 投資者可以購入以哪些形式發行的債券

(1)直接發行和間接發行
在債券發行市場上發行的債券，債券發行方式按承擔發行風險的主體不同分為:
①直接發行。即由發行者自己辦理必要的手續、債券發行方式直接向投資者發行債券，而不經過中介人。
②間接發行。即發行者通過中介人(銀行或證券公司)向投資者發行債券。目前大多數債券是以這種方式發行的。在採用間接銷售方式時，發行人要通過發行市場的中介廠(主要是承銷者)辦理債券的發行與銷售業務。債券發行方式承銷者承銷債券的方式又分為三種:一種是代銷方式，一種是余額包銷方式，另一種是全額包銷方式.
代銷方式:是由發行者委託承銷者代為向社會銷售債券，承銷者按照預先規定的發行條件，在約定的期限內盡力推銷，到了銷售截止日期，債券如果沒有能夠按照原定發行額售出，未售出部分仍退還給發行者，債券發行方式承銷者不承擔任何發行風險。
余額包銷方式:是由承銷者按照已定的發行額和發行條件.在約定期限內面向社會推銷債券，到了銷售截止日期，未售出的余額由承銷者負責認購，承銷者要按照約定時間向發行者支付全部債券款項。
全額包銷方式:是由承銷者先將債券全部認購下來，債券發行方式並立即向發行者支付全部債券款項，然後再按照市場條件轉售給投資者。從以上幾種承銷方式看，由於承銷者承擔的發行風險不同，所獲得的承銷手續費也就不同.全額包銷費用要高於余額包銷費用，余額包銷費用要高於代銷費用。

7. 債券的募集說明書和發行公告各是干什麼的

債券的募集說明書就是告訴投資者，該公司符合債券發行的條件，並嚴格按發行條款去進行市場的操作，投資者可以放心地去選擇它們的債券。 發行公告就是告訴投資者，債券的發行時間，規模，方式，利率，市場風險等，有投資者自行決定是否認購。