Ⅰ 債券利率和市場利率
3年期140億5.74%,5年期60億，6.34% 0.5－1 0.72% 1－2 3.33% 2－3 4.32% 3－4 5.76% 4－5 6.03% www.4c2.cn/lilvbiao/ 提供數據 國債是一個特殊的財政范疇。它首先是一種非經常性財政收入。因為發行國債實際上是籌集資金，意味著政府可支配資金的增加。但是，國債的發行必須遵循信用原則：即有借有還。債券或借款到期不僅要還本，而且還要支付一定的利息。國債具有償還性，是一種預期的財政支出，這一特點和無償性的稅收是不同的。國債還具有認購上的自願性，除極少數強制國債外，人們是否認購、認購多少，完全由自己決定，這也與強制課征的稅收明顯不同。 追問： 題目可以有詳細的解析啊？ 回答： 只有理論額，計算還是要自己理解啦
Ⅱ 債券的利率和到期收益率
如果只看票面利率、售價、收益率很難比較誰好誰壞，還要看債券剩餘存續期限(即還有多久到期)，如果在到期期限相同情況下，其他條件不變，在一定程度上說明高到期收益率的債券有較高的違約風險(信用風險)。
有擔保或抵押的債券只是在名義上是比無擔保或抵押的債券好一點，但很多時候對於不太了解債券投資的人都會誤認為有抵押的債券要比無抵押的債券要好很多，實際上這並不是必然的，這里還得深入研究，很多時候這方面的抵押或擔保在面臨債券違約時所起到的實際作用是很脆弱的。詳細解釋如下：
如應收帳款、存貨和設備的擔保，有些債券會把其這類資產作為債券的擔保，但必須要注意相關抵押品的變現能力，應收帳款存在難於收回(甚至是壞帳)的情況，存貨、設備會面臨相關行業不景氣導致存貨、設備貶值難於變現或低價變現的可能。一般來說這類的擔保不會對發行者的財務會有多少影響。
有時候會看到債券發行條款中會有第三方擔保人的，這第三方擔保人可以是債券發行者的大股東又或者是其他與公司不相關的擔保人，看到有擔保人實際上也並不能放鬆的，還得了解一下擔保人的情況：有時候大股東的財務狀況也並不是很樂觀，原因是很多時候債券發行者的大股東和債券發行者所處的行業相近，若該行業不景氣時，債券發行者面臨債券違約風險時，也不見得其大股東的財務狀況會樂觀，若真違約其大股東能否支付這筆債券款項也是一個大疑問；就算是其他與公司不相關的擔保人也不能放鬆，有時候名義上是不相關，實際上內有文章的，這還得要記住一句世上沒有免費的午餐，沒有利益只有風險和付出的事很難會有人願意做，這些看似與公司不相關的擔保人，實際上也是有著千絲萬縷的關系，為了發行債券起到增加信用的作用，有些時候會存在互相擔保的情況，這種互相擔保大多數時候是不容易發覺的，說得簡單一點就是你做我擔保人，我做你的擔保人，實際操作起來會形成一個集眾多債券發行者的互相交叉循環擔保的小圈子，這個隱蔽性較大，但當這擔保的小圈子裡的某一個債券發行者出現問題時，往往會產生連鎖反應，把眾多債券發行者都卷進同一事件之中。
Ⅲ 市場利率與債券到期收益率
如果理解一個債的利率，債券到期收益率和市場利率應該是一個意思
如果說的是一個市場，那兩個應該不等。一般說，市場利率指的是短期的資金利率，比如7天加權回歸利率。債券到期收益率就是根據當前的債券的市場價格折算出來的，每個債都不一樣。
Ⅳ 到期收益率與市場利率有什麼關系為什麼。
在金融學上，如果沒有明確的說明，利率指的就是到期收益率。也就是債券所承諾的現金流現值與其購買價格相等的利率。
Ⅳ 關於到期收益率和市場利率還有持有時間的問題
1 「到期收益率等同於市場利率」可以看做是在強勢有效市場的假設前提下是成立的。平時我們做理論分析，計算凈現值之類的問題時有時會簡化為二者等同。就像我們有時候把國債利率和銀行利率都可以看做無風險利率一樣，雖然二者並不相等。應該說是在某些時刻大家達成的默契吧
2 題中明確提到了票面利息和市場利率，那麼你在求貼現時，貼現因子就要用其真實的市場利率。第二年的貼現價格可以這樣算：第二年的利息收入1000*10%=1$10,貼現為10/(1+20%)=$8.33
3 到期時間是指從你持有到最終到期還本付息的時間,而你可能會因為債券市場價格變動而在到期前將其賣出,那麼你對其擁有所有權的時間就是holding period看來你看到那本書比較嚴謹,平時大家也就只是強調市場利率上升,債券價格降低而已(貼現後現值降低).我覺得一般不必在此方面花太多精力.重點把馬爾基爾的五個債券定價理論理解了就很棒了.
Ⅵ 息票債券的到期收益率與債券的市場利率
債券到期收益是指買入債券後持有至期滿得到的收益，債券到期收益率是利息收入（找該債券規定年利潤計算）和資本損益（低買高賣形成的差價）的相加數與買入債券的實際價格之比率。市場利率是指由資金市場上供求關系決定的利率。債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。簡單的說，債券到期收益率和市場利率是兩個概念，市場利率會影響債券的到期收益。
Ⅶ 債券選擇哪個好（利率還是到期收益率）
這里的利率是名義收益率，應該計算的是實際利率（所謂到期收益率），計算方法是：用債券的面值加上名義收益（債券面值*票面利率），然後除以購買價格和融資費用之和，得出的除數再除以期限，就是實際利率了。但是要注意的是，這里僅表示從發行日開始持有的情況。比較實際利率與同期貸款利率的大小，大的話 ，你就賺了。