居民投資儲蓄國債情況的調查

㈠ 根據現狀分析我國居民儲蓄轉化為投資的可行性

發展儲蓄事業，是社會主義初級階段客觀經濟規律所決定的。是我們黨和國家的一項重要經濟政策。在積累資金、支持生產、回籠貨幣、平衡信貸收支、調節貨幣流通、緩和市場供求矛盾、幫助人民群眾有計劃地安排生產和生活、引導消費等方面都發揮了重要作用。居民儲蓄作為國家儲蓄的組成部分，對於促進國民經濟的發展也具有相當重要的意義。儲蓄是社會主義銀行信貸資金的重要來源。國家財政撥款、企業存款和居民儲蓄，是社會主義銀行信貸資金的三個重要來源。通過居民的儲蓄，銀行把大量閑散的貨幣資金聚集起來，再把這些資金貸放給各企業和其它經濟組織，使其在社會主義生產和經營中發揮作用。這對我國經濟發展有重要的意義。儲蓄是社會主義積累的重要組成部分，而增加社會主義積累又是加快經濟建設和生產發展的物質保證。居民儲蓄的實質是推遲消費，將消費轉化為投資。
我國居民儲蓄的現狀是高儲蓄率，高儲蓄額，這樣的現象有一部分原因是缺乏多元化的投資渠道，近年來我國金融市場得到了大力的發展。為推進儲蓄轉變為其他金融資產創造了條件。但是總體而言，金融市場尚不發達，在以上這些投資品種中，安全性、流動性和盈利性都較好的產品並不多。比如在保險市場上，由於我國的商業保險起步較晚，居民的風險意識不強，2007年全年保險公司原保險保費收入7036億元，只佔了當年儲蓄余額的4.08%。 從債券市場看，債券是國外企業籌集資金的重要途徑，我國也於1981年恢復了自1958年後停止了23年的國債發行，1984年起，我國的企業也開始通過社會和企業內部職工來發行企業債券，我國的金融機構也陸續發行金融債券來籌集專項資金。但總體看，債券市場對居民儲蓄的分流十分有限，2007年，我國全年發行企業、公司債拳1821億元，僅占當年儲蓄余額的1.06%。從國債來看，目前它是我國債券市場的主體，但是國債發行的幅度受到一國經濟發展的制約，一般來說，國債的余額「只能以占財政收入或國民收入的一定比例為度」。而且目前的國債，面對銀行、保險公司等市場主力發行的記賬式品種多，少量面向個人的憑證式國債發行，每次都引來大批的投資者。國債雖然可以影響到居民儲蓄，但國債對居民的影響，幾乎等同於高息的儲蓄。從股票市場來看，2007年股票成交金額已達到460556.22億元，從股市的交易額與儲蓄增長的變化來看，股市投資收益日益成為影響居民儲蓄的因素，股市的財富效應，使儲蓄存款向股市遷移。在2000年5•19行情後，股市牛市特徵明顯，交易額大增，期間儲蓄增長則減緩;但自國有股減持消息出台後，股市大跌，上海綜指從2200多點到2005年5月跌破1000點，交易額急速下降，同期儲蓄增加則十分明顯，2005年下半年股市回暖，居民儲蓄絕對數額雖然是增加的，但增速卻明顯放慢。2007年股市下跌，居民儲蓄增速又有加快的趨勢。從上例中可以看出股市的交易活躍程度雖然影響居民儲蓄的行為。但是股市變化比較大，機制尚不成熟，風險大，老百姓不可能將自己的看病錢、養老錢投入其中。因此股市雖然也能分流居民的儲蓄但是並不能起到持續的分流。
根據上述材料分析，居民儲蓄轉為投資可行，但風險比較大

㈡ 目前國內居民可以投資的對象有銀行儲蓄、國債、企業債券、保險、股票、基金、外匯。請你談談選擇某種投...

銀行儲蓄分活期跟定期，沒有風險，活期根本沒有利潤可言，定期如果利息敢不上通知脹，雖然帳面上的數字是增加了，實質是在虧錢。國債，在銀行可以購買到，是定期發型的，風險小利潤比較可觀。股票，行情好做收益可觀

