一般債券資金管理辦法

㈠ 熊貓債券的管理辦法

(2005年2月18日)。按照央行提供的信息顯示，國際金融公司和亞洲開發銀行本次發行熊貓債券，比照中國人民銀行在銀行間債券市場發行金融債券審批項目辦理，熊貓債券的發行利率也將由發行人參照同期限金融債券的收益率水平來確定。
另外，按照相關國家的規定，外國債券必須在債券發行所在國的某一市場上進行發行，如美國規定，非美國的發行者應該在紐約以美元發行。按照中國央行的規定，本次熊貓債券必須在我國銀行間債券市場發行。首發意義非同一般。
在我們對熊貓債券有了初步的了解以後，再來看一下中國允許國際發行機構在國內市場上發行人民幣債券具有什麼樣的意義。首先，將有利於推動我國債券市場的對外開放。在我國債券市場上首次引入國際發行機構，這是繼今年我國銀行間債券市場引入第一家境外機構投資者------泛亞債券指數基金後又一創新之舉，標志著我國債券市場對外開放又跨出了堅實的一步。吸引國際發行機構發行人民幣債券，不僅可以帶來國際上債券發行的先進經驗和管理技術，而且還將進一步促進中國債券市場的快速發展與國際化進程。
其次，有助於改善我國對民營企業的直接融資比重過低的現狀，並將有利於降低國內貸款企業的匯率風險。按照獲得的信息，本次20億元熊貓債券的籌資用途將偏向於對國內民營企業的貸款。與此同時，正如央行所說的那樣，許多國際開發機構主要通過在國外發行外幣債券，將籌集的資金通過財政部門或銀行以外債轉貸款方式貸給國內企業。因而，企業因匯率波動而會面臨匯率風險。國際開發機構直接在中國發行人民幣債券，並貸款給國內企業，從而可以降低企業原來購匯還貸時所承擔的匯率風險。
再次，盡管本次熊貓債券的發行規模還比較小，但有業內分析專家認為，允許境外機構發行人民幣債券，標志著我國在放開資本項目管制進程中邁出了一個嘗試性的試探步伐。
所以，允許國際發行機構在我國發行人民幣債券的意義非同一般，一旦國際開發機構在我國境內成功發行人民幣債券，勢必會進一步促進我國債券市場乃至金融市場的健康和快速發展。
中國第一批「熊貓債券」於2005-10-14 正式在銀行間債券市場發行。首批發債機構之一——亞洲開發銀行經過兩日的路演之後，昨晚確定了其發行票面利率為3.34%，國際金融公司（IFC）此前宣布的熊貓債券利率為3.4%。
根據亞行的公告，其發行的10億元人民幣債券共獲得有效申購28.15億元，認購倍數為2.815倍。最終確定的票面利率為3.34%。
國際金融公司也發行11.3億元的人民幣債券，固定年利率為3.4%。這兩個數字都略高於中國交易所10年期國債的收益率。兩家機構的債券期限都是10年。

㈡ 全國銀行間債券市場債券交易管理辦法的託管結算

第二十六條參與者應在中央結算公司開立債券託管賬戶，並將持有的債券託管於其賬戶。
第二十七條債券託管賬戶按功能實行分類管理，其管理規定另行制定。
第二十八條債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統進行。
第二十九條債券交易的資金結算以轉賬方式進行。
商業銀行應通過其准備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。
第三十條債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體方式由交易雙方協商選擇。
第三十一條交易雙方應按合同約定及時發送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用於交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。
第三十二條中央結算公司應按照交易雙方發送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。
資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉賬。
第三十三條中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券託管、結算有關情況，及時為參與者提供債券託管、債券結算、本息兌付和賬務查詢等服務；應建立嚴格的內部稽核制度，對債券賬務數據的真實性、准確性和完整性負責，並為賬戶所有人保密。

