美國做債券盡職調查

① 債券承做現場盡調一般比較關注什麼資料

主要關注的是公司資產和負債。比如有什麼資產，有什麼負債，抵押或質押沒有，有沒人幫別人保證之類。然後詢問公司經營人員，了解公司經營情況。而且要相應的紙質文件，比如土地證，房產證。

② 如何對債務人進行盡職調查

IPO的盡職調查從以下幾個方面展開： 1.發行人基本情況調查。 2.發行人業務與技術調查。 3.同業競爭與關聯交易調查。 4.高管人員調查。 5.組織結構與內部控制調查。 6.財務與會計調查。 7.業務發展目標調查。 8.募集資金運用調查。 9.風險因素及其他重要事項調查。包括：風險因素、重大合同、訴訟和擔保情況、信息披露制度的建設和執行情況、中介機構執業情況

③ 如何查證 債權 真實性 銀行 盡職調查

金融債權盡職調查的基本程序及方法：
一、 從賣方取得債權清單，分析並就清單進行抽樣，供下一步進行調查
二、 閱檔，填寫相關表格並錄入系統。
三、 進一步豐富借款人及借款的信息，依據得到的信息對系統信息進行修正。信息來源於以下方面： a) 閱檔表格 b) 網上查詢內容 c) 查詢到的借款人、擔保人工商檔案 d) 與經辦資產經理進行訪談 e) 向有關國家機關了解：當地房產及土地政策（含有關稅費），城市規劃，檔案查詢等。債權相關的問題可以上華債網了解到更多。
四、 現場調查。根據前面步驟得到的借款人信息、擔保人信息、資產信息，對每一戶借款人、保證人，每一個資產，都要求親臨現場進行調查，如果有可能，可與債務人進行簡單的溝通。在此過程中如果存在疑問或需要協助，可詢問經辦資產經理。將調查結果填寫相關表格並錄入系統。
五、 調查資產權屬。根據實地調查情況，對需要核實產權、權利限制、優先權利的資產，向房地產管理機關查詢房地產檔案，對有關情況進行確認。依據得到的情況對系統信息進行修正。
六、 召開出價會議進行出價討論。由有經驗的資產管理人組成出價格委員會，在已有的信息基礎上，逐戶逐資產進行討論。在債權有效性分析的前提下，根據不同方法（市場比較法/成本折舊法/重置成本法/收益法/基準地價修正法），對債權形成最終出價，並錄入系統。如有需要，可要求閱檔人員、現場調查人員出席會議。
七、 匯總全部出價，形成全部資產包的出價。根據了解到的賣方信息、競爭對手信息，對出價進行調整，形成最終出價，填入已擬就的標書中發出。
回答僅供參考，希望對您有幫助。

④ 為何美國1933年證券法案規定了盡職調查條款

離這兒很遠很遠的地方，有一座貓城，在貓城裡的一個角落裡有一座小小的老鼠城。

貓城裡有一家貓咪食品店，那裡賣老鼠肉花生豆、鮮老鼠罐頭、油炸老鼠干兒等四十幾種跟老鼠有關的食品。

在白貓街的白貓胡同里的白貓樓第一層的42號住著一隻出生了六個月的白貓小伙兒。這只貓小伙兒叫艾笛，它有很多貓城貨幣。

這天，它去食品店買了一盒鮮老鼠罐頭、一袋油炸老鼠干兒和一瓶老鼠腦漿酒，一邊吃，一邊說：「嗯，真好吃！要是能開一家商店，可就能賺大錢了！」它突然拍了一下腦袋，說：「我真是太糊塗！自己開一家商店，不光賣吃的，還賣用的。哈！我要發財了！」它高興地唱起歌來：「喵！喵！喵喵喵喵喵！我要發財了！喵嗚！喵嗚！哈哈！」

它用8000塊貓城貨幣蓋了一間豪華的商店，又用1000塊雇了六名貓女士當售貨員。它又進了鼠皮大衣、鼠毛粉等50多種商品。艾笛在商店門口掛了一塊寫有「貓咪商店」的招牌。

第二天，正式營業。買東西的貓排了一大行。售貨員都忙不過來了。嘿！不到天黑，東西就被搶購一空。艾笛想：既然能賺這么多錢，我還不如……

它在每樣東西里都摻了一些假貨，價錢也降低了一些。第二天，買東西的貓更多了。它們都以為自己佔便宜了，就大量爭購自己需要的食品和用品。不到中午，東西又被搶購一空。艾笛可發大財了。

有一天，一位叫米加的貓先生，用了鼠毛粉後，身上非常癢，而且起了許多小紅泡。它問妻子愛麗：「這種粉用了後怎麼這樣？」「我也不知道。」愛麗回答。米加只好去找艾笛。「用了你這種粉後，我身上怎麼起了小紅泡？」米加問。艾笛結結巴巴地說：「因為，這……這……這些老鼠身上有……有虱子。」米加去老鼠城抓了只老鼠一看，哪裡有虱子？米加氣極了，去找警官。