㈢ 儲蓄國債的存在問題

憑證式國債的利率設計不合理。
目前我國憑證式國債的利率採取固定利率，按照單利計息，通常以相同期限的銀行儲蓄存款利率為基準。①如果期限較長，固定利率債券在利率大幅度變化的情況下將產生嚴重問題：利率上升導致投資者大量提前兌取，財政部（目前是承銷銀行）將面臨著巨大的提前支付大量資金的壓力，給財政資金管理帶來很大的困難。利率下降時，財政部則無法降低借債成本。另外，投資於期限較長的固定利率債券的投資者，面臨著巨大的通貨膨脹風險，如果規定的利率過低，投資者就不會認購，而利率太高，財政部又承擔了不必要的高成本。近些年我國憑證式國債要麼熱銷、要麼滯銷，最根本的原因就是憑證式國債採用了固定利率。必須看到，我國目前的憑證式國債期限比較短，上述問題並不是很嚴重。如果將來發行期限長的儲蓄國債，上述問題就會非常嚴重。採用市場力量決定的浮動利率、實行通貨膨脹指數化將是儲蓄國債的必然選擇。 目前我國憑證式國債都以單利形式計息，到期或提前兌取時根據投
資者實際持有時間和相應的利率一次性還本付息。這種付息方式只適合於以長期價值增值為目標的投資者。還有相當一部分投資者購買國債是為了定期（如每年）獲得穩定的利息收入，用於將來定期支出。例如，一些人為了養老而投資儲蓄國債，希望將來能每年獲得穩定的利息收入以支付日常生活開銷。可是，這類按期支付利息的收入型儲蓄債券在我國尚付闕如。總之，投資者對於儲蓄債券的需求是多種多樣的，而我國目前的儲蓄債券品種單一，無法有效滿足投資者多元化投資需求。

㈣ 儲蓄國債的政策建議

合理地設計儲蓄國債的品種。理論分析表明，財政部發行儲蓄國債的主要目的是滿足個人投資者長期儲蓄的需要，同時儲蓄國債也是財政部可以靈活設計的融資工具。為此，應該對我國目前的憑證式儲蓄國債的期限、利率設計以及付息方式進行改進。
（1）我國今後應該更多地發行長期儲蓄國債。按照過去的一般經驗來看，憑證式國債到期兌付資金有相當部分要轉購新的憑證式國債，這說明我國儲蓄國債的投資者傾向於投資長期限的儲蓄國債，另一方面也說明目前的儲蓄國債期限過短。今後，我國應該多發行10—30年期的長期儲蓄國債。當然，為了保持儲蓄國債期限的連續性，在相當長的一段時期內也應該發行一些5—10年期的中期儲蓄國債。使儲蓄國債真正成為我國居民和家庭投資者的中、長期儲蓄的工具。
（2）儲蓄國債採用浮動利率或對利率進行通貨膨脹指數化處理。如果發行長期儲蓄國債，那麼採用浮動利率或對利率進行通貨膨脹指數化處理就是必然選擇。因為債券期限越長，利率風險和通貨膨脹風險就越大，確定準確反映其風險水平的固定利率水平也就越困難。
儲蓄國債採用浮動利率可以有效地解決上述問題。儲蓄國債的利率可以以某種市場利率為基準定期進行調整。例如美國EE類儲蓄國債的利率每半年調整一次，即每年5月和11月宣布新的利率。利率等於過去的半年內5年期流通國債平均收益率的90%.我國的利率還沒有完全市場化，同時，銀行存款目前仍然是儲蓄國債的最主要競爭對手。因此，在確定我國儲蓄國債的利率時，應該以銀行存款利率和可流通國債的收益率的某種加權平均數作為基準，在基準利率的基礎上進行一定幅度的調整。
為了保護投資者的實際購買力不受通貨膨脹的侵蝕，財政部可以發行通貨膨脹指數化證券。這種債券的利率由兩部分構成：規定的固定利率和通貨膨脹率。其中，規定的固定利率在債券整個期限內都有效，通貨膨脹率的指標應該採取消費價格指數（CPI）。例如，規定通貨膨脹指數化儲蓄國債的年固定利率為 2.3%，那麼，該債券每年的利率=2.3%+當年的通貨膨脹率。
儲蓄國債可以採用多種利息支付方式，可以到期一次性償還本金和利息以滿足追求價值增值的投資者的需要，也可以定期支付利息以滿足追求穩定收入的投資者需要。
為了鼓勵投資者長期持有儲蓄國債，減輕財政部提前兌取的壓力，應該對提前兌取設置一些約束條件。例如，可以規定必須持有一定時期（如1年）以後才能提前兌取，持有期限不足一定時間（如5年）而提前兌取要遭受某種懲罰，如扣掉3個月的利息收入。
最後需要指出的是，任何改革都不可能一蹴而就。投資者對上述新型儲蓄國債的接受可能需要一段時間。為了實現平穩過渡，維持儲蓄國債市場穩定性和延續性，在一定時期內仍可以發行一定量的短期、中期儲蓄國債，利率仍可採用固定利率。

㈤ 調查有關"國債"在的發行情況，"國債"是否繳稅

國債發行情況可以在中國債券信息網上進行查詢，國債是不交稅的，屬於免稅收入。

1992年國務院發布的《中華人民共和國國庫券條例》(國務院令第95 號)第十二條規定，國庫券的利息收入享受免稅待遇。

國債購買方式如下：

（1）無記名式國債的購買：無記名式國債的購買對象主要是各種機構投資者和個人投資者。無記名式實物券國債的購買是最簡單的。投資者可在發行期內到銷售無記名式國債的各大銀行和證券機構的各個網點，持款填單購買。

