為什麼債券折現率下降價值上升

❶ 債券的收益率會隨著利率變動而變動嗎為什麼利率升高，債券價格反而下降呢

例如：債券的收益率3%，銀行存款利率3%，當利率上升時，銀行存款利率變成4%就會引起投資者賣出債券變成存款，假設原來債券的價格是100元（債券的票面利率固定3%），當債券收益率要達到4%時才能和利率保持平衡，這時債券的價格應該下跌1.03/1.04*100=99.03846元

❷ 利率越高，則債券持有人所得的現值支付就越低。因此，債券價格在市場利率上升 時會下跌。這是為什麼啊

正常情況下利率升高則債券收益下降，反之則上升。比如你拿的債券的利率是5%（價格是100元，持有一年收入5元），現在的一年期央行利率是3%，如果央行利率提高了，變成了4%，也就是說100元持有一年的收益上升了1元（就是一年期定存）。如果你要賣掉你手裡的債券，則價格變成了99元，也就是說購買你收益債券的人持有一年的收益也得升高1元才行，只有99元購買了才保證持有一年的收益比原來升高1元，因為債券本身的利率5%是不變的，所以只有通過價格降低來提高收益（當然債券價格還受別的因素的影響）

❸ 為什麼利率上升會引起債券價格下降

債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券價格,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。

❹ 折價發行的債券，加快付息頻率，為什麼價值下降

折價債券，票面利率低於市場利率，加快付息頻率後，有效的年市場利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市場利率越高，債券價值越低。

舉個例子。

一個平價債券，發行價1000元，票面利率8%，市場利率10%，3年期。

如果每年付息一次，那麼債券的價值為：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5

如果加快付息的頻率，半年付息一次，則價值為：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3

(4)為什麼債券折現率下降價值上升擴展閱讀：

例：甲公司2002年1月1日購入B公司當日發行的5年期、年利率為10%、面值為10000元的公司債券，共計支付9279元，當時市場利率為12%，利息於每年年末12月31日支付。

甲公司在購入債券時，按實際支付金額人賬，編制會計分錄如下：

借：長期債權投資——債券投資(面值) 10000

貸：長期債權投資——債券投資(折價) 721

銀行存款9279

甲公司每期實際收到的利息，除了按票面利率10%計算的利息外，還應包括折價的攤銷數，債券折價721元(10000-9279)，分五期攤銷，每期應分攤144元(721÷5)，最後一期分攤145元，湊成整數。

❺ 為什麼說折現率高於債券利率，債券的價值就低於面值

1. 折現率(discount rate) 是指將未來有限期預期收益折算成現值的比率。針對債券來說，就是提前將債券兌現需要付出的代價。

2. 而債券的利率就是持有債券所提供的利益。

3. 當折現率高於利率，就是說，放棄債券的代價高於持有債券所提供的利益。因此，現在持有債券並不適宜。因此，債券的面值要高於其本身的價值。
   

❻ 為什麼市場利率上升了,而債券價格反而下降了呢

這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。沒辦法編公式，所以用文字解釋一下。具體你可以再看看以前的中財相關課本，應該有那個公式。

❼ 為什麼債券價格下降,利率上升

債券價格下降，人們購買債券的需求增加，更多人願意買債券而不是把錢存到銀行，銀行為了吸引更多人存款會上調利率,所以利率上升

❽ 市場利率上升為什麼折現率上升

市場利率是計算債券價值的折現率，市場利率上升，折現率是上升的。