2000年美國國債收益

1. 美國國債

中國持有美國國債是5000多億，而總共外匯儲備是1.8萬億。美元儲備在中國外匯儲備總量中所佔的比例高達60%。

美元貶值對中國經濟影響肯定很大，因為這些美元外匯是來自於企業和個人與央行換的，如果美元貶值，央行承受的壓力可想而知。

中國持有美國國債是中美兩國雙贏，買美國國債說白了就是我國靠外貿出口（也就是世界工廠）賺取了太多的美圓，工廠把賺來的美元拿到銀行換成人民幣，給工人發工資、支付原材料費用等成本支出，而銀行保存的美元為了保值增值，就必須對外投資，我國就購買美國的國債，美國的國債最安全收益穩定，總不能買伊拉克的國債吧！我們借錢給美國，美國又可以有錢消費東西，就會繼續進口我們的產品。我們的工廠又可以加大開工、吸收就業、采購原材料等等。

美國是世界的唯一超級大國，軍事、科技、金融等都是世界第一，其國債安全性是最高的，而且流動性最好，你中國不買，日本、還有中東石油國家一樣會購買美國國債；當然，隨著美圓貶值，我國的美圓外匯資產出現了縮水，但是不買美國國債，縮水更嚴重；如果美圓反彈，或許會減輕資產出現的縮水。所以買美國國債不得已的選擇，不可能去買股票，那樣風險太高，虧損了怎麼辦，你看看中國的股市從6000點掉到2000多點，資產縮水多少？還有很多國內投資海外的QDII基金都出現了或多或少的虧損；如果去買工業資源，例如鐵礦石、石油等，中國買什麼就漲什麼，這些東西價格現在不知道翻了多少，因為國際炒家都在炒中國概念。

就拋售美國國債的後果來看，中國並非能比美國輕松，傷人3寸，自傷1尺。如果中國拋空美國國債，那麼將帶有標志性意義，國際市場的跟風不可避免。美元迴流將使得貶值成為美元的唯一選擇，而美元貶值、人民幣升值對我國的負面影響毋庸置疑。 這將打擊我們的製造出口，人民幣升值使得出口產品價格上漲，從而失去國際競爭力，或者國際市場，那麼生產出的東西賣給誰，我們的收入非常低，還有8億農民，是不可能消費這么多的東西，我們出口的工廠垮了，其他電廠、鐵路、鋼廠、水泥廠、石油公司等一切上游相關的企業，怎麼辦？我們工廠垮了，誰給工人工資，誰買農民的糧食？還有與人民生活相關的服務業，直接關門。而且我們的1萬多億資產縮水也比較厲害的啦！

我只是說了我想到的，而且是一些白話，還有更多復雜的，畢竟世界經濟已經全球化，美元又是世界貨幣，一切國際交易是用美元，鐵礦石、石油、黃金等，很多國家的外匯儲備、債權債務都是美元，所以這個是很復雜的事情，三兩句也是講不完。

2. 急求近幾年的美國國債持有者結構

怎樣選擇適合自己的儲蓄品種？

問：教育儲蓄是怎麼回事？

答：教育儲蓄的存款人只能是在校的中小學生；開戶時憑學生本人的戶口簿和身份證辦理（家長可不能包辦）；起存金額是50元，以零存整取的方式存入；本金合計最高不高過20000元；教育儲蓄免徵利息稅；期限為1年、3年、6年。

問：怎樣選擇適合自己的儲蓄品種？

答：日常生活費用，需隨存隨取的，可選擇活期儲蓄，活期儲蓄用來應付日常生活零星收支，但利息很低，所以應盡量減少活期存款。如果您有較長時間不準備動用的資金，可選擇整存整取定期儲蓄，能獲得相對較高的利息。目前，各大銀行一般都設置了三個月、六個月、一年、二年、三年和五年的存款期。您可以根據自己有可能使用該筆資金的時間，然後確定存期的長短。如果您有一筆資金，可能會使用到，但確定不了具體日期，則可選擇定活兩便儲蓄。如果您是收入穩定的工薪階層，同時希望在平時有計劃地將小額結余匯聚成一筆較大的款項，以備日後所用，那您就可以開個零存整取定期儲蓄賬戶，按時存款，積零成整。如果您有一筆金額較高的資金，並希望在不動用本金的前提下，每月按期獲取利息用於日常開銷，那麼，存本取息定期儲蓄無疑是最適合的品種，有三年期與五年期兩種可供選擇。