（2）憑證式國債的購買：憑證式國債主要面向個人投資者發行。其發售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網點、郵政儲蓄部門的網點以及財政部門的國債服務部辦理。其網點遍布全國城鄉，能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要。

（3）記賬式國債的購買：購買記賬式國債可以到證券公司和試點商業銀行櫃台買賣。試點商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、招商銀行、北京銀行和南京銀行在全國已經開通國債櫃台交易系統的分支機構。

(5)居民投資儲蓄國債情況的調查擴展閱讀：

中國最早是從清朝末期開始發行國內公債並大量舉借喪權辱國的外債。

由中國共產黨領導的紅色政權在新民主主義時期也曾多次發行公債，如1932年江西中央革命根據地曾分2期發行總額為180萬元的「革命戰爭短期公債」。

新中國成立後，中國國債發行可分為三個階段：

第一階段是新中國剛剛建立的1950年，當時為了保證仍在進行的革命戰爭的供給和恢復國民經濟，發行了總價值約為302億元的「人民勝利折實公債」。

第二階段是1954-1958年，為了進行社會主義經濟建設分5次發行了總額為35.46億元的「國家經濟建設公債」。

第三階段是1979年以後，為了克服財政困難和籌集重點建設資金，中國從1981年起重新開始發行國債。截止到1995年，共發行了8種內債，有國庫券、國家重點建設債券、財政債券、特種債券、定向債券、保值債券、轉換債券等，累計余額達3300億元。

㈥ 儲蓄國債的基本介紹

儲蓄國債是指財政部在國內發行、通過商業銀行面向個人投資者銷售的、以電子方式記錄債權的、不可流通的人民幣債券，是以滿足長期儲蓄性投資需求，較多偏重儲蓄功能而設計發行的一種債務品種。
通俗來說，就相當於到銀行去開一個專用存摺，只不過裡面記載的不是存款，而是儲 蓄國債的買賣和利息收入記錄。經過一段時間的運行之後，相信將會取代現在的國債形式，成為國債的最主要發行方式。 儲蓄國債主要向個人投資者發行，不向機構發行，產品主要考慮個人投資儲蓄與投資的偏好特點設計。由於其不可交易性，便不存在當市場利率上升時在二級市場受到資本損失問題，也決定了任何時候不會有資本利得，這也是不少中小投資者視為政府債券的優點。而這一點與現有的憑證式國債相同，主要是鼓勵投資者持有到期。不過考慮到投資者有流動性需求，所以仍設有提前兌取條件，但由於有最低持有期限制，若提前兌付要扣除一定的利息。
儲蓄國債雖然不是政府債券發行的主體，但由於這種不流通債券的出現滿足了廣大儲蓄類個人投資者的需要，因而在長期看它具有較強生命力。 我國居民儲蓄存款呈現出歷年走高的趨勢已是眾所周知的事實(見圖表2)，關於「儲蓄目的」的調查顯示，居民儲蓄的目的依次是「攢教育費」、「養老」、「買房裝修」；同時，國民傾向於高儲蓄其實也是「無奈之舉」，投資渠道太窄、投資品種有限就是原因之一。
事實上，居民對於投資渠道的選擇還是具有很強烈的需求的。
從上述關於儲蓄國債的特點、居民儲蓄存款增長的勢頭和原因、以及居民對於投資渠道的意願等情況的分析可以看出，購買國債在很大程度上由於儲蓄存款的遞增而遞增，只不過基於國債發行的數量有一定的限制，這就是為什麼利息收益相對並不算高的國債依然出現供不應求的現象的本質原因，也是儲蓄國債具有巨大潛力的真正源泉。
但從家庭理財的角度來看，國債並非越多越好，而要根據家庭財務狀況和風險承受能力進行平衡和選擇。
定義的投資類型一方面是根據個人的投資風格，另一方面是根據資金實力，比如：資金實力小的家庭一般都屬於保守型，雖然50%歸於儲蓄存款，但實際上儲蓄存款絕對額並不高；而對於資金實力雄厚的家庭，大都比較進取，其儲蓄存款比例10%雖然不高，但其絕對數可能並不小，可以滿足家庭最基本的資金儲備之需。同時，其中關於房地產的投資不包含自住所需的房產購買，另一方面，從實際經驗來看，炒股與炒樓的投資者之間的重疊性很小，因此炒股與炒樓投資作為不兼顧的項目存在。

㈦ 先調查一下儲蓄存款和國債的利率，然後按1萬元存期6年為例設計一種理財方案

我不說它們的利率
你存定期在銀行就只能看著你的錢貶值
還不如把多餘的錢拿給一些會做生意的人投資
看起來放在銀行也是一種投資
但是你去買定期他們賺得多
你掙的是趕不上物價上漲的

㈧ 中國人民銀行公布的全國50個大、中、小城市城鎮儲戶問卷調查顯示，第二季度，居民儲蓄

答案B
根據國債發行的基本目的，應選B項。