中小企業私募債券信息披露

❶ 深交所中小企業私募債券業務試點辦法的解讀

一、哪些中小微型企業可以發行中小企業私募債券？
根據《深圳證券交易所中小企業私募債券業務試點辦法》（以下簡稱「《試點辦法》」）的規定，中小企業私募債券是未上市中小微型企業以非公開方式發行的公司債券。試點期間，符合工信部《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》的未上市非房地產、金融類的有限責任公司或股份有限公司，只要發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，並且期限在1年（含）以上，可以發行中小企業私募債券。
中小企業私募債的推出，強化了直接金融與中小微企業有效對接，將為解決中小企業融資問題提供新的有效途徑，也有望為資本市場創新注入新的活力。
二、深交所《中小企業私募債券試點業務指南》包括哪些內容？
為了推動中小企業私募債券試點業務順利開展，深交所制訂了《中小企業私募債券試點業務指南》，對《試點辦法》框架內容作了進一步細化。《試點業務指南》包括八個章節九個附件，既明確了中小企業私募債備案登記表、募集說明書及合格投資者風險認知書等材料的內容與格式要求，同時還明確了備案、轉讓服務及信息披露申請的渠道和程序。
三、中小微型企業如何向深交所提交中小企業私募債券備案申請？
中小企業私募債券的備案申請，由私募債券承銷商通過深交所會員業務專區辦理，並以便捷、快速的電子化方式提交。備案申請材料包括備案登記表等十二項文件。
自2012年5月23日起，深交所先以書面形式接受發行人備案申請，6月中旬會員業務專區網站改造及相關准備工作完成後，深交所將正式啟用備案申請在線提交電子化渠道。
四、中小企業私募債券備案登記表包括哪些內容？
為了便於發行人、承銷商申報備案情況，提高備案工作效率，深交所設計了中小企業私募債券備案登記表。備案登記表涵蓋了發行人經營范圍、行業類型、營業收入以及從業人數等相關信息，還包括擬發債項的期限、付息方式、風險提示以及投資者保護機制設計等基本情況，並要求承銷商就私募債備案應履行的相關責任和義務進行聲明與承諾。
五、深交所備案流程如何設置？
深交所對承銷商提交的備案材料完備性進行核對，備案材料齊全的，深交所將確認接受材料，並在十個工作日內決定接受備案與否，接受備案的，深交所出具《接受備案通知書》。
除了備案流程電子化，深交所還將實行備案過程透明化，主承銷商可以通過深交所會員業務專區，實時查詢深交所內部備案流程的各項工作進度情況。
六、中小企業私募債券投資者要具備什麼條件？
由於對發行人沒有凈資產和營利能力的門檻要求，中小企業私募債券是完全市場化的信用債券品種，合格投資者應當具備一定的風險識別與承擔能力，充分知悉私募債券風險，依據發行人信息披露文件獨立進行投資判斷，自行承擔風險。
七、中小企業私募債券投資者適當性管理具體要求和流程是什麼？
證券公司應當建立完備的中小企業私募債投資者適當性管理制度，確認參與私募債券認購和轉讓的投資者為具備風險識別與承擔能力的合格投資者。在接受投資者申請開通私募債券認購與轉讓許可權時，應與其簽署《風險認知書》，在合格投資者簽署《風險認知書》的下一工作日，證券公司才能為其開通私募債券認購與轉讓許可權。
八、中小企業私募債券如何進行轉讓？
中小企業私募債券在深交所綜合協議交易平台以全價方式進行轉讓。轉讓單筆現貨交易數量不得低於5000張或者交易金額不得低於人民幣50萬元。
試點初期，綜合協議交易平台僅接受投資者「成交申報」指令，不接受「意向申報」和「定價申報」指令。私募債券成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定。
九、中小企業私募債信息披露義務人如何進行信息披露？
中小企業私募債發行人、承銷商及其他信息披露義務人，應當按照《試點辦法》的要求及募集說明書的約定履行信息披露義務。試點初期，私募債券信息披露通過深交所會員業務專區進行，由主承銷商登錄會員業務專區，以電子化方式發布。合格投資者可以委託會員查詢中小企業私募債相關公告信息。
十、中小企業私募債券登記、結算如何辦理？
中小企業私募債券由中國證券登記結算公司辦理集中登記，並提供相應的結算服務，結算公司為此制定了《中小企業私募債券試點登記結算業務實施細則》，後續結算公司將結合私募債券的特點與市場需求，提供逐筆全額、純券過戶等靈活的結算安排，並可提供代收代付等服務。