問：使用信用卡什麼情況下收費？

答：目前有些銀行，對於跨行取款收費。例如，建設銀行對其儲蓄卡採取了跨行提款每筆（金額不限）收費2元的規定，規定的開始時間為今年的7月19日。工商銀行對其普通的牡丹靈通卡跨行取款目前並沒有收費規定，而牡丹信用卡跨行取款每筆也要收2元手續費。其實，在出台跨行取款的收費規則之前，居民辦理、使用信用卡時，有些情況也是要收費的。1．辦理。以建設銀行為例，辦理普通的龍卡，需要繳納3元工本費，同時至少要有10元的起存金額（這10元錢最終還是您的）。也有銀行辦理信用卡是不用繳納工本費的，但如果您的卡是可以透支的信用卡，則在提供相應擔保的情況下，還要繳納年費，有20元、50元等。2．異地取款。建設銀行規定，在異地聯網城市，在建行系統內取款，每筆收取取款金額千分之五的手續費，跨行取款則再多收取2元，均無封頂。工商銀行則規定收取取款金額1％的手續費，封頂金額為500元。3．異地匯款。建設銀行和工商銀行的收費標準是一樣的，都是收取匯款金額1％的手續費，最高封頂50元。

3. 美國的國債鍾

國債鍾是一個位於曼哈頓的大型數字計數器，實時更新美國的公共債務總額，並顯示出每個美國家庭所要負擔的數額。國債鍾於1989年，由紐約房地產商人西摩爾·德斯特（Seymour Durst）贊助安裝。1995年西摩爾去世後，他的兒子道格拉斯·德斯特仍維持著大鍾的運轉。
上世紀80年代伊始，西摩爾·德斯特就開始關注政府的公共債務。在送給美國國會參眾兩院議員的賀卡中，他寫道「新年快樂，您負擔著35000美元的國債。」由於當時的技術所限，國債鍾未能安裝。1989年，隨著美國國債上漲到2.7萬億美元，國債鍾終於被安放到了距離時代廣場一個街區的地方。由於債務情況變動的頻繁，以及計數器不能很好的顯示債務的下降，2000年9月7日，國債鍾被迫停用，並被蓋上帆布。而此時數字定格在「總額：5,676,989,904,887美元，每個家庭承擔73,733美元」。2002年7月，國債鍾重新啟用，此時的數額已上漲到6.1萬億美元。
美國國債曲線圖2004年，經過現代化改裝、「進退自如」的新國債鍾安裝完畢。位置也由原來的42街移到了現在1133大道的德斯特大樓外牆上。
2008年10月8日，由於席捲全球的次貸危機和伊戰等原因，紐約時代廣場附近的「國債鍾」已經用光了位數，無法再記錄不斷增長的國債數字。美國國債數字已達10．2萬億美元，而目前「國債鍾」的電子告示牌只能容納13位數字，無法顯示10兆的14位數字。「國債鍾」所有者德斯特機構計劃明年把電子告示牌增加兩個數位以容納15位數。

4. 為什麼說十年期國債收益率倒掛預兆經濟衰退風險

從歷史上來看，債券收益率曲線倒掛是經濟發生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美國國債到期收益率發生倒掛。2000年10月30日，3個月期的美國國債到期收益率為6.39%，而10年期的國債到期收益率為5.74%。也就是說，持有一個國債3個月的投資回報率比持有國債10年能夠獲得的投資回報還要來得高。2001年，美國經濟陷入衰退。
2006年下半年，美國國債到期收益率曲線再次發生倒掛，3個月期國債的到期收益率比30年期的到期收益率還要高。2年後的2008年，美國經濟陷入衰退。
回顧歷史上收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的關系，就會發現以下這個規律：10年期國債和3個月國債收益率之間的差別與經濟增長/衰退的相關性最高。一般來講，當3個月期國債到期收益率和10年期國債到期收益率發生倒掛後，在1年到1年半以後，就可能會發生經濟衰退。
目前，美國10年期的國債到期收益率比3個月期的國債收益率還高出0.46%左右，還沒有發生倒掛。假設這個趨勢持續，整個收益率曲線繼續變平甚至倒轉過來時，我們就需要提高警惕，注意可能發生的經濟衰退風險。

