『壹』 財務分析報告(要寫哪些財務分析數據，例如速動比率等）
中國《企業財務通則》中為企業規定的三種財務指標為：償債能力指標，包括資產負債率、流動比率、速動比率；營運能力指標，包括應收帳款周轉率、存貨周轉率；盈利能力指標，包括資本金利潤率、銷售利稅率(營業收入利稅率)、成本費用利潤率等。
一、償債能力狀況分析
短期償債能力分析：
1、流動比率，計算公式： 流動資產 / 流動負債
2、速動比率，計算公式： （流動資產-存貨） / 流動負債
3、現金比率，計算公式： （現金+現金等價物） / 流動負債
4、現金流量比率，計算公式： 經營活動現金流量 / 流動負債
5、到期債務本息償付比例，計算公式： 經營活動現金凈流量 / （本期到期債務本金+現金利息支出）
長期償債能力分析：
1、資產負債率，計算公式： 負債總額 / 資產總額
2、股東權益比例，計算公式： 股東權益總額 / 資產總額
3、權益乘數，計算公式： 資產總額 / 股東權益總額
4、負債股權比例，計算公式： 負債總額 / 股東權益總額
5、有形凈值債務率，計算公式： 負債總額 / （股東權益-無形資產凈額）
6、償債保障比率，計算公式： 負債總額 / 經營活動現金凈流量
7、利息保障倍數，計算公式： （稅前利潤+利息費用）/ 利息費用
8、現金利息保障倍數，計算公式： （經營活動現金凈流量+現金利息支出+付現所得稅） / 現金利息支出
二、營運能力分析
1、存貨周轉率，計算公式： 銷售成本 / 平均存貨
2、應收賬款周轉率，計算公式： 賒銷收入凈額 / 平均應收賬款余額
3、流動資產周轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均流動資產余額
4、固定資產周轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均固定資產凈額
5、總資產周轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均資產總額
三、盈利能力分析
1、資產報酬率，計算公式： 凈利潤 / 平均資產總額
2、凈資產報酬率，計算公式： 凈利潤 / 平均凈資產
3、股東權益報酬率，計算公式： 凈利潤 / 平均股東權益總額
4、毛利率，計算公式： 銷售毛利 / 銷售收入凈額
5、銷售凈利率，計算公式： 凈利潤 / 銷售收入凈額
6、成本費用凈利率，計算公式： 凈利率 / 成本費用總額
7、每股利潤，計算公式： （凈利潤-優先股股利） / 流通在外股數
8、每股現金流量，計算公式： （經營活動現金凈流量-優先股股利） / 流通在外股數
9、每股股利，計算公式： （現金股利總額-優先股股利） /流通在外股數
10、股利發放率，計算公式： 每股股利 / 每股利潤
11、每股凈資產，計算公式： 股東權益總額 / 流通在外股數
12、市盈率，計算公式： 每股市價 / 每股利潤
13、主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入*100%
四、發展能力狀況分析
1、營業增長率，計算公式： 本期營業增長額 / 上年同期營業收入總額
2、資本積累率，計算公式： 本期所有者權益增長額 / 年初所有都權益
3、總資產增長率，計算公式： 本期總資產增長額 / 年初資產總額
4、固定資產成新率，計算公式： 平均固定資產凈值 / 平均固定資產原值
『貳』 企業財務能力分析
企業財務能力分析
一、償債能力指標
（一）短期償債能力指標
1、流動比率=流動資產÷流動負債
2、速動比率=（流動資產-存貨-其他流動資產）÷流動負債
3、現金流動負債比率=經營現金凈流量÷流動負債
（二）長期償債能力指標
1、資產負債率（或負債比率）=負債總額÷資產總額
2、產權比率=負債總額÷所有者權益
3、已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用
4、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）÷非流動資產
二、營運能力指標
（一）流動資產周轉情況指標
1、應收賬款
（1）應收賬款周轉率（次）=營業收入凈額÷平均應收賬款
（2）應收賬款周轉天數（平均應收賬款回收期）=360÷應收賬款周轉率 =（平均應收賬款×360）÷營業收入凈額
2、存貨
（1）存貨周轉率（次）=營業成本÷平均存貨
（2）存貨周轉天數=360÷存貨周轉率=（平均存貨×360）÷營業成本
3、流動資產
（1）流動資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均流動資產
（2）流動資產周轉天數=360÷流動資產周轉率 =（平均流動資產×360）÷營業收入凈額
（二）固定資產周轉情況指標
