債券上市公開發行價

❶ 上市公司公開發行證券的一般條件和公開發行債券的一般條件有什麼區別

您好，肯定是發股票的條件更高一些的。
歡迎電腦端查看我的信息，望採納！

❷ 公司債券的發行價格由發行人與保薦人通過定價確定

帥哥，這要看什麼樣的公司想發什麼樣的債券了，不同的公司及不同債券發行的條件是不一樣di。
就上市公司而言：
發行公司債券：
財務指標（能保證到期償債）
1、凈資產額不得低於3000萬元（這是對股份有限公司的要求）
2、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息
3、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40％
法定障礙
1、最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為
2、本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏
3、對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態
公司債券的期限、面值和發行價格
1、公司債券的期限為1年以上
2、公司債券每張面值100元
3、發行價格由發行人與保薦人通過市場詢價確定
公司債券的發行程序
1、公司申請發行公司債券，應當先由公司董事會制定方案，由股東大會做出決議
2、發行公司債券，應當由保薦人保薦，並向中國證監會申報
3、製作申請文件
（1）保薦人應當按照中國證監會的有關規定編制和報送募集說明書和發行申請文件。保薦人應當對債券募集說明書的內容進行盡職調查，並由相關責任人簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並聲明承擔相應的法律責任
（2）債券募集說明書所引用的審計報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，並由至少2名有從業資格的人員簽署。債券募集說明書所引用的法律意見書，應當由律師事務所出具，並由至少2名經辦律師簽署。為債券發行出具專項文件的注冊會計師、資產評估人員、資信評級人員、律師及其所在機構，應當按照依法制定的業務規則、行業公認的業務標准和道德規范出具文件，並聲明對所出具文件的真實性、准確性和完整性承擔責任
（3）公司全體董事、監事、高級管理人員應當在債券募集說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並聲明承擔個別和連帶的法律責任
核准和發行
發行公司債券，可以申請一次核准，分期發行。
（1）自中國證監會核准發行之日起，公司應在6個月內首期發行，剩餘數量應當在24個月內發行完畢。超過核准文件限定的時效未發行的，須重新經中國證監會核准後方可發行
（2）首期發行數量應當不少於總發行數量的50％，剩餘各期發行的數量由公司自行確定，每期發行完畢後5個工作日內報中國證監會備案
公司債券持有人的權益保護
1、信用評級
上市公司發行公司債券應當委託經中國證監會認定、具有從事證券服務業務資格的資信評級機構進行信用評級
上市公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告
2、公司債券的受託管理
上市公司應當為債券持有人聘請債券受託管理人，並訂立債券受託管理協議；在債券存續期限內，由債券受託管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益
債券受託管理人由本次發行的保薦人或者其他經中國證監會認可的機構擔任
為本次發行提供擔保的機構不得擔任本次債券發行的受託管理人
債券受託管理人的職責
①持續關注公司和保證人的資信狀況，出現可能影響債券持有人重大權益的事項時，召集債券持有人會議
②公司為債券設定擔保的，債券受託管理協議應當約定擔保財產為信託財產，債券受託管理人應在債券發行前取得擔保的權利證明或其他有關文件，並在擔保期間妥善保管
③在債券持續期內勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務
④預計公司不能償還債務時，要求公司追加擔保，或者依法申請法定機關採取財產保全措施
⑤公司不能償還債務時，受託參與整頓、和解、重組或者破產的法律程序
3、債券持有人會議
（1）擬變更債券募集說明書的約定
（2）擬變更債券受託管理人
（3）公司不能按期支付本息
（4）公司減資、合並、分立、解散或者申請破產
（5）保證人或者擔保物發生重大變化
（6）發生對債券持有人權益有重大影響的事項
4、公司債券的擔保
（1）擔保范圍包括公司債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用
（2）以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任保證，且保證人資產質量良好
（3）設定財產擔保的，擔保財產權屬應當清晰，尚未被設定擔保或者採取保全措施，且擔保財產的價值經有資格的資產評估機構評估不低於擔保金額
上市條件
（1）公司債券的期限為1年以上；
（2）公司債券實際發行額不少於人民幣5000萬元。
證券的承銷
（1）向不特定對象公開發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。
（2）證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。
（3）證券公司在代銷、包銷期內，對所代銷、包銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司預留所代銷的證券和預先購入並留存所包銷的證券。
發行可轉債：
前提：符合「增發股票的一般條件」
財務指標（能保證到期償債）
1、最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少於公司債券1年的利息
2、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40％
3、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6％，扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據
提供擔保
1、公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元的公司除外
2、提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用
3、以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低於其累計對外擔保的金額
4、證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外
轉股價格
1、轉股價格應不低於募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前1交易日的均價
2、發行可轉換公司債券後，因配股、增發、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格
3、募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：
（1）轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2／3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當迴避。
（2）修正後的轉股價格不低於前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
轉股期限
1、可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年
2、可轉換公司債券自發行結束之日起6個月後方可轉換為公司股票
3、轉股期限由上市公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定
發行分離債：
前提：符合「增發股票的一般條件」
財務指標（能保證到期償債）
1、最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少於公司債券1年的利息
2、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40％，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額
3、最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6％的（扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據）除外
4、公司最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元
認股權證（價格和期限）
1、認股權證的行權價格應不低於公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價
2、認股權證的存續期間不超過公司債券的期限（最短為1年），自發行結束之日起不少於6個月