5. 美國債券對黃金的影響

1.負相關關系

在大多數情況下債券市場收益率與黃金投資市場收益率成負相關，當債市表現熱鬧時金市會顯得非常冷清；反之當債市表現冷清時金市會顯得非常熱鬧。所以對於黃金投資者而言，如果對未來交易沒有足夠把握時可以藉助債市的交易情況來參考做出判斷。美國十年期國債收益率2000年-2007年基本在3%-5%左右，2008年出現了巨大的經濟危機，收益率不斷開始下滑深圳創下新低紀錄，在此期間，美國的財政赤字也不斷創新高。

2.影響顯示

當美國十年期債券收益率不斷呈下滑之勢時，黃金投資往往有較好的收益，2008年以來美國國債的收益率不斷走低，但是黃金價格卻是走強情況。另外，當美國十年期債券收益率上升時，黃金的表現相對低迷，甚至可能步入了熊市。

6. 2000年初美國it產業的泡沫經濟的前因後果有哪些

華爾街金融風暴是由於美國過分的市場自由投機造成的，壟斷利益集團向民眾推銷「透支式消費模式」和市場價格自由的客觀必然性，金融資本集團操控房地產商把
民眾都變成「銀行的房奴」！「透支式消費模式」導致房地產和汽車等消費品價格不斷上漲。而勞動者都提前透支了未來20-30年勞動報酬。經濟發展的GDP
被房地產、汽車等消費泡沫拉高，居民收入被泡沫經濟虛構。當勞動者的預期收入不足以支付日益上漲的物價和歸還房貸時，整個房地產、汽車、金融等產業鏈崩
潰，引發金融與經濟危機。當我們在贊美美國的社會誠信制度和免費提前消費時，世界人民為美國人的奢侈墮落埋單！美國政府大量向世界銷售國債！由此堆積了美
國的財富泡沫和虛榮！

美國的透支式消費模式在歐洲和世界上廣為傳播，由此導致了此次「華爾街金融風暴」在世界范圍內造成危害。而中國房地
產市場、汽車消費、金融領域等部分的存在「透支式消費」模式而埋下經濟安全隱患。一些人為了掩蓋房地產泡沫對金融和經濟危害，竭力鼓吹對房地產救市，這種
企圖為開發商繼續投機獲取暴利進行辯護的做法必須給以嚴厲的批評、揭露！現在是我們反思經濟改革中少數西化經濟學家誤導政府決策的時候了！若不是如此，我
們就是對人民不負責、對歷史犯錯誤！

表面上房地產泡沫是房地產和金融領域的問題，但房地產泡沫伴隨的是「透支式消費模式」的泡沫經濟。泡
沫經濟背景下，虛高的收入增長數據導致人們的消費能力被高估，石油、能源、礦產價格被不斷拉高，造成發展中國家難以承受國際高昂的石油、能源、礦產資源價
格不斷上漲的壓力。在我國一些利益集團左右，或者簡單的以國際能源、資源價格為參考的經濟學家鼓吹市場化和國際接軌。一些地方政府為了政績不斷的低價從農
民那裡徵用土地，然後高處征地價幾十倍、幾百倍的價格出賣給開發商等換取財政收益；一些煤炭、礦產資源價格被不斷提高倒賣。地方政府「倒賣」土地、能源、
礦產資源等換取財政收益和政績，而農民失去土地、全體民眾為高物價承受巨大壓力！由此，我們看出所謂的煤炭、土地、礦產等能源性價格為什麼上漲了，不是國
際接軌，而是地方政府和商人聯合操控獲取暴利的結果。

現在很多地方都在為冬季供熱價格問題爭論不休，甚至一些人把問題歸結過價格市場管制
導致供熱企業虧損等。這種簡單的把供熱矛盾歸結為價格管制是很愚蠢的片面之見！供熱價格上漲的根源是煤炭價格上漲太快，為什麼我們不去追問煤炭價格上漲的
根源呢？如果我們把所有的煤炭、礦產等價格上漲歸納為市場競爭的結果，這就錯了！正如開發商和利益集團左右經濟學家一直鼓吹房地產市場的剛性需求，因而房
價上漲是客觀必然。結果現在房地產市場面臨困境，開發商為了利益不願降價。此時那種市場剛性需求論的經濟學家應當站出來接受民眾的「耳光」！煤炭、礦產等
能源價格不斷上漲的根源也是和房地產價格一樣，純粹是地方政府和商人聯合投機獲取暴利的問題！如果不依法消除煤炭、礦產領域的暴利，房地產泡沫引發的華爾
街經濟危機會在能源領域重演！

