『壹』 如果利率下降應買長期債券還是短期債券哪種債券利率風險更大
首先假設長期債券和短期債券都是固定利率債券。
那麼，如果未來市場利率下降，發行人能以更低的利率發行新債券，則原來發行的債券成本就顯得相對高昂，而投資者則獲得了相對於現行市場利率更高的報酬、那原來發行的債券價格將上升；反之，如果未來市場利率上升，新發行債券的成本增大，則原來發行的債券成本就顯得相對較低，而投資者的報酬則低於購買新債券的收益，那原來發行的債券價格將下降。
既然如果利率下降，無論是長期債券還是短期債券，它們的價格同樣都將上升，那麼，投資者更願意持有短期債券，短期債券的變現能力強於長期債券，短期債券的風險小於長期債券。而一旦捕捉到收益更高的投資機會，投資者馬上將短期債券變現，投入新項目。
『貳』 利率下降對債券價格和收益率的影響對於債券持有者和想要投資債券的投資者的區別
利率下降，債券價格上升，收益率相應地下降。
對於債券的投資者，價格上升，投資成本上升，收益率下降；
對於持有者，價格上升出現浮盈，如果賣出就實現了盈利；價格低時買入、價格高時賣出，賺取差價，債券持有者在持有期的收益率上升，並不是債券本身的收益率上升。
利率下降，對於還未投資的人來說是壞事，對持有者來說是好事。
債券牛市，是指債券價格上升，所以通常說的債券牛市，都發生在央行大幅降息的時候。
『叄』 為什麼預期利率下降,投資者應投資長期債券
這里的利率的確是指到期收益率，到期收益率下降並不會導致投資者的收益會下降，詳細解釋如下：很多時候對於債券的問題就是把到期收益率、持有期收益率、利率之間的關系混淆導致不理解相關債券的理論。債券的票面利率一般對於固息債來說在債券發行時就已經確定下來了，就算是浮息債除了參照某一個基準備浮動利率外一般會有一個固定利差，而這個固定利差一般也是在發行時就已經確定下來的。所謂的到期收益率是指從買進後一直持有至到期，持有期收益率是指從買入債券後直到賣出時的持有期間收益率，這是對於並非一直持有至到期的投資者的一個投資期間收益率。債券的到期收益率的高低會影響債券在市場中的價格，由於債券具有在不違約的前提下現金流可預期，故此其債券的到期收益率與債券價格成負相關或成反比的(註：債券價格的估值方法一般是採用現金流貼現法)。由於到期收益率的下降，會導致債券價格會上升，對於債券的投資者來說除了收取利息外還能得到債券價格上升而得到的資金利得，即到期收益率下降，會使得債券投資者的持有期收益率上升。另外，由於債券投資的另一個重要理論是久期理論，一般來說債券的剩餘存續時間越長，其久期越長，由於久期是對於利率變化的一個敏感指標，簡單來說1%的利率變化，可以引致債券價格出現多少個百分點變化，久期就是這個多少個百分點變化的近似值。(詳細建議參考網路的久期)
『肆』 如果利率下降，你願意持有長期債券還是短期債券為什麼
利率下降，債券價格上升，但是長期債券價格上升更多，長期債券的久期長。對利率變化更敏感，在利率下降同樣大小的情況下，長期債券升值幅度更大。
一般來說，債券價格，也就是將債券未來各期的現金流折現到當前的價值。
債券基本上有兩種，固定利率和浮動利率的。
固定利率債券一經發行，利率固定下來，也就不存在債券利率下跌的問題。
浮動利率債券，在每個利率重定日要調整利率，涉及債券利率下跌的問題。
討論利率期限的問題，還要考慮不同期限的流動性及市場分割的問題。
如果你說的是債券發行階段的問題，我覺得，債券發行利率下跌，長期債券與短期債券沒有明顯的可比性，因為還要考慮期限結構的問題。債券發行利率下降，對發行人有利，而對投資者而言，債券利率下降，絕對收益會減少。下降前發行的債券，相對價格將上升。
如果說的是債券存續期間，利率水平變化，對不同期限的債券的影響，就看對到期收益率的影響了，利率下降，債券的價格將上升。
『伍』 為什麼預期利率將要下降時，投資者會增加對債券市場的投資
預期市場利率下降，就說明已發債券的利率更有吸引力，從而引發債券內部收益率上升，對投資者更具吸引力。
市場利率下降，那麼在之後發行的債券的利率肯定也要下降，已發行的債券的利率就有吸引力了，投資人就會選擇買入這些已發行的債券，從而增加對債券市場的投資。
還有，上面的有點錯誤，預期市場利率下降，債券的內部收益率也要下降，引發債券價格上漲。