❷ 中小企業私募債券投資者適當性管理具體要求和流程是什麼，中小企業私募債券如何進行轉讓

具體的很簡單的流程平

❸ 中小企業私募債券：私募債券募集說明書應包括什麼內容

私募債券募集說明書應至少包括以下內容： (一) 發行人基本情況； (二) 發行人財務狀況； (三) 本期私募債券發行基本情況及發行條款，包括私募債券名稱、本期發行總額、期限、票面金額、發行價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等； (四) 承銷機構及承銷安排； (五) 募集資金用途及私募債券存續期間變更資金用途程序； (六) 私募債券轉讓范圍及約束條件； (七) 信息披露的具體內容和方式； (八) 償債保障機制、股息分配政策、私募債券受託管理及私募債券持有人會議等投資者保護機制安排； (九) 私募債券擔保情況(若有)； (十) 私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排(若有)； (十一) 本期私募債券風險因素及免責提示； (十二) 仲裁或其他爭議解決機制； (十三) 發行人對本期私募債券募集資金用途合法合規、發行程序合規性的聲明； (十四) 發行人全體董事、監事和高級管理人員對發行文件真實性、准確性和完整性的承諾； (十五) 其他重要事項。

❹ 中小企業私募債在上交所備案 和深交所備案有什麼不同呢

5月23日上交所、深交所發布中小企業私募債券業務試點辦法，中小企業私募債均採取備案制發行，交易所在接受備案材料的10個工作日內完成備案。備案後可在6個月內擇期發行。
（1）交易平台不同：債券發行後，上交所發行債券可在上交所固定收益證券綜合電子平台或證券公司進行私募債券轉讓。深交所則在其綜合協議交易平台為私募債券提供轉讓服務。
（2）在投資者范圍方面，兩所規則略有不同，深交所不接受個人投資者。
上交所允許的投資者范圍則在此基礎上增加了資產總額不低於500萬元人民幣的個人投資者，並要求具有兩年以上證券投資經驗，且理解並接受私募債券風險。
深交所規定，中小企業私募債投資人應為銀行、證券公司、基金公司、信託公司和保險公司等金融機構及上述金融機構發行的理財產品、注冊資本不低於人民幣1000萬元的企業法人、合夥人認繳出資總額不低於人民幣5000萬元，實繳出資總額不低於人民幣1000萬元的合夥企業。

❺ 怎樣查詢中小企業私募債相關公告信息

1、中小企業私募債相關公告信息投資者是不可以自行查詢的；試點初期，私募債券信息披露通過深交所會員業務專區進行；合格投資者可以委託證券公司查詢中小企業私募債的相關公告信息。
2、概念簡介：
私募債也被稱為高收益債券，由低信用級別的公司或市政機構發行的債券，這些機構的信用等級通常在Ba或BB級以下。由於其信用等級差，發行利率高，因此具有高風險、高收益的特徵。2012年5月22日，《深交所中小企業私募債券業務試點辦法》發布。