㈢ 如何編寫企業資金管理細則

公司現金流量管理規定

1. 目的
為加強公司現金流量管理，提高公司資金使用效率，落實預算管理責任，建立健全公司財務管理責任制，特製定本規定。
2. 范圍
2.1本規定涵蓋了公司工程（包括二期工程）、勞務、燃材料采購、工資及獎金發放、資金調度、成本費用開支等現金管理，規定了公司在生產經營過程中現金流入和流出的具體內容和編制方法，明確各歸口部門在現金收支過程中所負的責任和行使的許可權，同時也規定了日常現金流量管理的具體要求。
2.2公司的現金流量管理，僅指狹義的貨幣資金管理，即包括庫存現金、銀行存款、銀行匯票等管理。
3. 依據
根據財政部發布的《財務通則》、《企業會計制度》，《公司全面預算管理辦法》、《公司預算指標及其管理責任劃分實施細則（暫行）》、《公司費用開支管理規定》和2003年11月23日董事會二屆十二次會議批準的《會計政策》。
4. 編制原則
4.1公司的現金流量管理是通過現金流量計劃進行控制。
4.2公司採取「統一計劃、分級管理、統籌調劑、綜合平衡」的管理原則，公司及所屬各部門的各項資金收支均應納入現金收支計劃管理,各部門應按時編制現金流量計劃報公司財務部。
5.現金流量計劃分為年度和月度現金流量計劃
5.1年度現金流量計劃編制
每年10月份，各部門應提供下年度經費用歸口分管領導審核的分季用款計劃。財務部在分析和平衡基礎上，編制下年度現金流量計劃和分季現金流量計劃,財務部將編制完成的現金流量預算和編制說明報送管理策劃部。管理策劃部審核後，報預算管理委員會，經審查同意後報董事會批准。財務部根據董事會批准後的現金流量下達給各部門。
5.2月度現金流量計劃編制
5.2.1部門月度現金流量的編制
5.2.1.1每月25日前（節假日順延），各部門在年度現金流量計劃的基礎上，結合部門實際工作，編制下月現金流量用款計劃。
5.2.1.2各費用歸口部門應按規定的科目及項目填報編制下月度現金流量計劃。（各部門編制的現金流量范圍見附表1，部門現金流量計劃表見附表2）
5.2.1.2.1總經理工作部、運行部、綜合部、營銷部、管理部、技術部應按本部門編制范圍內每個不同科目填報現金流量。
5.2.1.2.2商務部應按本部門編制范圍內每個不同科目填報現金流量，另外對燃煤需填報每船次的用款計劃，對技改、科技開發、兩措、技術開發、設備大中小修等工程需按項目填報的用款計劃，對土木修繕及材料款中單筆結算金額超過1萬元的用款項目，還需按明細填列。
5.2.1.2.3財務部應按本部門編制范圍內每個不同科目填列現金流量外，對融資還本分利付息需按股東方名稱進行填列，對借款及付息應按銀行名稱進行填列。
5.2.1.2.4二期工程指揮部填列現金流量計劃時，對建安工程應按標段、對設備工程按廠家、對其他費用按項目填列，對一般性的費用按總數填列。
5.2.1.3各部門編制的現金流量表經費用歸口分管領導審批後，報送財務部。
5.2.2公司月度現金流量計劃編制
5.2.2.1財務部應對各部門編制的現金流量進行匯總平衡，編制公司月度現金流量計劃，經公司財務分管領導審批後，報總經理批准後執行。具體見附表3公司月度現金流量計劃表。
5.2.2.2現金流量計劃的餘缺處理:對於現金流量計劃餘缺,財務部要安排好資金調度管理。對於現金流量計劃缺口,財務部應及時擬定籌資方案,經總經理批准後,上報董事長。
5.2.2.3根據董事長授權的貸款額度,向金融機構辦理貸款的相關手續。
5.2.2.4構成要素
分為經營活動的現金流入和流出，投資活動的現金流入和流出，以及籌資活動的現金流入和流出，分別反映經營活動的現金流量、投資活動的現金流量和籌資活動的現金流量。
5.2.2.4.1經營活動產生的現金流量的項目內容
1)「電費收入」項目：指公司的電費收入(含稅價),以及施工單位直供電費收入。
2)「其它收入」項目：指公司出租固定資產的租金收入、利息收入、稅收返還收入、施工單位違規收入、財產保險索賠收入、流動資產損失中應由個人賠償收入、其它收入等。
3)「燃料采購支出」項目：指公司燃料采購中的燃煤、燃油、運費、清倉裝卸費用、煤場、輸煤棧橋衛生費、駐港費用等。
4)「材料采購支出」項目：指公司購入原材料、事故備品、低值易耗品、以及購入材料所發生的裝卸、運輸、整理和挑選等費用。
5)「修理費用」項目：指公司日常修繕、設備及家器俱修理、設備和備品返修、機組的A、B、C、D級檢修、設備檢修過程中發生的相關費用等。