固定資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均固定資產
（三）總資產周轉情況指標
總資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均固定資產
三、盈利能力指標
（一）主營業務利潤率=主營業務利潤÷主營業務收入×100％
（二）成本費用利潤率=利潤總額÷企業成本費用總額×100％
（三）總資產報酬率=（利潤總額＋利息支出）÷平均資產總額×100％
（四）凈資產收益率=（凈利潤÷平均凈資產）×100%
（五）社會貢獻率=社會貢獻總額÷平均資產總額×100%
其中：
社會貢獻總額包括工資、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款；
（六）社會積累率=上交國家財政總額÷企業社會貢獻總額×100%
四、發展能力指標
(一）營業收入增長率=本年營業收入增長額÷上年營業收入總額×100%
(二）總資產增長率=（本期總資產增長額÷年初資產總額）×100%
(三）固定資產成新率=（平均固定資產凈值÷平均固定資產原值）×100%
五、杜邦財務分析體系
（一）凈資產收益率（自有資金利潤率）＝總資產凈利率×權益乘數
（二）總資產凈利率＝銷售凈利率×總資產周轉率
（三）權益乘數＝1÷（1－資產負債率）
六、上市公司的市場價值分析
（一）市盈率（倍數）
市盈率（倍數）＝每股市價／每股收益
每股收益＝凈利潤/年末普通股股數
（二）股利收益率
股利收益率＝每股股利／每股市價
每股股利＝股利總額/年末普通股股數
（三）市凈率（倍數）
市凈率（倍數）＝每股市價／每股凈資產
每股凈資產＝期末所有者權益/年末普通股股數
『叄』 求財務報表分析（對同仁堂葯業公司的償債能力分析）
對同仁堂葯業進行償債能力分析 (網路文庫)
償債能力是指企業償還各種到期債務的能力，主要分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。償債能力分析是企業財務分析的一個重要方面，通過這種分析可以揭示企業的財務分析。
一、 同仁堂公司概況
北京同仁堂股份有限公司(以下簡稱本公司)系經北京市經濟體制改革委員會京體改發(1997)11號批復批准，由中國北京同仁堂(集團)有限責任公司獨家發起，以募集方式設立的股份有限公司。本公司於1997年5月29日發行人民幣普通股5000萬股，1997年6月18日成立，注冊資本200,000,000.00元，股本200,000,000股，並於1997年6月25日在上海證券交易所正式掛牌。製造、加工中成葯制劑、化妝品、酒劑、塗膜劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產品、營養液製造（不含醫葯作用的營養液）。經營中成葯、中葯材、西葯制劑、生化葯品、保健食品、定型包裝食品、酒、醫療器械、醫療保健用品。零售中葯飲片、保健食品、定型包裝食品（含乳冷食品）、圖書、百貨。其中北京同仁堂股份有限公司和分公司均可生產經營的項目為：加工、製造中成葯，經營中成葯、西葯制劑，技術咨詢、技術服務、技術開發、技術轉讓、技術培訓、勞務服務。零售百貨。廣告設計製作。其中僅限分公司生產經營的項目為：加工製造酒劑、塗膜劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產品、營養液製造（不含醫葯作用的營養液）。經營中葯材、保健食品、定型包裝食品、酒、醫療器械、醫療保健用品；零售中葯飲片、定型包裝食品（含乳冷食品）等。
目前，同仁堂已經形成了在集團整體框架下發展現代制葯業、零售商業和醫療服務三大板塊，配套形成十大公司、二大基地、二個院、二個中心的「1032」工程，其中擁有境內、境外兩家上市公司，零售門店800餘家，海外合資公司（門店）28家，遍布15個國家和地區。 同仁堂集團被國家工業經濟聯合會和名牌戰略推進委員會，推薦為最具沖擊世界名牌的16家企業之一，同仁堂被國家商業部授予「老字型大小」品牌，榮獲「2005CCTV我最喜愛的中國品牌」、「2004年度中國最具影響力行業十佳品牌」、「影響北京百姓生活的十大品牌」，「中國出口名牌企業」。2006年同仁堂中醫葯文化進入國家非物資文化遺產名錄，同仁堂的社會認可度、知名度和美譽度不斷提高。
本公司作為一家專業生產、製造和銷售中成葯的名牌企業，在面對國內外不容樂觀的經濟環境和中醫葯事業發展的新機遇時，一方面繼續加強基礎管理，嚴格防範風險，一方面積極利用有利條件，努力拓展市場領域，以「創新發展、創新機制、創新文化」為指導，立足實際，緊跟市場，面對復雜多變的外部環境，克服種種不利因素，確保了資產質量、經營質量和服務質量。08年公司營業收入同比增長8.69%，營業利潤同比增長11.78%，凈利潤同比增長10.31%。