❻ 發行中小企業私募債需要准備哪些資料

上海交易所中小企業私募債試點辦法規定：

第十一條 私募債券發行前，承銷商應當將發行材料報送本所備案。備案材料應當包含以下內容：
（一）備案登記表；
（二）發行人公司章程及營業執照（副本）復印件；
（三）發行人內設有權機構關於本期私募債券發行事項的決議；
（四）私募債券承銷協議；
（五）私募債券募集說明書；
（六）承銷商的盡職調查報告；
（七）私募債券受託管理協議及私募債券持有人會議規則；
（八）發行人經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的最近兩個完整會計年度的財務報告；
（九）律師事務所出具的關於本期私募債券發行的法律意見書；
（十）發行人全體董事、監事和高級管理人員對發行申請文件真實性、准確性和完整性的承諾書；
（十一）本所規定的其他文件。
第十二條 私募債券募集說明書應當至少包含以下內容：
（一）發行人基本情況；
（二）發行人財務狀況；
（三）本期私募債券發行基本情況及發行條款，包括私募債券名稱、本期發行總額、期限、票面金額、發行價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；
（四）承銷機構及承銷安排；
（五）募集資金用途及私募債券存續期間變更資金用途程序；
（六）私募債券轉讓范圍及約束條件；
（七）信息披露的具體內容和方式；
（八）償債保障機制、股息分配政策、私募債券受託管理及私募債券持有人會議等投資者保護機制安排；
（九）私募債券擔保情況（若有）；
（十）私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排（若有）；
（十一）本期私募債券風險因素及免責提示；
（十二）仲裁或其他爭議解決機制；
（十三）發行人對本期私募債券募集資金用途合法合規、發行程序合規性的聲明；
（十四）發行人全體董事、監事和高級管理人員對發行文件真實性、准確性和完整性的承諾；
（十五）其他重要事項。

而申請轉讓債券的則規定：
第二十三條 發行人申請私募債券在本所轉讓的，應當提交以下材料，並在轉讓前與本所簽訂《私募債券轉讓服務協議》：
（一）轉讓服務申請書；
（二）私募債券登記證明文件；
（三）本所要求的其他材料。

❼ 深交所中小企業私募債券業務試點辦法的發布通知

關於發布《深圳證券交易所中小企業私募債券試點業務指南》的通知
各會員單位：
為推動中小企業私募債券試點業務順利開展，本所制定了《深圳證券交易所中小企業私募債券試點業務指南》，現予以發布。
試點初期，本所以書面形式接受備案申請，各會員單位可將相關書面材料遞交至以下聯系人：
譚媛 電話：（0755）22388829
楊帆電話：（0755）25918582
待本所會員業務專區網站技術改造和相關准備工作完成後，各會員單位可通過會員業務專區私募債券業務申請欄目在線提交備案申請材料。私募債券業務申請欄目具體開通時間，由本所另行通知。
特此通知
附件：《深圳證券交易所中小企業私募債券試點業務指南》
深圳證券交易所
二〇一二年五月二十三日

❽ 誰能告知我企業債券、公司債券、中小企業私募債券的區分謝謝！

信譽等級公司債券，企業債，中小企業私募債的召募情勢不1樣，交易本錢不1樣，發行主體不1樣，

❾ 中小企業私募債券和公司債有區別嗎

一、性質不同

1、中小企業私募債其屬於私募債的發行，不設行政許可。

2、公司債是股份公司為籌措資金以發行債券的方式向社會公眾募集的債。

二、發行條件不同

1、中小企業私募債：發行規模不受凈資產的40%的限制。需提交最近兩年經審計財務報告，但對財務報告中的利潤情況無要求，不受年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息的限制。

2、公司債：

（1）企業性質：公司制企業。

（2）規模：現由於申報企業多，實際操作中企業凈資產應在15億元以上。

（3）盈利：前三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息。

（4）評級：經資信評級機構評級，債券信用級別良好。

（5）募集資金投向：由公司根據經營需要確定，籌集資金可用於固定資產投資、技術更新改造、調整公司負債結構、償還銀行貸款、補充流動資金、支持公司並購和資產重組等等。

（6）擔保：發債企業需由金融機構或上級母公司(主要投資主體)提供擔保。

三、優點不同

1、中小企業私募債：

（1）中小企業私募債是一種便捷高效的融資方式。

（2）中小企業私募債是發行審核採取備案制，審批周期更快。

（3）中小企業私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年。

（4）中小企業私募債綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。

2、公司債：

（1）利率、費用低：利率較同期銀行貸款低約兩個百分點左右。發行費用主要包括保薦及承銷費用、審計師費用、律師費用、資信評級費用、發行推介費用、信息披露費用等。從已發行的公司債來看，發行費用一般不超過籌資金額的2%（每年均攤0.2%左右）。

（2）期限長：5-10年。

（3）發行額度大：發行額度為凈資產的40%，最高可達幾億、幾十億甚至上百億人民幣。

（4）提升企業形象及知名度，為企業開辟了低成本的融資渠道。

❿ 中小企業私募債信息披露義務人如何進行信息披露，中小企業私募債券登記、結算如何辦理

額要謹慎的哦