6)「工資及福利費用支出」項目：指公司支付給職工的工資、獎金、補貼、津貼以及按國家規定的福利支出等。
7)「勞動保險支出」項目：指公司為職工繳納的養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險等。
8)「增值稅及其他稅費」項目：指公司當期應上交稅務部門的增值稅、地方教育費附加、房產稅、營業稅、車船使用稅、印花稅等。
9)「車輛費用」項目：指公司的生產、管理部門發生車輛費用，包括油料費、養路費、年檢費、過橋費、修理費等。
10)「財產保險費支出」項目：指公司財產、物資及特殊工種等參加保險所支付的費用。
11)「其他管理費用和支付與經營活動有關的現金」項目：指公司支付的管理費用項目和營業外支出項目，如：警衛消防費、物業管理費、綠化費、衛生費、外部勞務費排污費、灰渣處理費、差旅費、業務招待費、會議費、駐外辦費用、行政管理部門水電費、勞動保護費、咨詢費、修志費、顧問費、審計費、董事會費、書報費、科技開發費、試驗研究費、工會經費、職工教育經費、住房公積金、辦公用品費、電話費、廣告宣傳費用、黨團活動費、匯兌損益支出等。
5.2.2.4.2投資活動產生的現金流量的項目內容：
1)「處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額」項目：指公司處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金，扣除支付的相關費用後的凈額。
2)「收到的其他與投資活動有關的現金」項目：指公司收到的其他與投資活動有關的現金流入。
3)「購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金」項目：指公司購買固定資產、取得無形資產和其他長期資產所支付的現金,含技術改造工程和二期擴建工程支出。
4)「支付與投資活動有關的現金」項目：指公司與投資有關的其他投資活動支出的現金。
5.2.2.4.3籌資活動產生的現金流量的項目內容：
1)「借款所收到的現金」項目：指公司從金融機構、非金融機構取得的長、短期借款所收到的現金、以及委託金融機構發行債券所籌集的借款。
2)「收到其他與籌資活動有關的現金」項目：指公司接受捐贈等收到的現金等。
3)「償還債務所支付的現金」項目：指公司支付投資方的融資借款本金、金融機構和非金融機構的長期和短期借款本金、以及委託金融機構發行債券所籌集的借款本金。
4)「分配股利或利潤所支付的現金」項目：指公司支付投資方分利、提前收回投資等。
5)「償付利息所支付的現金」項目：指公司實際支付投資方的融資借款利息、融資費用、支付金融機構的長期借款和短期借款利息、債券利息等。
6)「其他籌資所支付的現金」項目：指公司支付其他與籌資活動有關的支付的現金，如：融資固定資產租賃所支付的租金、減少注冊資本所支付的現金、捐贈現金支出等。
5.3月度現金流量計劃執行:
公司的各項現金流出，由公司財務部根據批准後的現金流量計劃進行合理安排和調度，資金調度應以保證重點和兼顧一般的原則，講求經濟效益。並採用項目和總量控制原則，根據《公司付款審批許可權規定》等有關規定執行。
5.4 月度現金流量偏差控制與分析
5.4.1部門月度現金流量執行情況分析:
為了及時發現在現金流量計劃執行過程中存在的問題，各費用歸口部門在編制下月現金流量計劃的同時，必須對當月的現金流量計劃執行情況進行書面分析，分析本部門現金流量計劃表（見附表2）中的計劃完成情況，特別對完成率超過±10%的科目、項目應重點分析，剖析偏差存在的原因，並提出解決的方法。
5.4.2公司月度現金流量執行情況分析:
財務部根據各費用歸口部門上報的現金流量分析報告，對總體情況進行全面分析，並提出解決的方法，書面報送總經理。
6. 現金使用的監督機制
日常的現金使用管理由財務部相關崗位嚴格按現金流量計劃使用。
7. 檢查與考核
本工作由財務部定期負責檢查，並將檢查情況報送管理部，列入公司月度績效考核。
8. 附則
8.1 本規定由財務部負責解釋。
8.2 本規定自發文之日起執行。
9. 附表
附表1：現金流量歸口部門及編制范圍
附表2：月份部門現金流量計劃表
附表3：月份公司現金流量計劃表
附件4：現金流量管理流程圖