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❸ 發行價就是原始股的價格嗎

發行價並不是原始股的價格。

發行價是股票初上市的一級市場申購價，並不是原始股的價格，原始股的發行價可能會高出十幾倍，另外破發就是指的股價破了發行價。

而原始股是公司上市之前發行的股票。 在中國證券市場上，"原始股"一向是贏利和發財的代名詞。

在中國股市初期，在股票一級市場上以發行價向社會公開發行的企業股票，投資者若購得數百股，日後上市，漲至數十元，可發一筆小財，若購得數千股，可發一筆大財，若是資金實力雄厚，購得數萬股，數十萬股，日後上市，利潤便是數以百萬計了。

(3)債券上市公開發行價擴展閱讀：

購買原始股的注意事項：

看承銷商資質

購股者要了解承銷商是否有授權經銷該原始股的資格，一般有國家授權承銷原始股的機構所承銷的原始股的標的都是經過周密的調研後才進行銷售該原始股的，上市的機率都比較大；反之，就容易上當受騙。

企業經營情況

購股者要了解發售企業的生產經營現狀。了解考察企業的經營效益的好壞可從企業的銷售收入、銷售稅金、利潤總額等項情況去看，這些數字都能在企業發售股票說明書中查到。

看股票用途

要看發行股票的用途。一般說來，發售股票的用途是用來擴大再生產的某些工程項目、引進先進的技術設備、增強企業發展後勁的某些用項等，這些都是值得投資的。如若工業生產企業發售股票是用來補充流動資金私有制，那就要慎重考慮，是不是企業外欠資金太多，發售股票的目的是用來補窟窿還是償還企業的虧損債務，購買這樣的股票是不會創造新的再生價值的。因此也不可能給購股者帶來好的收益，而且存在著較大的風險性。

企業負債情況

要看發售股票企業負債的額度。購買某企業的股票時要特別注意該企業公布的一些會計資料報告，這些資料報告發售企業資產總額、負債總額、資產凈值等。

看溢價比例

要看溢價發售的比例。企業發售股票大多採取溢價發售的辦法。溢價發售的比例越小，購股者的風險性越小，溢價發售的比例越大，給購股者造成的風險性就越大。

看預測股利

要看預測分紅的股利。股利越高說明資金使用效果越好，這當然是投資者最為期望的。所以，在選擇購買股票時，要看預測分紅股利的高低，股利高的是優先選擇的對象，低的應當慎重購買。