警官宣布：「把被告人——艾笛押上來！」警官問艾笛：「你是不是在粉里摻了小跳蚤粉？」艾笛不承認。警官又說：「那米加身上怎麼起了小紅泡？」艾笛還是不承認。警官又生氣地說：「你不承認，就重重判！」艾笛只好承認。警官又說：「好吧！既然你承認了，可以從輕處罰，不過，那得判你有期徒刑12年！」

這只貪財又騙人的貓，以害人開始，最終又以害己告終，得到了應有的下場。

⑤ 公司計劃近期發行7億債券，決定做一次法律盡職調查，請問做一次法律盡職調查需要花多長時間才能完成

就貴司的債券發行規模，通常而言，律師如承接辦理，則會組成專項服務團隊統籌安排，同時多人開展，在此情下，盡職調查的時間約為一個月

⑥ 美國證券市場的美國證券市場的構成

全國性的證券市場主要包括：紐約證券交易所（NYSE）、全美證券交易所（AMEX）、納斯達克市場（NASDAQ）和招示板市場（OTCBB）；
區域性的證券市場包括：費城證券交易所（PHSE）、太平洋證券交易所（PASE）、辛辛那提證券交易所（CISE）、中西部證券交易所（MWSE）以及芝加哥期權交易所（CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE）等。
1、紐約證券交易所（New York Stock Exchange NYSE）
美國和世界上最大的證券交易市場。1792年5月17日，24個從事股票交易的經紀人在華爾街一棵樹下集會，宣告了紐約股票交易所的誕生。1863年改為現名，直到1865年交易所才擁有自己的大樓。座落在紐約市華爾街11號的大樓是1903年啟用的。交易所內設有主廳、藍廳、「車房」等3 個股票交易廳和1個債券交易廳，是證券經紀人聚集和互相交易的場所，共設有16個交易亭，每個交易亭有16—20個交易櫃台，均裝備有現代化辦公設備和通訊設施。
交易所經營對象主要為股票，其次為各種國內外債券。除節假日外，交易時間每周5天，每天5小時。自20世紀20年代起，它一直是國際金融中心，這里股票行市的暴漲與暴跌，都會在其他資本主義國家的股票市場產生連鎖反應，引起波動。現在它還是紐約市最受歡迎的旅遊名勝之一。
對非美國公司上市要求：
最低公眾持股數量和業務記錄：公司最少要有2000名股東(每名股東擁有100股以上)；或2200名股東(最近6個月月平均交易量為10萬股)；或 500名股東(最近12個月月平均交易量為100萬股)；至少有110萬股的股數在市面上為投資者所擁有(公眾股110萬股)。
最低市值：公眾股市場價值為4000萬美金；有形資產凈值為4000萬美金。
盈利要求：上市前兩年，每年稅前收益為200萬美金，最近一年稅前收益為250萬美金；或三年必須全部盈利，稅前收益總計為650萬美金，最近一年最低稅前收益為450萬美金；
或最近一個會計年度市值總額不低於5億美金且收入達到2億美金的公司：三年調整後凈收益合計2500萬美金(每年報告中必須是正數)。
上市企業類型：主要面向成熟企業。
採用會計准則：美國一般公認會計原則。
公司注冊和業務地點：無具體規定。
公司經營業務信息披露規定：要遵守交易所的年報、季報和中期報告制度。
其他因素：對公司的管理和操作有多項要求；詳細說明公司所屬行業的相對穩定性，公司在該行業中的地位，公司產品的市場情況。
2、全美證券交易所(Amex)
前身為紐約股票證券交易場外市場聯盟，主要交易建國初期的美國政府的債券和新成立的企業的股票，後來逐漸形成了完善的交易規則。1921年，由場外交易變為場內交易。1953年，正式改名為全美證券交易所，且沿用至今。其業務包括股票業務，期權業務，交易所交易基金(ETFs)業務。
全美證券交易所上市公司包括發明型科技企業到標准普爾500強公司。交易所交易股票的行業范圍包括銀行金融業、通信技術、資源及能源、製造工業、批發零售業、健康產業、房地產及REITs等。
全美交易所為個人和機構投資者、股票發行者提供包括所有行業領域的金融機會。該交易所還是世界第二大股票期權交易所。1993年，全美交易所首創這一金融產品，目前是世界上最受歡迎的投資品種。
從2000年1月起，作為主要金融指數的全美交易所綜合指數已經超過了紐約交易所綜合指數以及納斯達克綜合指數。全美交易所交易的最大的25家上市公司包括英美煙草、帝國石油、美孚石油、埃克森石油、通用汽車公司、杜邦公司等跨國企業。
5、納斯達克(NASDAQ)