08年由於公司有針對性地實施區域管理、批次管理、價格管理，經銷商嚴格執行管理規定，促使主導品種實現了穩定增長，重點培育品種和部分潛力品種實現了較快增長，一些潛力品種更是出現了市場熱銷。二、三線品種整體銷售同比增長超過15%，其中部分品種銷售增幅在30%以上。報告期內由於舉辦奧運會，公司按照國家《反興奮劑條例》和《興奮劑目錄》要求，將含有興奮劑成分的產品全部加貼「運動員慎用」標識，並嚴格參照有關規定進行備案和管理，雖然短期內對於公司部分品種的銷售造成了一定影響，但縱觀全年，公司整體品種運作呈現穩步增長的良好態勢。
二、 同仁堂葯業05年-08年財務分析指標：
報告期 短期償債能力指標
2005年年度
2006年年度 2007年年度 2008年年度
營運資本 1603905170 1739121728
2,214,849,089.50 2558913631 流動比率 2.80 3.08 3.795 4.039 速動比率 1.21 1.43 1.87 1.924 現金比率
0.0000
0.0000
0.0000
1.40
報告期 長期償債能力指標
2005年年度
2006年年度 2007年年度 2008年年度
資產負債率 24.23% 22.60% 19.41% 19.17% 產權比率 38.9725% 35.9654% 24.0901% 23.71% 利息償付倍數
-159.46
46.79
37.76
87.94
四、 2008年同業平均水平資料比較分析
2008年醫葯行業償債能力指標
指標 單位 全行業 資產負債率 % 49.16
利息償付倍數 % 7.2
從以上指標可以看出：與同行業平均值（2008年醫葯製造來資產負債率為50.21%）相比，同仁堂2008年的資產負債率遠低於同行業水平。說明企業採納較為保守的財務政策，放慢了企業規模的擴大，但得到保障了債權人的利益。從利息償付倍數上看，與同行業相比很高，
企業有足夠償還債務利息能力。2008年同仁堂現金比率為1.4，遠高於同行業平均值，現金比率高說明支付能力強，如果同仁堂資金不缺乏，不會發生支付困難，無財務危機的，通過分析我們可以得出結論：同仁堂葯業的資本結構合理，有明確的發展方向和目標，充分發揮財務杠桿作用，使企業在同行業中處於領先地位，發展穩定，從2008年各項指標來看，說明同仁堂的領導層也對資本結構有所控制，使其保持在合理范圍內。因此可以說同仁堂公司的償債能力很強，債權人的債權處於安全范圍。
五、指標計算分析：
（一）對同仁堂短期償債能力指標計算分析
1、營運資本分析：
報告期 短期償債能力指標
2005年年度
2006年年度
2007年年度 2008年年度
營運資本
1603905170
1739121728 2,214,849,089.50
2558913631
同仁堂2008營運資本=流動資產-流動負債= 3401031369.24-842117738.21= 2558913631
根據上述結論可得，同仁堂從05到08年營運資本持續增加，08年的營運資本前三年的都高，說明08年比前三年的償債能力強，因此同仁堂醫葯不能償債的風險不大。
華潤三九股份有限公司2008營運資本=流動資產-流動負債= 1,624,149,680.47
同仁堂2008年營運資本比華潤三九高，因此同仁堂比同行業償債能力強，說明同仁堂沒有無法償還到期的短期負債的危險。
2、流動比率分析：
報告期 短期償債能力指標
2005年年度
2006年年度 2007年年度 2008年年度
流動比率
2.80
3.08
3.795
4.039
短期償債能力指標
速動比率
1.21
1.43
1.87
1.924
同仁堂2008年末的速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債=（3401031369.24-1780483653.92）÷842117738.21=1.924
企業有足夠償還債務利息能力。2008年同仁堂現金比率為1.4，遠高於同行業平均值，現金比率高說明支付能力強，如果同仁堂資金不缺乏，不會發生支付困難，無財務危機的，通過分析我們可以得出結論：同仁堂葯業的資本結構合理，有明確的發展方向和目標，充分發揮財務杠桿作用，使企業在同行業中處於領先地位，發展穩定，從2008年各項指標來看，說明同仁堂的領導層也對資本結構有所控制，使其保持在合理范圍內。因此可以說同仁堂公司的償債能力很強，債權人的債權處於安全范圍。
五、指標計算分析：
（一）對同仁堂短期償債能力指標計算分析
1、營運資本分析：
報告期 短期償債能力指標
2005年年度
2006年年度
2007年年度 2008年年度
營運資本
1603905170
1739121728 2,214,849,089.50
2558913631