通過對能源價格和華爾街經濟危機的分析，我們知道了能源價格的不斷上漲根源是源於壟斷利益集團的過分投機行
為。而市場自由競爭理論是掩蓋壟斷利益集團過分投機、欺詐民眾的「華麗外衣」！為了公平正義和經濟社會持續健康發展，煤炭、礦產等能源價格必須堅持反暴
利！否則，我們的供熱、供水、供電等價格上漲勢頭不減，通貨膨脹壓力始終難以消除！

利益集團和其作用的少數專家鼓吹石油、礦產等能源性價
格與國際接軌的借口就是「市場自由」原則。但僅僅依此作為證據難以服眾。「華爾街」危機已經讓全世界看到了市場自由放任的慘痛結果。國際石油、礦產價格過
快上漲的根源在於壟斷利益集團的市場投機、欺詐暴利行為。如果我們簡單的把石油、礦產等能源價格上漲解釋為需求旺盛這是幼稚的草率行為。金融壟斷利益集團
和職能壟斷資本價格聯合操作把石油、礦產等價格不斷推升，進而造成世界范圍內虛假的供需矛盾。但「華爾街」經濟危機揭穿了這個謊言。因此，石油、礦產等能
源價格不能簡單的任由市場投機行為決定，應當在世界范圍內建立打擊市場投機、欺詐暴利的市場秩序規范法律制度。直接的干預市場價格的作法容易落下行政干預
市場的口實，但通過法律手段控制經營暴利可以「間接」的穩定商品價格。

石油、礦產等能源性產品的壟斷經營成為國際慣例。少數人把石油企業
的虧損歸結為價格管制沒有與世界接軌，這種簡單的以歐美能源價格水平為參照的做法是不顧國內民眾死活的機械論。簡單的依據國際市場價格把石油等能源價格放
開容易，但是國際收入差距懸殊導致低收入的中國居民承擔相差十倍的國際能源價格，這好比殺雞取卵、置百姓於水深火熱之中！固然石油等能源價格上漲可以暫時
遏制個人消費者需求。但是能源價格等全面上漲不僅僅是直接影響了居民的日常消費，還造成以能源作為原材料的工業產品價格大幅度上漲，由此形成二次商品價格
上漲，最終居民因能源價格上漲承擔了20倍於歐美國家居民的生活負擔。與其這樣還不如直接向居民徵收「人頭稅」或搶劫民眾的財富！

7. 美國國債息差問題，誰給解釋一下這句話

股市和債市都是資金配置的標的，在資金總量一定的情況下，資金如果從債市流出，作為資金備選的股市出現資金流入是大概率事件。

國債息差走勢和市場走勢趨於一致。長期國債和短期國債到期收益率之差決定了利率曲線的陡峭程度，是債券市場上一個非常重要的指標。長期國債和短期國債息差走勢和股市的關聯性呈現出階段性的特點

從美國股市的情況來看，金融危機之前，美國國債的息差走勢和股市呈現出的是負相關性。比如1992年至2000年，美國國債息差回落對應的是股市大牛市，而2000年至2003年息差回升對應的則是市場下跌。但金融危機後，美國股市和債券息差走勢反而呈現了一定的正相關性。

出現這樣的情況也說明在金融市場更容易有利潤出現，所以就更願意把資金放給對沖基金了

8. 中國90年代美國國債數

中國外匯管理局統計數據顯示，中國在1972年至1980年間，外匯儲備極少，1973年和1980年外匯儲備甚至為負值。一直到80年代，中國外匯儲備開始增加，增加幅度並不明顯。這個階段，外匯儲備主要依靠外國對華直接投資，但多數年份還處於對外貿易逆差。相應的，因為缺少外匯，所以從1972年始的長達13年間，中國都沒有購買過美國國債。直到1985年，中國才開始嘗試性購買美國國債，但多以短期持有為主，迅速交易，購買量也很小。 中國購買美國國債首次明確統計，發生在1994年。當時中國持有的美國國債數量尚不到160億美元。2000年時該值為600億美元。

9. 美國聯邦政府從1998年至2000年財政出現了大量贏余，在這種情況下，政府依然發行了大量的國債，為什麼

是因為之前欠債太多,柯林頓時代的盈餘還不到之前債務總額的1/6, 所以還是得繼續借新還舊滴