㈠ 運用債券組合計算浮動利率時公式中的k*具體應該怎樣計算
浮動利率債券的定價公式則為
Bfl=(A+k*)e-r1t1
其中k*為下一交換日應交換的浮動利息額，距下一次利息支付日還有ti的時間。
對於互換空頭也就是浮動利率的支付者來說，利率互換的價值就是
V互換= Bfix - Bfl
PPT chapter 7
㈡ 債券價格定價原理公式
債券收益率=(本利和-本金)/(本金*期限)
①收益率=[1000*(1+8%*5)-1000]/(1000*5)=8%
分母1000是指售價(本金)
②收益率=[1000*(1+8%*5)-1100]/(1100*5)=5.45%
③收益率=[1000*(1+8%*5)-900]/(900*5)=11.11%
㈢ 請問債券價格和利率的關系
債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
此回答由康波財經提供，康波財經專注於財經熱點事件解讀、財經知識科普，奉守專業、追求有趣，做百姓看得懂的財經內容，用生動多樣的方式傳遞財經價值。希望這個回答對您有幫助。
㈣ 浮動利率債券的到期收益率如何計算
基準利率是我國中央銀行制定的利率，並非銀行存貸款利率。
㈤ 債券的定價原則是什麼
價格基本就是未來現金流折現,折現率則主要由市場無風險利率和債券發行人的風險溢價決定
㈥ 怎麼定價債券發行之後利率調整的價格
債券的價格是變動的，每個時期債券的價格反應的是債券實際的價值。
債券價值就是債券的預期收益的貼現。（就是普通年金哈）
假定債券發行的時候，賬面價格是100元（這個是債券到期日債券持有人可以收到的錢。)，債券持有期限是N期（有的是年，有的是月），票面利率是8%（這時每期利息收入為100*8%=8元），市場利率為R，那麼市場上債券的價格就是：
P=8*(1-1/(1+R)^N)/R+100/(1+R)^N
所以，債券的價格跟市場利率是負相關的，當市場利率下降了，那債券的預期收益價值貼現會增加，那麼債券價格就上漲咯，債券持有者此時賣出債券就回賺錢（這里假定債券持有人是在利率相對高的時點取得的債券）。
債券持有人買債券的時候價格確實是確定的，但不是固定的，當市場利率變動後，債券價格就會變動，這也是為什麼債券交易可以賺錢的原因啊，低買高賣，找准利率的變動時期就可以轉賣債券取得利差收益。
希望解釋對你有幫助^=^。。。
㈦ 利率互換中浮動利率債券的價值為什麼就等於名義本金
根據債券定價公式，債券價格等於未來現金流的現值，而浮動利率債券的票面利率是隨著市場利率浮動的，因此最後一期現金流（C+F）折現到倒數第二期價值就是面值，就相當於倒數第二期獲得一個面值和當期利息，以此類推，債券價值折現到當期就是名義本金，即面值F。
㈧ 浮動利率下債券如何計算貼現，麻煩舉個例子寫下算式 感謝啦~
簡便的方法是按照浮動利率債券利率的平均值來計算。然後將確定票面利率的平均利率從到期收益率中扣減，以便計算出來有效的利差。較准確的計算公式如下：
其中：
Pp＝凈價購買價格；
A＝增殖利息；
Cc＝將在下一個調整日支付的當前票面利率（年率）；
Ra＝在浮動利率債券的生命期間假定的基準平均值；
Ci＝第i次利息支付時的票面利率，等於Ra＋S；
S＝票面利率高於LIBOR的利差；
Di＝一個利息支付期的天數；
Ds＝從計算日到下一個利息支付日的天數；
R＝現金流量的內部回報率（IRR），它是不同期限的即期市場收益率。
上述運算可以按照試錯法通過計算機進行，也可以通過程序化的金融計算器計
算。
㈨ 什麼是浮動利率債券
浮動利率債券是在票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整的債券。
㈩ 如何計算浮動利率債券收益率 詳細
禾呈 為了建立合理的債券結構，減少金融風險，並考慮到銀行間市場的特點，國家開發銀行最近在全國首次發行了浮動利率債券。發行浮動利率債券的好處是可以實現發行長期債券，改善現有的債券期限結構，以便實現開行債的資產和負債之間的匹配，減少金融風險。由於銀行的負債是浮動的，發行浮動利率債券，也有助於購買債券的銀行實現資產和負債之間的匹配。同時，發行浮動利率債券也在市場中增加一個新的可上市的品種。 浮動利率債券支付的利息是按照一定的利率指數加一個貼水即利差來計算的。利率指數債券支付的利息按照在通貨膨脹指數的基礎上加一個貼水來計算。 浮動利率債券（FRN）和其它長期債券一樣，具有固定的期限，但是不具有固定的票面利率。票面利率按半年或按季度調整。票面利率重新確定的日期也稱為票面利率滾動期。歐洲美元的浮動利率債券通常以 LIBOR 為基礎，或者有時用LIBID（倫敦銀行間拆借買價利率）和LIBOR 的平均值作為浮動利率。貼水通常是0．125％和0．25％的倍數。歐洲市場使用360 天的天數計演算法定價和確定票面利率。也有一些浮動利率債券以商業票據為基礎浮動的。 有些浮動利率債券規定了最低票面利率水平。此外，有的浮動利率債券還有償債基金或提前償還的規定，或者規定了轉換成固定利率債券的選擇權。 和歐洲債券一樣，浮動利率債券交易時，價格按照價格變動的百分比來進行。浮動利率債券通常按照凈價（不包括增殖的利息）報價。買賣價差通常按照價格的0．25％變動。 有很多計算浮動利率債券相對價值的方法。其中最常用的就是所謂當前收益率的方法。計算公式如下： 當前收益率＝當前票面利率／價格 但是這種方法沒有考慮發行價格升水和貼水的因素，也沒有考慮到增殖利息的因素。如果在票面價格以上購買浮動利率債券，就稱為升水購買；如果在票面價格以下購買，就稱為貼水購買。這個公式不是計算浮動利率債券的一個理想和可靠的方法。如果准確地估算浮動利率債券的收益率水平，要考慮固定貼水的水平、將升水和貼水擴展到到期時、調整升水和貼水的利息、在兩個利息支付日之間的買賣收益等因素。 估算浮動債券收益率的最簡單的方法是用到期利息支付次數除以擴展貼水或升水。這意味著直線償還或對貼水和升水進行分期付款。這種方法可能會高估貼現的浮動利率債券的有效利差，低估升水的浮動利率債券的有效利差。分期付款應該按照浮動利率來計算。 比這種方法更簡便的方法是按照浮動利率債券利率的平均值來計算。然後將確定票面利率的平均利率從到期收益率中扣減，以便計算出來有效的利差。較准確的計算公式如下： 100 ] 100 ) 100 ( ) 100 ( [