㈣ 什麼是地方政府債券轉貸資金

地方政府債券轉貸資金：轉貸地方政府債券，是由中央發行國債，再轉貸給地方政府使用而發行的債券。由此獲得的資金就是地方政府債券轉貸資金。

一般國庫券是由財政部發行，用以彌補財政收支不平衡;公債是指為籌集建設資金而發行的一種債券。有時也將兩者統稱為公債。中央政府發行的稱中央政府債券(國家公債)，地方政府發行的稱地方政府債券(地方公債)。

(4)一般債券資金管理辦法擴展閱讀：

地方政府債券（Local Treasury Bonds） ，指某一國家中有財政收入的地方政府地方公共機構發行的債券。地方政府債券一般用於交通、通訊、住宅、教育、醫院和污水處理系統等地方性公共設施的建設。地方政府債券一般也是以當地政府的稅收能力作為還本付息的擔保。

地方發債有兩種模式，第一種為地方政府直接發債；第二種是中央發行國債，再轉貸給地方，也就是中央發國債之後給地方用。

㈤ 保險資金投資債券暫行辦法的介紹

2012年7月16日，中國保監會以保監發〔2012〕58號印發《保險資金投資債券暫行辦法》。該《辦法》分總則、資質條件、政府債券和准政府債券、企業（公司）債券、投資規范、風險控制、監督管理、附則8章38條，自發布之日起施行。

㈥ 一般地方政府債券可以用來支付項目前期費用嗎

一般地方政府債券不可以用來支付項目前期費用。
根據《中華人民共和國預演算法》第三十五條規定，舉借的債務只能用於公益性資本支出，不得用於經常性支出。地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，除本法另有規定外，不列赤字。
經國務院批準的省、自治區、直轄市的預算中必需的建設投資的部分資金，可以在國務院確定的限額內，通過發行地方政府債券舉借債務的方式籌措。
以上意見，僅供參考。
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㈦ 企業債券管理條例的介紹

為了加強對企業債券的管理，引導資金的合理流向，保護投資者的合法權益，國務院在1987年3月27日發布了《企業債券管理暫行條例》。隨著企業債券市場規模的擴大，國務院於1993年8月2日以中華人民共和國國務院第121號令發布施行了《企業債券管理條例》（以下簡稱《條例》），這個條例發布後，原發布的《企業債券管理暫行條例》同時廢止。

㈧ 不同類型的債券在發行時都有哪些法律法規進行規范

您好，我國的法律制度中對企業債券進行規范的主要有三部法律，證券法，企業債券管理條例和國家發展改革委員會關於推進企業債券市場發展、簡化發行核准程序有關事項的通知，三部法律法規互相補充，涵蓋了企業債券發行中所有的方面。
一.《證券法》種對企業發行債券的規定
1.股份有限公司的凈資產不低於3000萬元，有限責任公司的凈資產不低於6000萬元；
2.累計債券總額不超過公司凈資產的40%；
3.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；
4.募集資金投向符合國家產業政策；
5.債券的利率不超過國務院限定的利率水平；
6.發行公司債券募集資金必須用於審批機關批準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。
二.《企業債券管理條例》中對企業發行債券的規定
1.企業規模達到國家規定的要求；
2.企業財務會計制度符合國家規定；
3.具有償債能力；
4.企業經濟效益良好，發行企業債券前連續三年盈利；
5.所籌資金用途符合國家產業政策；
6.企業債券的利率不得高於銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。
三.《國家發展改革委員會關於推進企業債券市場發展、簡化發行核准程序有關事項的通知》中對企業發行債券的具體規定
1.股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業的凈資產不低於人民幣6000萬元；
2.累計債券余額不超過企業凈資產的40%；
3.最近三年可分配利潤足以支付企業債券一年的利息；
4.籌集資金的投向符合國家產業政策和行業發展方向，所需相關手續齊全。用於固定資產投資項目的，應符合固定資產投資項目資本金制度的要求，原則上累計發行額不得超過該項目總投資的60%。用於收購產權(股權)的，比照該比例執行。用於調整債務結構的，不受該比例限制，但企業應提供銀行同意以債還貸的證明；用於補充營運資金的，不超過發債總額的20%；
5.債券的利率由企業根據市場情況確定，但不得超過國務院限定的利率水平；
6.已發行的企業債券或者其他債務未處於違約或者延遲支付本息的狀態；
7.最近三年沒有重大違法違規行為。
如能給出詳細信息，則可作出更為周詳的回答。

㈨ 債券的分類標准一般有( )。

債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的承諾，按一定利率定期支付利息，並到期償還本金的債權債務憑證。

債券的特徵

·償還性：即必須規定債券的償還期限，債務人必須如期向債權人支付利息，償還本金。

·收益性：一方面投資者根據固定利率，可取得穩定的、一般高於銀行存款利率的利息收入；另一方面可在證券市場上通過較低價買進、較高價賣出獲得價差收入。

·流動性：即變現力，指的是在償還期屆滿前能在市場上轉變為貨幣，以滿足投資者對貨幣的需求；或到銀行等金融機構進行抵押，以取得相應數額的抵押貸款。

·安全性：債券與其他有價證券相比，投資風險較小。

債券的種類

根據不同的分類標准，可對債券進行不同的分類：

（1）按發行主體的不同，債券可分為公債券、金融債券、公司債券等幾大類。

（2）按償還期限的長短，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券和永久債券。

（3）按利息的不同支付方式，債券一般可分為附息債券和貼息債券。

（4）按債券的發行方式即是否公開發行來分類，可分為公募債券和私募債券。

（5）按有無抵押擔保，債券可分為信用債券、抵押債券和擔保債券等。
公司債券

所謂公司債券指的是由股份公司發行並承諾在一定時期內還本付息的債權債務憑證。公司債券的基本特點 。公司債券除具有債券的一般性質外，與其它債券如公債券、金融債券相比，有其自身的特點：