由全美證券交易商協會(NASD)創立並負責管理, 是全球第一個電子交易市場。 由於吸納了眾多成長迅速的高科技企業，納斯達克給人一種扶持創業企業的印象。
納斯達克共有兩個板塊：全國市場(National Market)和1992年建立的小型資本市場(Small Cap Market)。納斯達克在成立之初的目標定位在中小企業。因為企業的規模隨著時代的變化而越來越大，現在納斯達克反而將自己分成了一塊全國市場 （National Market）, 一塊中小企業市場(Small Cap Market),以及以美分為交易單位的櫃台買賣中心（OTCBB）和粉單交易市場（英文叫Pink Sheets，是垃圾股票交易的地方）。
納斯達克擁有自己的做市商制度(Market Maker)，它們是一些獨立的股票交易商，為投資者承擔某一隻股票的買進和賣出。這一制度安排對於那些市值較低、交易次數較少的股票尤為重要。通過這種做市商制度使上市公司的股票能夠在最優的價位成交，同時又保障投資者的利益。
這些做市商由NASD的會員擔任。每一隻在納斯達克上市的股票，至少要有兩個以上的做市商為其股票報價；一些規模較大、交易較為活躍的股票的做市商往往能達到40-45家。這些做市商包括世界頂級的投資銀行。
與其它創業版相比，在納斯達克上市的要求是最嚴格而復雜的，同時由於它的流動性很大，在該市場直接上市所需進行的准備工作也最為繁重。
到2005年底,納斯達克中國上市公司有：中華網、新浪網、搜狐網、網易、TOM網、盛大網路、僑興電話、空中網、前程無憂、金融界、攜程網、亞信科技、掌上靈通、UT斯達康、九城關貿、第九城市、北京科興、華友世紀、汽車系統、太平洋商業、分眾傳媒、德信無線、網路、楊凌博迪森、美東生物、e龍、中國醫療、中國科技眾品食業。
6、招示板市場（OTCBB）
OTCBB(Over The Counter Bulletin Board)的全稱是場外交易(或櫃台交易)市場行情公告板(或電子公告板)，是美國最主要的小額證券市場之一。
OTCBB不是證券交易所，也不是掛牌交易系統，它只是一種實時報價服務系統，不具有自動交易執行功能。在OTCBB報價的股票包括:不能滿足交易所或 NASDAQ上市標準的股票以及交易所或NASDAQ退市的證券。OTCBB沒有上市標准，任何股份公司的股票都可以在此報價，但是股票發行人必須按規定向SEC提交文件，並且公開財務季報和年報。這些條件比交易所和NASDAQ的要求相對簡單。OTCBB採用做市商制度，只有經SEC注冊的做市商才能為股票發行人報價。NASD和SEC對OTCBB報價的做市商進行嚴格的監管。目前有不少中國企業先在OTCBB上市，之後再轉到NASDAQ或其他交易所上市。
OTCBB上市
一旦客戶公司通過了投資顧問公司的資格初審，投資顧問公司將指導和監督該客戶公司與殼公司之間的並購工作。在客戶公司簽了合作意向書並支付保證金給殼公司之後，投資顧問公司會： 編制整個專案的計劃及時程表；提供殼公司的盡職調查報告；草擬股票交換協議書；審閱SEC所要求的申報材料。
與首次公開發行(IPO )將上市和融資一步完成不同，反向兼並分兩步走。首先完成反向兼並，然後通過上市企業的資本私募(Private Investment in Public Equity，簡稱PIPE) 或登記的公開發行來募集資金。投資顧問公司將審閱定向發售備忘錄 (適用於上市公司以PIPE方式增發新股) 或審閱招股說明書(適用於注冊的證券公開發行)，完成定向募集或公開發行的全部手續，之後為在納斯達克(NASDAQ)、場外交易公告牌(OTCBB)和粉單市場 (Pink Sheets) 的股票做市。一段時間後，投資顧問公司將繼續協助客戶完成從OTCBB 到NASDAQ 或 AMEX 的掛牌申請。
近年來，PIPE已經成為資本募集的最主要的手段之一。主要面向為機構投資者, 富有的個人投資者, 美國以外的海外投資者。對於私募的金額沒有限制性規定。資本私募投資人在一年內不可以將股權在市場上銷售，但是可以進行私下交易，通過證券商或注冊經紀人進行資本私募會發生傭金費用，傭金平均在8%-10%左右。
7、粉紙交易市場（Pink Sheets）
粉紙交易市場，是納斯達克最低層的報價系統，在這個系統中，市場每周對交易公司進行一次紙上報價，流動性比OTCBB更差。粉紙交易市場不是一個自動報價系統，而是經紀商通過電話詢問至少3個做市商的報價之後，再與最佳報價的市場做市商成交。