同仁堂2008營運資本=流動資產-流動負債= 3401031369.24-842117738.21= 2558913631
根據上述結論可得，同仁堂從05到08年營運資本持續增加，08年的營運資本前三年的都高，說明08年比前三年的償債能力強，因此同仁堂醫葯不能償債的風險不大。
華潤三九股份有限公司2008營運資本=流動資產-流動負債= 1,624,149,680.47
同仁堂2008年營運資本比華潤三九高，因此同仁堂比同行業償債能力強，說明同仁堂沒有無法償還到期的短期負債的危險。
2、流動比率分析：
報告期 短期償債能力指標
2005年
年度 2006年年度 2007年年度 2008年年度
流動比率 2.80 3.08 3.795 4.039
速動比率越高，表明企業未來的償債能力越有保證。但是速動比率過高，說明企業擁有過多的貨幣性資產從而可能資金的獲利能力。該指標值，一般以1為宜。
同仁堂的速動比率從04年的1.29上升到07年的1.90，說明其貨幣性資產不斷增加，獲利能力強，且屬於正常范圍，因此償債能力好。
華潤三九股份有限公司2008速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債==1.29,
2008年同仁堂葯業的速動比率同行業華潤三九相比，大於其速動比率，因此，償債能力較強。
4、現金比率分析：
同仁堂2008年末現金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）/流動負債=（889,309,064.86 +0）/792341331.6=1.12
現金比率是高是低，要結合同仁堂的歷史水平和行業平均值來判斷，現金比率高說明支付能力強。這是最保守的短期償債能力指標。如果企業資金缺乏，就可能發生支付困難，將面臨財務危機，但如果過高，企業資產卻不能得到有效的運用。
（二）對同仁堂葯業長期償債能力指標分析
短期償債能力指標
速動比率
1.21
1.43
1.87
1.924
同仁堂2008年末的速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債=（3401031369.24-1780483653.92）÷842117738.21=1.924
速動比率越高，表明企業未來的償債能力越有保證。但是速動比率過高，說明企業擁有過多的貨幣性資產從而可能資金的獲利能力。該指標值，一般以1為宜。
同仁堂的速動比率從04年的1.29上升到07年的1.90，說明其貨幣性資產不斷增加，獲利能力強，且屬於正常范圍，因此償債能力好。
華潤三九股份有限公司2008速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債==1.29,
2008年同仁堂葯業的速動比率同行業華潤三九相比，大於其速動比率，因此，償債能力較強。
4、現金比率分析：
同仁堂2008年末現金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）/流動負債=（889,309,064.86 +0）/792341331.6=1.12
現金比率是高是低，要結合同仁堂的歷史水平和行業平均值來判斷，現金比率高說明支付能力強。這是最保守的短期償債能力指標。如果企業資金缺乏，就可能發生支付困難，將面臨財務危機，但如果過高，企業資產卻不能得到有效的運用。
（二）對同仁堂葯業長期償債能力指標分析
1、資產負債率分析
報告期 長期償債能力指標
2005年年度
2006年年度 2007年年度 2008年年度
資產負債率
24.23% 22.60%
19.41%
19.17%
同仁堂2008年資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%=（872085332.84÷4550072456.13 ）×100%=19.17%
資產負債率反映企業償還債務的綜合能力，這個比率越高，企業償還債務的能力越差，反之越強。
從05到08年同仁堂的資產負債率來看，這個比率每年連續降低，說明企業的償債能力越來越強，07年該葯業資產負債比率為19.41%，表明同仁堂資產有19.41%是來源於舉債，或者說同仁堂每19.41元的債務就有100元的資產作為償還的後盾。
華潤三九股份有限公司2008資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%=32%%
同仁堂醫葯的資產負債率比同行業的要低，有足夠的資金來償還長期債務，對於債權人來說，承擔的風險不大。
2、產權比率分析：
報告期 長期償債能力指標
2005年年度
2006年年度 2007年年度 2008年年度
產權比率
38.9725% 35.9654%
24.0901%
23.71%
