平息債券不是連續付息嗎

⑴ 下列有關平息債券價值表述正確的是( )。

A,C,D
答案解析：
[解析]
對於平息債券，折價債券，債券付息期越短，債券價值越低；溢價債券，債券付息期越短，債券價值越高。

⑵ 請懂cpa財管的朋友幫忙解答一個問題

舉個例子吧：
發行1 000 000面值債券，2年期，票面利率10%，實際利率5%
A、每年年底付息。
B、兩年末一次付息。

A中，債券現值為：(1 000 000+1 000 000*10%)/(1+5%)^2+1 000 000*10%/(1+5%)=1 100 000/1.05^2+100 000/1.05 (1)

B中，債券現值為：（1 000 000+1 000 000*10%*2）/(1+5%)^2=1 200 000/1.05^2 (2)

(1)-(2)=1 100 000/1.05^2+100 000/1.05-1 200 000/1.05^2=-100 000/1.05^2+100 000/1.05=100 000/1.05*(1-1/1.05)>0

所以A中債券價值高於B中債券價值，也即：付息頻率高的債券價值高。

你的問題是：實際利率在本題中是不變的，就是必要報酬率，你別想復雜了。

⑶ 平息債券的介紹

平息債券是指利息在到期時間內平均支付的債券。支付的頻率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息債券價值由兩部分構成：一是未來所付利息的現值，二是未來所付本金的現值。「平息債券」。大多數由政府和企業發行的債券都屬於平息債券，不僅在到期日進行支付，在發行日和到期日之間也進行有規律的現金支付1。

⑷ 對於平息債券，溢價發行時，為什麼償還期越長價值越高，計息期越短價值越高

溢價發行的債券，其利息率大於市場要求的必要報酬率，那麼隨著計息周期的縮短，計息次數增加，實際利息率的變化大於必要報酬率的變化，即從債券所得的報酬率相對於必要報酬率的差額更大，所以債券更有價值。反之，折價發行的債券，計息周期短，計息次數多，必要報酬率的變化大於債券利息率的變化，差距也在拉開，表現為價值更小。

⑸ 平息債券公式

字母t代表是債券第幾次付息，實際上t的取值范圍是1<=t<=mn，而那個公式前半部分想表達的意思為各期利息現值之和。

⑹ 為什麼越近下一個付息日,非連續支付利息的債券的價值會越高

你好，很高興為你回答問題！解析：應付利息是一項流動負債，是在一年內必須要支付或兌現的負債。而一次性還本付息的債券利息，並不會在每個計息期都支付，而是到了債券到期日才一次性支付的，而應付債券一般都是在一年以上的期限，是非流動負債，那麼其應計利息也是非流動負債了，所以不能反映在流動負債項目中。故應當計入到應付債券的賬面價值中的。如果還有疑問，可通過「hi」繼續向我提問！！！

⑺ 實際中的平息債券

其實，就是說，如果該債券在任何時候都可以交易，且交易價格與其價值完全一致的話，那麼，折價發行的債券越往後，購買該債券付出的價格就越高；溢價發行的債券越往後，購買該債券付出的價格就越低；平價發行的債券在每個付息日之間，越靠近付息日，就要付更高的價格。

你想，債券折價發行了，一開始付出低於債券面值的價格。到期時，要以和債券面值一樣的價格去購買該債券。畫個價格時間圖，不就是一條向上的斜線嗎？越靠近到期日，價格越高。所以，折價發行的債券其價值總體是上升的。之所以說波動，是因為中間還有付息日，每付一次息，債券價格就會下降一次。所以，並不是完全直線上升。

同理，債券溢價發行，一開始一開始付出高於債券面值的價格。到期時，要以和債券面值一樣的價格去購買該債券。畫個價格時間圖，不就是一條向下的斜線嗎？越靠近到期日，價格越低。所以，折價發行的債券其價值總體是下降的。之所以說波動，是因為中間還有付息日，每付一次息，債券價格就會下降一次。並不是完全直線下降。

以上的波動與用平價發行債券的越接近付息日價值升高的原理是一樣的。
平價發行的債券，在一個付息日後，債券價值就是面值，但隨著時間的增加，而含有應付利息。在該利息尚未支付的情況下，你購買該債券，就要支付債券面值+債券已含利息的金額，所以，越接近付息日，其價值越高。當付息日付息後，債券價值又回歸到面值了。

⑻ 不連續付息的債券價值與到期時間關系圖解

⑼ 純貼息債券和平息債券的區別急！！

純貼息債券，又稱零息債券，就是不付利息的債券，到期只按面值給付本金。其利息就體現在其發行時折價（以低於面值的價格發售）中。是最簡單的一種債券。其特點是：

（1）債券發行人承諾在未來某一確定日期作某一單筆支付；

（2）支付日稱為債券到期日（maturity date）；

（3）支付的金額稱為面值；

（4）持有人在到期日前得不到任何現金（利息）支付。

平息債券，是指本金在到期日一次支付、利息在持有期間平均支付的債券。

平息債券價值由兩部分構成：一是未來所付利息的現值，二是未來所付本金的現值。「平息債券」。大多數由政府和企業發行的債券都屬於平息債券，不僅在到期日進行支付，在發行日和到期日之間也進行有規律的現金支付。

⑽ 平息債券

最高價=1000/(1+10%)^6+1000/(1+10%)^7+1000/(1+10%)^8+1000/(1+10%)^9+1000/(1+10%)^10=1000*[1+1/(1+10%)^2+1/(1+10%)^3+1/(1+10%)^4]/(1+10%)^6=1000*[1-1/(1+10%)^5]/[1-1/(1+10%)]/(1+10%)^6=1000*[1-1/(1+10%)^5]*(1+10%)/[(1+10%)^6*10%]=2353.78元
實際上這題是從第六年直到第10年每年產生1000元的現金流，在給出相關的收益率情況下，求這現金流的現值一個過程。