『陸』 利率下行時為什麼選擇剩餘期限較長的債券
債券，被稱為固定收益產品，因為未來的息票和本金的現金流是確定的。
當我們為債券估值時，就用當前市場利率對未來的一系列現金流進行折現。市場利率越高，折現越小，債券價格越低。
當市場利率下行時，折現會增大，所以債券的價格會上升，對於期限越長的債券，價格上升越大。所以在利率下行時，傾向於持有剩餘期限長得債券。
從直覺上考慮，就是你手裡持有的債券的利息是確定的利率的，而忽然市場收益率下降了，那麼你手裡的東西（還保持原來的利率），就更值錢了。所以當然是期限越長越好。
『柒』 為什麼利率下降國債升值
用宏觀經濟也可以這樣解釋，我們可以這樣理解，不是政府調整利率影響貨幣供給，而是控制貨幣供給來影響利率。
現在的大形勢是國家要增加貨幣供給，就是讓錢變得更加便宜一點，減少資金的使用成本。刺激經濟增長。在貨幣供給加大的情況下，錢自然就把那麼值錢了（表現為利率下降）。
再說一下國債，其實國家是可以通過發行和回收國債（即市場公開業務）來調整貨幣供給，發行國債，回收資金，市場流通的貨幣就少了；回購國債，放出資金，那麼市場的貨幣就多了。現在國家要市場的貨幣多一點，那就是回收國債，這樣在市場上的資金就多了，國債就少了。這樣的話，國債升值就說得過去了（物依稀為貴嗎）。
所以說在從寬的貨幣政策之下，利率下降（資金成本下降）和國債升值是很自然的現象。（因為貨幣多了，國債少了）
『捌』 1.預期利率將下降時，應該持有短期債券還是長期債權為什麼
1.長期,打個比方,如果原來利率是10%,這時100面值的國債賣100,但利息降到5%時,你10%息率的國債就會升值,長期債權升值的也越大。（很多事情你把它放大一下就能想明白了）
2.b此及c里的買房，降息周期一般也是通脹時期，投資及買房能讓你的財產保值或升值。
3.銀行的負債也就是存款，銀行是一個高杠桿的行業，國內一般為7、8倍，銀行的作用實際上就是使借貸更有效地進行。（因為銀行存款相對來說是低風險的，人們才會往銀行存錢；另一方面，企業可以在銀業借到大量的資金）
『玖』 為什麼當未來市場利率下降時，應發行短期債券；未來市場利率上升時，應發行長期債券
計算債券發行價格時，需要以市場利率做為折現率對未來的現金流入折現，債券的期限越長，折現期間越長，所以，當市場利率上升時，長期債券發行價格的下降幅度大於短期債券發行價格的下降幅度。
舉例說明如下：
假設有A、B兩種債券，A的期限為5年，B的期限為3年，票面利率均為8％，債券面值均為1000元。
（1）市場利率為10％時：
A債券發行價格＝1000×8％×（P/A，10％，5）+1000×（P/F，10％，5）=924.16（元）
B債券發行價格＝1000×8％×（P/A，10％，3）+1000×（P/F，10％，3）=950.25（元）
（2）市場利率為12％時：
A債券發行價格＝1000×8％×（P/A，12％，5）+1000×（P/F，12％，5）=855.78（元）
B債券發行價格＝1000×8％×（P/A，12％，3）+1000×（P/F，12％，3）=903.94（元）
通過計算可知，當市場利率由10％上升為12％時，
B債券的發行價格下降的幅度為：（950.25－903.94）/950.25=4.87%
A債券的發行價格下降的幅度為：（924.16－855.78）/924.16=7.40%大於4.87％
因此當利率上升，發行長期債券有利於企業。
『拾』 為什麼債券利率下跌時,持有長期債券比短期債券好
一般來說，債券價格，也就是將債券未來各期的現金流折現到當前的價值。
債券基本上有兩種，固定利率和浮動利率的。
固定利率債券一經發行，利率固定下來，也就不存在債券利率下跌的問題。
浮動利率債券，在每個利率重定日要調整利率，涉及債券利率下跌的問題。
討論利率期限的問題，還要考慮不同期限的流動性及市場分割的問題。
如果你說的是債券發行階段的問題，我覺得，債券發行利率下跌，長期債券與短期債券沒有明顯的可比性，因為還要考慮期限結構的問題。債券發行利率下降，對發行人有利，而對投資者而言，債券利率下降，絕對收益會減少。下降前發行的債券，相對價格將上升。
如果說的是債券存續期間，利率水平變化，對不同期限的債券的影響，就看對到期收益率的影響了，利率下降，債券的價格將上升。