同仁堂2008年產權比率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%=（872085332.84÷3677987123.29）×100%=23.71%
該比率越低，說明企業長期財務狀況越好，債權人貸款的安全越有保障，企業財務風險越小。 自04年以來，同仁堂的產權比率連續下跌，說明其債務狀況越來越趨於良好，債權人的利益得到保障。
華潤三九股份有限公司2008產權比率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%=170%
2008年同仁堂的產權比率指標比同行業的指標低，說明同仁堂醫葯的長期償債能力比同行業強。財務風險小。
3、有形凈值債務率分析
同仁堂2008年有形凈值債務率=[負債總額÷（股東權益-無形資產凈值）] ×100%=[872085332.84÷（3677987123.29-99077947.02）] ×100%=32%
華潤三九股份有限公司2008年有形凈值債務率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%=173%
有形凈值債務率實際上是產權比率的延伸，它更為保守的反映了在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。該比率越低，說明企業的財務風險越小。
2008年同仁堂的有形凈值債務率遠遠低於同行業的三九醫葯，說明其財務風險小，債權人利益受到了很好的保障，所以長期償債能力較強。
、利息保障倍數分析
報告期 長期償債能力指標
2005年年度
2006年年度 2007年年度 2008年年度
利息償付倍數
-159.46 46.79
37.76
87.94
同仁堂2008年利息保障倍數＝（利潤總額+利息費用）/利息費用=（415931939.66+4784178.98）/4784178.98=87.94
利息保障倍數反映了企業的經營所得支付債務利息的能力。如果這個比率太低，說明企業難以保證用經營所得來按時按量支付債務利息，這會引起債權人的擔心。一般來說至少要大於1，否則就難以償付債務及利息，長此以往，甚至會導致企業倒閉。
華潤三九股份有限公司2008年利息保障倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用=113.4644 2008年同仁堂的利息保障倍數高於其05、06、07年水平，且遠高於同行業華潤三九07年的水平，說明其能夠維持經營來按時支付債務利息，債權人的利益受到保障，所
以其長期償債能力較強，沒有債務風險。
通過上述數據可以看出同仁堂葯業公司有些指標遠遠高於同行業的平均財務數據，結合影響長期償債能力的長期資產和長期負債、長期租賃、退休金計劃、或有事項、承諾、以及金融工具等其他因素，參考2008年末同仁堂葯業公司的資產負債表、利潤表的有關數據，不難看出同仁堂葯業公司具有良好的長期償債能力，抗風險能力相當強。
綜合以上對同仁堂葯業的短期和長期債務能力分析，可以看出，同仁堂葯業的償債能力非常強的，無債務風險，債權人的利益得到了保障。與此同時，今後該企業要從下面兩個方面入手增加企業的利潤：首先，應盡量減少貨幣資金的閑置，減少流動資產的佔有率，要加強貨幣資金的利用率，提高貨幣資金的獲利能力，充分利用擁有充足的貨幣資金的強大優勢創造更高的利潤；其次，要充分發揮負債的財務杠桿作用，提高企業的籌資能力，利用企業在社會上具有的良好的信用度，籌集更多的資金，擴大企業的生產規模，創造更多的利潤。
『肆』 財務分析報告怎麼寫
寫財務報告分析一般分為企業簡述、主要數據說明對比（含收入、成本、稅金、費用、基建情況）、現金流量分析、存在的問題、提出改進措施、財務建議等內容。以下是範本：
財務分析報告（模板）
企業基本情況介紹：
xxxxx公司於2001年2月的在 XX市注冊成立後，公司全體員工一邊進行基本建設前期准備工作， 2001年5月開始開展正常的營銷業務，對目前的經營情況報告如下：
一．公司本月采購、銷售地瓜58.246噸，實現銷售收入X元。銷售毛利265000元。本月業務所涉及的貨款已經全部付清或收回。
二．本月應繳稅金項X 元.其中增值稅X 元;城建稅X 元;教育附加3X元;地方教育附加X元；印花稅金X元。
三．現金流量分析：
根據你的本月現金流量表做基本的流入、流出、結余的分析。分析對利潤的影響或潛在影響，
四．基本建設投資情況
1. 2002年3月至本月底共取得土地出讓面積：XXX畝，出讓金XXXXXX元。
2. 支付前期工程款XXXX元，此款主要為場地整理用的土方工程款。在「在建工程」中反映了1000元，餘下的XXXX元因為當月沒有取得發票，在「其他應收款」中反映。
3. 2011年3月至本月底。共購進辦公用固定資產XX台套，價值XXXX元。購進辦公、生活用低值易耗品XX台/件，價值XXXXX元.