居民購買股票不宜集中投放。投資股票具有高利潤、高風險兩重性，因此在利益風險並存的形勢下，要採取分散投資的方法減少投資的風險性，增強投資的效益性。要對發售企業作出長遠正確的預測。

❹ 上市公司發行債券是利空還是利好消息

一個上市公司發行可轉股債券是利好還是利空，這個不是絕對的。具體分析如下：
看債券類型，可轉換債券，折股後會稀釋每股業績，有一定負面作用，特別是量很大的時候。但同時也要看到其積極的一面，如果可轉債發行投入的項目效益非常好，也是很不錯的。總體評價：中性偏空。

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看公司債券投入的項目，能不能帶來可觀的效益。如果投資的項目肯定能帶來很大的經濟效益就是利好！比如經營黃金的上市公司，發行債券和增發新股是用來收購金礦，而黃金走勢堅挺的趨勢，必然給公司帶來持續更高的收益，那就是利好。看產生效益和債券利息的利率比較，高很多，債券就比增發還好。增發的好處在於增加公積金，缺點是股本增加參加利益分配的也增加了。如果投資項目的效益不能確定，或者行業趨勢不確定甚至不好，則要特別小心，有可能債券發行和新股增發都會把這個企業拖死。

❺ 債券的發行方式

(1)平價發行，即淡券發行價格與票面名義價值相同.(2)溢價發行，即發行價格高於債券的名義價值.(3)折價發行，即發行價格低於債券的票面面值.

❻ 新股上市第一天怎麼確定開盤價發行價就是開盤價么

新股上市發行價是根據上市前每股凈資產定的，一般情況發行價要定的比每股凈資產稍高。每股凈資產是指股東權益與股本總額的比率。其計算公式為:每股凈資產= 股東權益÷總股本)。發行價並不是開盤價。
一、發行價
1、發行價就是向投資者出售公開發行的股票、債券的價格。此價格多由承銷銀團和發行人根據市場情況協商定出。由於發行價是固定的，所以有時也稱為固定價。股票發行價就是指股票公開發行時的價格。
2、發行價總是高於凈資產價，原因也很簡單，因為上市目的就是為企業融資。例如，如果某公司每股凈資產5元，發行價8元，那麼8-5的那3元，乘上總的發行股數，就是公司上市時融到的資金，可以用於公司的發展，屬於資本公積金。
二、開盤價
開盤價又稱開市價，是指某種證券在證券交易所每個交易日開市後的第一筆每股買賣成交價格。世界上大多數證券交易所都採用成交額最大原則來確定開盤價。
如果開市後一段時間內(通常為半小時)某種證券沒有買賣或沒有成交，則取前一日的收盤價作為當日證券的開盤價。如果某證券連續數日未成交，則由證券交易所的場內中介經紀人根據客戶對該證券買賣委託的價格走勢提出指導價，促使成交後作為該證券的開盤價。在無形化交易市場中，如果某種證券連續數日未成交，以前一日的收盤價作為它的開盤價。

❼ 公開發行可轉債是什麼意思

可轉債是本來發行的是債券，但是如果債券到期，可以不用償還，直接給公司股票。一種變相增發而已。可轉換債券是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。

本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。

例如公開發行34000萬元可轉債，上市公司准備進行再融資，發行的是可轉換公司股票的可轉債，轉債規模是34000萬元，公開發行，市場上的投資者都可以申購。

(7)債券上市公開發行價擴展閱讀

對於發行人，以可轉換債券融資比直接發行債券或直接發行股票更為有利：

1、可轉換債券的比率比直接發行的企業債券利率要低，如果可轉換債券未被轉換，相當於公司發行了較低利率的債券；

2、可以避免一般股票發行後產生的股本迅速擴張的問題；

3、一般可轉換債券的轉換價格比公司股票市場價格高出一定的比例，如果可轉換債券被轉換了，相當於公司發行了比市價為高的股票。

❽ 公開發行債券和上市債券區別

公開發行只是發行
上市就是按證券交易所的規定可以自由轉讓交易。