『壹』 一道關於債券的題 謝謝了
（1）（100+100+100+1000-940）/940=38.298%
一年的收益率為38.298%/3=12.77%
(2)若以1031元購買，收益率為
（100+1000-1031)/1031=6.69%
這個收益率小於期望的投資報酬率8%，所以不會購買。
『貳』 一道可轉換債券的題目，求每個選項的解析，中財，會計，謝謝，看圖，滿意必採納。
應該是多選吧？
正確答案是B、E
先吐槽一下、這個題目比較奇葩，考試考這么簡單的概率不大
一是直線法攤銷比較簡單、二是債券中包含負債成分又包含權益成分的一般會考復合金融工具的確認和計量，僅確認為負債的很少見
下面是解題思路
以下單位均為萬元
題述公司不確認轉換權價值，所以發行價格 1015 債券的負債成分 1000（面值） 利息調整 =1015-1000=15 直線法攤銷 每年攤銷利息=15/5=3
2012年1月1日發行可轉換債券
借：銀行存款 1015
貸：應付債券-面值 1000
應付債券-利息調整 15
2012年年計付息
借：財務費用 97
應付債券-利息調整 3
貸：應付利息 100
支付利息
借：應付利息 100
貸：銀行存款 100
2013年計息及付息
同2012年（略）
2014年1月1日（轉換日）
截止可轉換日應付債券攤余成本為 1000+15-3-3=1009萬元
已轉換債券的賬面價值 1009*60%=605.4萬元
轉換債券未攤銷利息調整的數額 （15-3-3）*60%=5.4萬元
轉換的持股數 1000/1000*400*60%=240萬股
股本金額 240*1=240萬元
轉換分錄
借： 應付債券 -面值 600
應付債券-利息調整 5.4
貸：股本 240
資本公積-股本溢價 365.4（差額）
發行日為溢價發行，A錯誤
轉換日轉換債券價值 605.4萬元 B正確
轉換日未攤銷的債券 15-3-3=9 C錯誤
貸記資本公積 365.4 D錯誤
轉換日公允價值為 240*3=720， 轉換損益為 720-600-5.4=-114.6 損失 114.6 E正確
不明白的追問、或者私信我
滿意請採納
『叄』 一道債券無風險套利題目
存在無風險套利。假設某人購買10000的國債（根據你上面的數據可以算出這種國債是一年付息一次）。那麼這種債券的現金流為
第一年年末 利息800
第二年年末 本金+利息=10800
因此可以把付息國債拆分成一種一年期票面價格為800的債券（價格=800/1.04=769.231)和一種票面價格為10800的兩年期零息國債（價格=1088/(1+0.008)^2=9259.259)進行銷售。兩種零息國債的價格之和為10028.490
因此交易商可以獲得無風險的利潤28.490元
也就是說交易商用1萬買入拆分後能賣1萬零28塊。應此存在套利
『肆』 一道宏觀經濟有關債券的題
對啊，這沒錯啊，央行採取緊縮政策，方法就是出售債券，因此在其他條件沒有變化的情況下，央行出售債券導致了債券的供給增加
因此在沒有其他額外條件下，需求並不發生改變，供給增加，造成了債券的價格下降
如果畫圖的話，就是供給曲線向右移，需求曲線不變
『伍』 求幫忙計算一道關於債券的現值的一道計算題
若每年支付一次利息，則每次付息=1000*8%=80元
還有兩年到期，市場利率10%，現在的價值=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+1000/(1+10%)^2=965.29元
若半年支付一次，則每次付息40元，還有兩年到期，付息4次，每半年的市場利率是5%，
現在價值=40/(1+5%)+40/(1+5%)^2+40/(1+5%)^3+40/(1+5%)^4+1000/(1+5%)^4=964.54元
『陸』 求解一道關於債券價值的題
把今後15年的利息都貼現到現在，每年是100*6%=6元，按照8%的利率折算，15年的貼現系數為8.56，則有6*8.56=51.35元，100元貼現到今年，100*(1/1.08)^15=31.52元，那麼債券的價值為51.35+31.52=82.87元。
『柒』 一道可轉換債券的題目，其中有一步不明白。
我對這本山寨輔導書絕望了
題目顯然說的一年付息一次，50000*3%=1500
他的分錄是兩年付息一次，50000*3/2%=750
相當無語
接著
計算債券市場利率
債券假設債券面值100，以100.8（50400/50000*100）發行
票面利率3% 5年債券 一年付息2次
計算得收益率2.827%（別問我怎麼算，這個再不會你財務管理，投資學，金融學都白學了）
50000*3%/2=750
50400*2.82=710 （估計這本書去查表了，用的是2.82，應該是2.827，利息712.5）
借：財務費用 710
應付債券——可轉換債券（溢價） XX
貸：應付利息 750
計算得 XX=40
所以
借：財務費用 710
應付債券——可轉換債券（溢價） 40
貸：應付利息 750
『捌』 求解一道關於國債的數學題！！！十萬火急~~~~，有高分獎勵！
看是否有無風險套利機會，首先要寫出三支債券的現金流：
（ABC為依次三支債券，第一行的T就是時點，0就是當下，1就是第一年末）
T 0 1 2
A -96.154 100 0
B -85.734 0 100
C -100 8 108
那麼現在來看，買三支債券的現金流合計就是
T 0 1 2
-281.888 108 208
要想無風險套利，就需要通過買賣不同債券的數量進行匹配，
將三筆現金流都匹配成三個非負的值，那麼就是無風險的套利機會。
比如這道題，觀察這三筆現金流，很容易的做法就是把T=1和T=2的兩比現金流
匹配成0，然後將T=0的現金流匹配成一個正值。
比如說我每賣出一單位的第三隻債券（債券C）再買入1.08單位的債券B，就能把T=2時的現金流匹配成0，同理我再買入0.08單位的債券A，就可以把T=1時的現金流匹配成0。
這時候我發現我T=0的現金流是一個正的值，於是我這樣的一輪操作下來不用任何成本就可以在當前賺到這筆正的現金流：
買入/賣出數量 0 1 2
A -0.08 7.69232 -8 0
B -1.08 92.59272 0 -108
C 1 -100 8 108
合計 0.28504 0 0
當然實際我不能買賣0.08支債券，所以可以把他放大100
比如賣空8隻A，賣空108隻B，再買入100隻C
那麼現在拿賣空AB的錢來買C還多出來28.504塊，一年以後用C的利息收入800來給A付息，剛好對沖；到第二年末用C的利息收入10800來付B的息，凈現金流也是0。那麼套的就是那個最開始的28.504塊。
這只是一種最直觀的方法，可以達到效果的匹配方法是無限的，你可以自己再試。
我不知道你金融是在什麼水平，所以只能這樣給你講了。
『玖』 麻煩一道證券債券題目，謝謝！
難呀
『拾』 請問一道關於債券的題.
直接收益公式你知道不 Y=C/Po*100%
假設直接收益率=Y C=債券年利息 Po=債券發行市場價格
y=1000*5%/950*100%
=50/950*100%
=0.0526*100%=5.26%
投資者按市場價格996元出售該債券。那麼就要算買賣差價。
y=(Po-P1）/Po/2*100% Po=是賣出價 P1=是買入價
=46/950/2*100%
=0.0242*100%=2.42%
最後兩者加起；來就是他的持有收益率
p=5.26%+2.42%
=7.68% 所以正確答案是B