4. 2002年3月至本月底累計發生項目前期費用支出XXXX元，員工的工資薪酬未定及保險等費用未計入。費用明細見附表。
5. 2005.6月份的基建工作：
（1）場地平整（土方工程）繼續進行，計工程量在X萬方左右，工程金額在XX萬元左右。
(2)圍牆建設，按工程量付款，工程金額預計在XXX元左右。
（3）。辦公樓已經收尾，工程結算報告在審查中，預計需要支付工程款300萬元。
五．對以後工作的建議:
1. 目前基本業務，存在著較大的財務和稅收風險。公司在加快基建工作的同時，應有計劃地加大回收網路建設的力度，為基地建設完成，大量開展業務打好基礎。
2.結合公司的實際情況，根據國家的有關文件，制定、完善（含日常管理、營銷、基建、財務等）的管理制度。做到有法可依。並做好管理制度的貫徹和執行。應通過加強培訓、使每一位員工熟悉每一項管理制度，貫穿於具體日常工作中。
3.建立、健全、完善工資體系，及時發放工資，及時為員工繳納企業應負擔的保險等費用。這樣能穩定員工，增加員工的信心，進而發揮每個員工的工作積極性！
六．在以後的工作中，財務人員要經常深入工地，了解掌握工程進展情況，正確進行核算，及時為公司領導層提供可靠、准確、完善的財務報告和工作建議。
『伍』 債權人如何分析上市公司財務報表
短期債權人：可以根據報表中的流動資產和流動負債的大小及比例關系、應收帳款的數額及信用期限、存貨的流動性判斷，尤其是報表中反映的現金及其等價物比率越高越有利；
長期債權人：
除判斷企業短期的償債能力外（如上），更要重視公司的盈利能力和公司的產權比率、公司資產的管理狀況等。
另外，公司表外附註事項（尤其是或有負債）也應該關注
以上內容可以參考財務分析有關書籍資料
『陸』 債權人需要分析哪些財務指標來判斷債務人的償債能力
基本上，紙面上的財務指標無非是存量、流量、趨勢、周轉速度/比率這幾類。從來源來分，償債能力包括表內和表外兩部分。表內償債能力的主要指標就是財務管理教科書上講的那些，沒必要把書抄一遍了。我的偏好是絕對值指標>相對值指標。
再補充幾個自己在實務中會考慮的角度，用以幫助判斷表內償債能力或還款風險：
「類貨幣資產」的存量和構成：企業可能把暫時閑置資金拿去做多種類型的短期投資，基於投資方式的風險和期限，對償債能力的影響必然是有很大差別的。價值穩定、隨時可變現的，可視作「類貨幣資金」，作為最直接的還款來源考慮。比如同樣賬面1000萬的短期投資，國債的償債能力無疑高於理財產品。
負債的構成和優先順序排序：稅款、工資、社保這些債務都是優先清償的，債權人需要了解清償優先順序排在自己之前的、以及與自己同級的有哪些。
最近半年到一年的資金存量波動趨勢。有條件的話不僅看月末，也要看月中，甚至周結存。
最近取得的外部債權融資的條款，包括期限和利率，有無期限縮短、利率上浮的跡象。
與固定的recurring支出相關的負債余額有無顯著增高。
查費用類和營業外支出類憑證，有無滯納金和罰款。
『柒』 債權人分析財務報表的目的是什麼
債權人分析財務報表，看公司是否有足夠的資金來償還本金和利息，是否值得發放貸款 主要是分析企業的償債能力！比如流動負債比率，速動比率、資產負債率
求出這些比率後於同行業的其他企業相比較，就可得出企業大致的償債能力了
分析這些指標主要是對企業的營業水平進行分析對比
『捌』 如何通過財務報表分析企業的償債能力
首先,作為財務會計工作的最終成果,財務報告具有極為重要的宏觀意義與微觀意義,它構成了整個經濟信息體系的基礎,對於人們科學進行投資決策與經營決策產生直接影響。其次,對於理財人員而言,熟練地掌握財務報表的分析技術是一項不容忽視的基本功。通過財務報表分析,可以深入了解企業的財務狀況,判斷企業價值的生成過程及其理財目標的實現情況,為財務預算的編制與財務控制的順利實施提供依據。二、分析企業償債能力的必要性企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志,是企業償還到期債務的承受能力或保證能償還債務的程度,是債權人最為關心的問題,受投資者及股東的普遍關注。要從根本上確定企業的市場主體地位,對企業償債能力的分析以及建立企業自有資本金制度十分必要。因此,要加強企業的市場競爭力,使企業在競爭日益激烈的市場經濟下不斷發展壯大,對企業償債能力的分析尤為重要。
『玖』 財務分析報告如何做
一、積累素材，為撰寫報告做好准備
1、建立台賬和資料庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同項目、不同產品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但有些數據不能從報表和賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就做大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立台賬，以便在撰寫財務分析報告時有據可查。
2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤於做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，並將各類各部門的文件分類歸檔。
