可贖回債券怎麼判斷收益率

㈠ 如何看懂債券收益率曲線

你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上的到期收益率水平，是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

㈡ 可贖回債券收益率計算方法探討

這句話的意思是：

贖回收益率是按 /利息支付額與指定的贖回價格加總的現金流量的現值等於債券贖回價格/ 的利率」

也就是債券流入現金流的現值等於債券現金流流出的現值

現值的貼現率就是債券的收益率

他的說法是站在債券發行人的角度說的。

你的表述和他意思一樣

㈢ 債券贖回收益率計算

應該是第一個對的

兩個式子的唯一差別就在於第二項的分子，即第二年的利息收入
第二個式子用的是復得算的，但在這里並不能用復利，因為復利是因利息而產生的利息，但實際上在第一年的利息已經支付了，而已支付的利息是不用再計利息的，所以在這里復利的計算是不成立的。
如果題中註明利息在到期日一次付清，那麼的確是應該用復利計算，但在這里，貌似題中沒有這個意思，所以應該是第一個式子，不用計復利。

㈣ 用excel計算債券贖回收益率（要詳細過程，最好是excel文件）

在Excel中，如果計算債券的發行價格，可以使用PRICE函數計算債券的發行價格。舉例：Excel2007用PRICE函數計算債券的發行價格。如上圖所示，在B9單元格輸入公式：=PRICE(B1,B2,B3,B4,B5,B6,B7)按回車鍵即可計算債券的發行價格。返回債券的發行價格。Excel2007可使用PRICE函數計算債券的發行價格。

㈤ 解釋債券的當期收益率、到期收益率、持有期收益率、贖回收益率的概念

你好，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。

債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：發行價格；

n：直到第一個贖回日的年數；

M：贖回價格；

C：每年利息收益。

㈥ 贖回收益率的計算

計算公式如下：
贖回收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100%
M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限
假設某債券為10年期，8%利率，面值1 000元，貼現價為877.60元。計算為 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100% =9.8%。

相關知識點延伸：
可贖回收益率是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券．贖回收益率的計算和其他收益率相同，是計算使預期現金流量的現值等於債券價格的利率．

㈦ 如何根據債券價格求到期收益率和贖回收益率（試錯法和插值法的用法）

不需要求解高次方程，試試插值法。例題1：8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=102先計算當收益率為7%時的現值為103.3872，在利用當收益率等於票面利率8%時的現值等於100（其實不用計算），得出方程（7%-X)/(7%-8%)=(103.3872-102)/(103.3872-100),求解X=7.41%例題二的求解方法與題一類似：（6%-X)/(6%-8%)=(995.2392-950)/(995.2392-914.2478),X=7.12%。

㈧ 如何根據債券價格求到期收益率和贖回收益率

證券業協會《證券投資分析》中的定義：
當期收益率（也叫當前收益率），是債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。
到期收益率（也叫內部到期收益率），把未來的投資收益折算成現值，使之成為購買價格或初始投資額的貼現率。
持有期收益率，從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益率。
贖回收益率，針對可贖回債券，通常以首次贖回時，發行人收回的價格為代表，按一般到期收益率的方法計算。
總結：債券收益率就是一個比率，當期收益率、持有期收益率不折現，當期收益率只考慮利息收入，持有期收益率還考慮買賣價差。
折現的折現率就是收益率，到期收益率和贖回收益率，到期的分母考慮的是未來投資收益，包括利息和買賣價差；贖回收益率就是把你賣債券的價格固定了。

㈨ 提前贖回收益率計算公式

1、提前贖回收益率公式：到期收益率=（收回金額-購買價格+利息）/購買價格

債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。

2、可贖回收益率是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券，贖回收益率的計算和其他收益率相同，是計算使預期現金流量的現值等於債券價格的利率。

贖回收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100%

M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限

(9)可贖回債券怎麼判斷收益率擴展閱讀

債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資於非國債的債券時面臨的額外風險，因此也稱為風險溢價。可能影響風險溢價的因素包括：

1、發行人種類。不同的發行人種類代表了不同的風險與收益率，他們以不同的能力履行其合同義務。

2、發行人的信用度。債券發行人自身的違約風險是影響債券收益率的重要因素。債券發行人的信用程度越低，投資人所要求收益率越高；反之則較低。

3、提前贖回等其他條款。如果債券發行條款包括了提前贖回等對債券發行人有利的條款，則投資者將要求相對於同類國債來說較高的利差；反之，如果條款對債券投資者有利，則投資者可能要求一個小的利差。

4、稅收負擔。債券投資者的稅收狀況也將影響其稅後收益率。

5、債券的預期流動性。債券的交易有不同程度的流動性，流動性越大，投資者要求的收益率越低；反之則要求的收益率越高。

6、到期期限。由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關。故債券期限越長，其波動性越大，相應的收益率也越高。反之亦然