對於分期付息債券現值

1. 到期一次付息方式下的債券發行價格計算公式

債券實際發行價格的計算公式有兩種，一種是分期付息，到期還本，另一種是按年計息，到期一次還本並付息，分別如下：
分期付息的債券的發行價格=每年年息*年金現值系數+面值*復利現值系數
期一次還本並付息的債券的發行價格=到期本利和*復利現值系數
債券的發行價格（Bond issuing price），是指債券原始投資者購入債券時應支付的市場價格，它與債券的面值可能一致也可能不一致。理論上，債券發行價格是債券的面值和要支付的年利息按發行當時的市場利率折現所得到的現值。票面利率和市場利率的關系影響到債券的發行價格。當債券票面利率等於市場利率時，債券發行價格等於面值；當債券票面利率低於市場利率時，企業仍以面值發行就不能吸引投資者，故一般要折價發行；反之，當債券票面利率高於市場利率時，企業仍以面值發行就會增加發行成本，故一般要溢價發行。

2. 債券價值是怎麼計算的,比如到期一次還本付息,還有每年付息,各種情況都該怎麼算啊

債券價值=未來各期利息收入的現值合計+未來到期本金或售價的現值，債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時，才值得購買。

單利計息、到期一次還本付息的債券：發行價格×(1-籌資費用率)=債券面值×(1+債券期限×票面利率)×(P/S，r，n)-債券面值×票面利率×所得稅率×(P/A，r，n)。

復利計息、到期一次還本付息的債券：發行價格×(1-籌資費用率)=債券面值×(S/P，票面利率，n)×(P/S，r，n)-各期利息抵稅現值之和。

(2)對於分期付息債券現值擴展閱讀：

債券投資注意事項：

1、了解債券投資的風險所在。價格變動風險：債券市場的債券價格是隨時變化的，所以投資者要謹慎把握債券的價格。

2、轉讓風險：當投資者急用資金而不得不轉手債券時，有時候不得不壓低價格。

3、信用風險：這個主要發生在企業債券中，因為由於各種原因，企業優勢不能完全履行其責任。

4、政策風險：由於政策的變動到這債券價格的變化。

5、如果債券的賣出凈價沒有發生變化，那麼投資者任何時候買入都沒有差別。買賣有差價，當天買當天賣投資者會虧，因為銀行的買入價低於賣出價，相當於投資者而言，買價高於賣價。

參考資料來源：網路-債券價值

參考資料來源：網路-一次還本付息

參考資料來源：網路-復計利息

3. 關於分期付息（1年2次付息）的債券價值

其實我沒看懂你的問題
只是，如果這份債券是每半年計息一次的話，那其現值計算當然也是要按每半年的入息現金流的和利率來折算現值了

4. 對分期付息債券確認的票面利息，確認應收利息，不影響持有至到期投資攤余成本

對分期付息債券確認的票面利息，當期確認當期付息，不影響持有至到期投資攤余成本。

只有到期一次付息會影響持有至到期投資攤余成本。

5. 下列說法中正確的是對於分期付息債券而言如果債券的票面

A 如果不考慮稅收，單純看這個債券，票面利率和實際利率一致的情況下，分期付息債券是按面值發行的；A是對的
B 假設按面值發行，10年期，利息5塊每年，到期時按單利給你10個利息和本金就是1050元，你按1.05貼現看看還剩多少，肯定不能按面值發行啊；B是對的
C 這個不對。還是找個實例計算一下。按面值發行，你那點利息就算是計了復利能有幾塊錢，如果未來還本，假設本金1000塊，按5%往回貼現求現值，只需要10年這個現值就不剩什麼了。
D 對的。分析和上面一樣
E 我還不知道。你問別人吧。

6. 為什麼說:"對於分期付息的債券,每個計息日應計未付的利息

「對於分期付息的債券，每個計息日應計未付的利息，設置「應付利息」賬戶單獨核算，不增加應付債券的賬面價值。

。」應付利息和實際利息費用的差額不是計入「應付債券——利息調整」中的嗎？這樣不就改變了應付債券的賬面價值？-----------不是的。這是改變了應付債券的凈值，沒有變動應付債券的賬面價值。

應付債券的賬面價值，指的是應付債券的初始入賬價值。

應付債券——利息調整，調正的是利息 ，不是賬面價值

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7. 公司債券的現值計算

1、按單利計算的債券現值。設P表示現值，a表示本金，n表示債券所有人持有年限、i表示年利率。則P=a(1+ni)。

2、按復利計算的債券現值。設P表示債券現值，D表示債券償還期滿應收本利和，i表示年利率，n表示債券未到期年限。

(7)對於分期付息債券現值擴展閱讀

以企業財產作為擔保的債券，按抵押品的不同又可以分為一般抵押債券、不動產抵押債券、動產抵押債券和證券信託抵押債券。以不動產如房屋等作為擔保品，稱為不動產抵押債券；

以動產如適銷商品等作為提供品的，以有價證券如股票及其他債券作為擔保品的，稱為證券信託債券。一旦債券發行人違約，信託人就可將擔保品變賣處置，以保證債權人的優先求償權。

8. 分期付息的債券的發行價格=每年年息*年金現值系數+面值*復利現值系數 到期一次還本並付息的債券的

分期付息債券是在債券到期以前按約定的日期分次按票面利率支付利息，到期再償還債券本金。每年年末按照票面利率支付相等的利息，因為金額相等，所以可以看作年金，資金有時間價值，發行價格則相當於現值。
到期一次還本付息債券是指在債務期間不支付利息， 只在債券到期後按規定的利率一次性向持有者支付利息並還本的債券。到期本利和相當於終值，發行價格則相當於現值。已知終值求現值要乘於復利現值系數。

9. 會計中財 為什麼對於分期付息債券而言，如果債券的票面利率等於實際利率，則債券必然按面值發行

因為，債券的價值是和未來現金流相關的，按照實際利率進行折現得出的。這是前提。
實際利率與票面利率一致，而且是分期付息，不涉及復利，所以債券面值=債券價值。