3、關注經營運行情況。財務人員應盡可能的爭取，各級領導也應該多給財務人員深入施工生產一線的機會，多讓他們參加相關會議，使財務人員能了解施工生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。深入一線和參加各種會議，了解各種情況，聽取各方面意見，有利於財務分析和評價。
4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（包括施工生產、物資供應、招投標、勞動工資、設備動力等部門）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。
二、確定報告分析的內容和范圍
報告分析的內容和范圍要根據報告閱讀者對象來確定。我們公司的財務分析報告的閱讀者是企業領導和上級財務部門。報送給經營領導的報告也要因人而異，對於有豐富財務會計專業知識的經營領導，提供的報告可以使用專業術語，敘述可以簡練一點；而對財務專業知識比較陌生的經營領導，提供的分析報告盡量簡述的詳細一點，易懂一些。報送給上級財務部門的分析報告，可以專業化一些。對於提供給不同層次閱讀對象的分析報告，分析人員在寫作時，要准確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再則，報告分析的若是公司的二級單位或項目部，分析的內容稍細一點，事項具體一些；若分析的對象是公司一級的，則分析力求精練，不能對所有的問題都面面俱到，a、b、c、d、1、2、3、4羅列一大串，應該集中地抓住幾個重點問題進行分析，使讀者感到新穎、簡練、有力度。
三、確定財務報告分析的重點
確定財務報告分析的重點要依據讀者（或領導）對信息的需求來確定。記得有一年的財務分析報告讓領導看後，他說：「你們的財務分析報告寫的不錯，很全面，應該說是花費了不少心思的。但太長了，而我想真正需要的信息卻不多」。我們辛辛苦苦做出來的分析報告原本是要為企業管理者服務的，可事實上，我們都是按照上級規定的格式通報一下各項指標的完成情況，而對於領導想要知道的重點指標後面的各種變動因素的分析，只是粗略地概述一下，根本就沒有進行重點的分析其內在的變動因素。我認為，寫好財務分析報告的前提是財務分析人員要盡可能地多與領導溝通，捕獲管理者和使用者真正要了解的信息。
四、財務分析報告寫作的內容
財務分析報告主要包括以下五個部分的內容：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。
第二部分說明段，是對公司各項財務指標完成情況的說明（也是對運營及財務現狀的介紹）。該部分要求文字表述恰當、數據引用准確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如工業企業正進行的新產品的投產、市場開發，施工企業重點項目的攻關階段則需要對其的成本、貨款回收、利潤等主要指標進行重點分析說明。
第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和症結，以達到解決問題的目的。
財務分析的主要內容有：①企業償債能力的分析：企業償債能力的分析是企業財務分析的重要內容，它在一定程度上反映了企業的財務狀況。對企業償債能力進行分析，對企業投資者、經營者和債權人等都十分重要。償債能力分析主要有短期償債能力分析和長期償債能力分析。對於短期償債能力的分析主要側重於研究企業流動資產、資產變現能力與流動負債的關系；對於長期償債能力的分析則涉及企業的長期財務狀況、資本結構、獲利能力和變現能力等。②企業盈利能力的分析：企業盈利能力的分析主要以資產負債表、利潤及利潤分配表為基礎，通過表內各項目之間的邏輯關系構建一套指標體系，通常包括營業（或銷售）收入利潤率、成本費用利潤率、總資產報酬率等，然後對指標進行計算和分析，並據此評價企業的盈利能力。③企業營運能力的分析：營運能力是企業在生產經營過程中駕馭資產，實現資本增值的能力。營運狀況如何，直接關繫到資本增值的程度，關繫到企業生產經營的成敗。對企業營運能力的分析和評價，一般是從資產的周轉速度指標來進行的，包括分析應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率和固定資產周轉率等。④企業成本費用的分析：企業的成本費用，從財務會計的概念講，主要反映業務成本，（對於製造業說，就是生產成本，而對於施工企業則是工程成本），以及三項期間費用，包括管理費用、財務費用和營業費用。此時財務分析主體根據分析目標，通過分析財務報表（主要是利潤及利潤分配表、成本表和其他附表）中體現的數字，並進行橫向或縱向比較，以及對企業相關比率進行衡量，以得出與其他財務評價指標相配套的系列評價結論。