（1）收益較高。

（2）風險性相對較大。

（3）與公司股票相比，持有人權利內容不同。公司債券持有人只是公司的債權人，而不是股東，因而無權參與公司的經營管理決策。但在收益分配順序上優先於股東。

公司債券的分類

（1）按是否記名，分為記名公司債券和不記名公司債券。我國目前發行的債券大多屬於不記名式的。

（2）按債券持有人的受益程度和方式不同，分為參加公司債和非參加公司債。

（3）按有無抵押擔保，分為有抵押擔保公司債券和無抵押擔保公司債券。有抵押擔保公司債券又分為不動產抵押公司債券、動產抵押公司債券和信託抵押公司債券。

（4）按償還期限不同，分為短期公司債券、中期公司債券和長期公司債券。

（5）按可否轉換股票，分為可轉換債券和不可轉換債券。

可轉換債券

企業可轉換債券是指發行債券的股份有限公司許諾，在一定條件下，債券的持有者可以將其轉換成公司的股票。

可轉換債券一般是在企業初創階段，需要大量中長期發展資金而獲得較少，但預計今後效益看好的情況下發行的。發行這一債券的目的是讓公眾在一段時間內只得到較低的利息，但債券一旦轉換成了股票，那麼，就能得到較為豐厚的收益。在此利益驅動下，投資者就會踴躍購買債券，這樣，企業就能以較少的代價獲得所需要的資金。

企業可轉換債券是一種潛在的股票，在發行時要明確轉換的時間、轉換的比例、轉換時是按面值還是按市價等事項，以防轉換時發生糾紛。當然，購買這種企業可轉換債券還是有一定風險的，如果企業發展情況不好，那麼，換成股票後，其收益就很小。

債券與股票的區別

（1）性質不同：債券是一種表明債權債務關系的憑證，債券持有者是證券發行單位的債權人，與發行單位是一種借貸關系。而股票則是股權證書，股票持有者是股份公司的股東，股票所表示的是對公司的所有權。

（2）發行主體不同：債券的發行主體可以是股份公司，也可以是非股份公司、銀行和政府。而股票發行主體必須是股份公司和以股份制形式創辦的銀行。

（3）發行期限不同：債券有固定的期限，到期還本付息；而股票是無期限的，不存在到期還本的問題。

（4）本金收回的方法不同：債券持有者可以在約定日期收回本金並取得利息；股票不能退股，但持有者可以通過轉讓售出股票收回資金。

（5）取得收益的穩定性不同：債券持有者獲得固定利息，取得的收益相對穩定，風險較小。但當公司盈利很大時，債權人的利益卻不能隨之增加；而股票持有者的收益不固定，收益多少因公司的經營情況和利潤而定，具有較大的風險性。

（6）責任和權利不同：債券的購買者無權參與公司的經營決策，對其經營狀況亦不付任何責任；而股票的持有者有權參與公司的經營管理和決策，並享有監督權，但也必須承擔公司經營的責任和風險。

（7）交易場地不同：債券的交易大部分是通過場外交易市場進行，而股票大都在證券交易所內進行。

（8）付息辦法不同：債券利息的分配是累積性的而且是稅前開支。而股票則是按股權分配的股息在稅後利潤中支付。

債券的發行

（1）債券的發行條件：債券的投資價值是由面值、利率、償還期限和發行價格這四方面決定的，這四個要素也稱為債券的發行條件。面值、利率、償還期限是債券發行的基本因素，這三個要素決定債券的基本投資價值，所以通常決定債券的面值、年限和利率。但由於市場利率水平經常變動，為使發行條件的決定具有一定的彈性，保留發行價格這一要素，可以根據發行時的市場利率水平進行微調，通過市場決定債券的發行價格。若發行價格為面值時，稱為平價發行，發行價格在面值以下的稱作折價發行，發行價格在面值以上的稱作溢價發行。

（2）債券的發行方式：債券的發行方式分為直接發行和間接發行兩種。直接發行就是發行主體自身完成發行手續，進行募集的方式。間接發行是發行主體通過中介人進行債券的發行事務。現代債券的發行大部分採用間接發行的方式。發行方式又包括集團認購、招標發行和私募等
你好