財務分析的主要方法有：比率分析法、比較分析法、趨勢分析法和因素分析法。比率分析法是通過對各種財務比率的計算和分析，基本上能夠反映出一個企業的償債能力、盈利能力和營運能力，具有簡明扼要、通俗易懂的特點，是財務分析工作中使用最廣泛的一種方法。比較分析法是指將某項財務指標與性質相同的指標標准進行比較，揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。財務分析極為注重比較，只有通過比較，才能評價指標數值的優劣情況。趨勢分析法是通過連續若干期財務報表中相同指標的對比，來揭示各期的增減變化，據以預測企業財務狀況或經營成果變化趨勢的一種分析方法。因素分析法的目的是通過計算確定一個綜合經濟指標所包含的各個因素的變化對該指標影響程度。只有知道各個因素對指標的影響，才能把握指標變動的原因，以便採取針對性的措施。上述分析方法都有它的優點，但也有受財務報表局限性、滯後性、重量不重質等的缺陷。因此財務人員只有將各種分析方法結合起來使用，才能使得分析結論更可靠、更有說服力。
財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善於運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善於抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易於忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務說明和分析後，對於經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。因為撰寫財務分析報告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案，真正起到 「財務參謀」的作用。
五、財務分析報告寫作時應注意的幾個問題
1、財務分析報告一定要與公司經營業務緊密結合，深刻領會財務數據背後的業務背景，切實揭示業務過程中存在的問題。財務人員在做分析報告時，由於不了解業務，往往閉門造車，並由此陷入就數據論數據的被動局面，得出來的分析結論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強調的是：各種財務數據並不僅僅是通常意義上數字的簡單拼湊和加總。每一個財務數據背後都寓示著非常生動的資金的增減、費用的發生、負債的償還等。財務分析人員通過對業務的了解和明察，特別是我們各施工項目都遠離駐地，就需要我們分析人員深入施工一線，了解各個項目各個施工環節對財務數據的影響，並依據對財務數據敏感性的職業判斷，即可判斷經濟業務發生的合理性、合規性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業務部門提供有用的決策信息。如果分析報告是就數字論數字，報告的重要性質量特徵就會受挫，對決策的有用性自然就難以談起。
2、對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個准確的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中還應盡可能地立足當前，瞄準未來，以使分析報告發揮「導航器」作用。
3、財務人員在平時的工作當中，應多一點了解國家宏觀經濟環境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業競爭對手資料。因為，公司最終面對得是復雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經濟環境的變化或行業競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運。
4、勿輕意下結論。財務分析人員在報告中的所有結論性詞語對報告閱讀者的影響相當之大，如果財務人員在分析中草率地下結論，很可能形成誤導。如目前我們公司一些單位的核算還不是很規范，費用的實際發生期與報銷期往往不一致，如果財務分析人員不了解核算的時滯差，則很容易得出錯誤的結論。
5、分析報告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、長而不實。
『拾』 財務報表分析中償債能力有哪些
一、首先,作為財務會計工作的最終成果,財務報告具有極為重要的宏觀意義與微觀意義,它構成了整個經濟信息體系的基礎,對於人們科學進行投資決策與經營決策產生直接影響。其次,對於理財人員而言,熟練地掌握財務報表的分析技術是一項不容忽視的基本功。通過財務報表分析,可以深入了解企業的財務狀況,判斷企業價值的生成過程及其理財目標的實現情況,為財務預算的編制與財務控制的順利實施提供依據。
二、分析企業償債能力的必要性企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志,是企業償還到期債務的承受能力或保證能償還債務的程度,是債權人最為關心的問題,受投資者及股東的普遍關注。要從根本上確定企業的市場主體地位,對企業償債能力的分析以及建立企業自有資本金制度十分必要。因此,要加強企業的市場競爭力,使企業在競爭日益激烈的市場經濟下不斷發展壯大,對企業償債能力的分析尤為重要。
《財務報表閱讀與分析》http://www.goldenfinance.com.cn/course-67.htm