一家私募基金構成

Ⅰ 成立一家私募基金究竟要花多少錢

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成立一家私募基金花費並不多，但難的是運營成本，畢竟一家沒有名氣的私募要想達到盈利狀態是需要比較長時間的客戶和市場認可的。
首先，私募基金公司注冊資本一般1000萬起步，當然這部分可以通過代辦解決。
想要在中基協備案，需要有辦公地址和具備從業資格的人員至少三名以上。法律意見書一般需要幾萬塊錢。
募集第一支基金的話很困難，很多都通過自有資金解決，有了業績之後才好對外募集。
接下來就是運營成本了，投研，銷售，風控等人員工資。銷售渠道成本和日常運營成本等。
總之，能在市場上生存下來的私募都是不容易的。

Ⅱ 私募證券投資基金公司的主體構成

私募證券投資基金的主體由基金份額持有人、基金管理人、基金託管人構成。
一、基金份額持有人
基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。
（1）基金份額持有人的權利
基金份額持有人的基本權利包括對基金收益的享有權、對基金份額的轉讓權和在一定程度上對基金經營決策的參與權。對於不同類型的基金，持有人對投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權，對基金運作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益人大會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響。
(2) 基金份額持有人的義務
基金份額持有人必須承擔一定的義務，這些義務包括：遵守基金契約;繳納基金認購款項及規定的費用;承擔基金虧損或終止的有限責任;不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動;在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額;在封閉式基金存續期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規的有關規定;法律、法規及基金契約規定的其他義務。
(3)基金份額持有人資格
（一）個人或者家庭金融資產合計不低於200萬元人民幣；
（二）最近3年個人年均收入不低於20萬元人民幣；
（三）最近3年家庭年均收入不低於30萬元人民幣；
（四）公司、企業等機構凈資產不低於1000萬元人民幣；
（五）合格投資者投資於單只私募基金的金額不得低於100萬元人民幣；
（六）投資者應當確保委託資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。
二、基金管理人
基金管理人（即私募證券投資基金公司）是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構，不僅負責基金的投資管理，而且承擔著產品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務等多方面的職責。
(1) 基金管理人的資格
基金管理人的主要業務是發起設立基金和管理基金。為了保護投資者的利益，必須對基金管理人的資格作出嚴格規定. 使基金管理人更好地負起管理基金的責任。我國對基金管理公司實行市場准入管理，《私募證券投資基金業務管理暫行辦法》規定：「實繳資本或者實際繳付出資不低於1000萬元人民幣；自行募集並管理或者受其他機構委託管理的產品中，投資於公開發行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種的規模累計在1億元人民幣以上；有兩名符合條件的持牌負責人及一名合規風控負責人；有良好的社會信譽，最近三年沒有違法違規行為記錄，在金融監管、工商、稅務等行政機關以及商業銀行、自律管理等機構無不良誠信記錄。法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。」
(2) 基金管理人的職責
我國《證券投資基金法》規定：「基金管理人應當履行下列職責：依法募集基金，辦理或者委託經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；辦理基金備案手續；對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；進行基金會計核算並編制基金財務會計報告;編制中期和年度基金報告；計算並公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；國務院證券監督管理機構規定的其他職責。」
三、基金託管人
基金託管人又被稱為基金保管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金託管人是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或信託投資公司擔任。
(1) 基金託管人的條件
基金託管人的作用決定了它對所託管的基金承擔著重要的法律及行政責任，因此，有必要對託管人的資格作出明確規定。概括地說，基金託管人應該是完全獨立於基金管理機構、具有一定的經濟實力、實收資本達到一定規模、具有行業信譽的金融機構。
基金託管資格，經國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構核准：凈資產和資本充足率符合有關規定；設有專門的基金託管部門；取得基金從業資格的專職人員達到法定人數；有安全保管基金財產的條件；有安全高效的清算、交割系統；有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金託管業務有關的其他設施；有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行監督管理機構規定的其他條件。
(2) 基金託管人的職責
我國《證券投資基金法》規定，基金託管人應當履行下列職責：安全保管基金財產；按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；對所託管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；保存基金託管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；國務院證券監督管理機構規定的其他職責。

Ⅲ 什麼是確認私募基金是否構成非法集資的主要認定標准

1. 是否有牌照，注冊備案

2. 是否公開募集，私募基金只能對特定對象募集基金

3. 是否承諾收益，基金，證券等產品都是不能承諾收益，或者保底的

4. 是否真實項目，投資項目是否真實存在，這個要注意

5. 人數是否在規定內，私募基金是有人數限制的，一般不超過200人
   

Ⅳ 請問如今想要注冊一家私募基金具體有哪些流程

1、牌照和資質

目前國內做陽光私募基金尚無明文要求牌照規定，一般而言，注冊資金1000萬，營業范圍有資產管理、投資咨詢、自有資金管理等即刻，證券從業資格證書（不是必備）。（合作機構做DD時需要而已）。公司注冊地很重要，主要設計稅收的問題，有部分地方有企業所得稅減征，比如15%，當你的公司管理資金規模大了，盈利多了，稅的問題就會成為影響你的一個重要因素了。當然，你也可以主動去證券業協會備案。

2、投資團隊、股份分配

投資能力一直很重要。前期，募資能力很重要，其實，如果投資能力能承受，募資能力一直很重要。需要在股份里最大體現這2者之間的關系。BTY，很多公司都沒有處理好這個關系。

3、投資哲學、投資風格

基金經理的投資風格決定了基金的風格。

（1）、宏觀投資。

（2）、選股型。（價值投資、成長股、行業輪動）

（3）、擇時型（趨勢交易）。

（4）、選股又擇時。

（5）、超短交易（波幅交易）。

（6）、事件驅動。

（7）、其他各種投資方法。

4、基金類型

（1）純多頭基金（現存的接近2000個陽光私募基金產品都是這種）

（2）CTA（管理期貨基金，套利和趨勢2個大方向，2013年開始流行）

（3）多空對沖基金、增強型對沖（可多、可融資融券、可空、可股可股指可商品，逐步有私募開始設計發行這種基金）

5、產品結構

（1）管理型

（2）結構化（分優先順序、列後級，杠桿可協商，夾層）

（3）安全墊類

註：一個好的產品設計，可以幫助自己，也可以幫助客戶做很多合理的稅收安排。

6、投資范圍

（1）股票期貨

（2）純期貨

（3）混合基金。

7、基金募集方式

（1）傳統的信託類（可20%倉位做期貨（盡管有諸多交易的限制，小規模資金目擊者，比如不超過2000萬，也可以選擇傘形信託）

（2）公募基金專戶通道

（3）券商小集合（光大事件後，多家券商停止了該項業務的審批）

（4）有限合夥（本質上不表現為基金，投資人實則為有限合夥企業股東，面臨雙重征稅）

8、盈利模式

2%+20%，即管理費2%，業績報酬20%，凈值清算規則，凈值新高法。

9、清盤條款

70、80原則，凈值0.8，警戒線，凈值0.7為清盤線。（結構化的清盤條款是個性化的）

10、最重要的--募集資金

這一條，如果你不是王亞偉，也不是江公子，又沒有業績曲線，或者業績曲線不長，那麼，一句話，各顯神通，利用好手中現有的資源--包括但不限於自己的投資能力的展示、親朋好友、券商銀行第三方、個人大戶等。

11、業績基準

與公募基金普遍的盯住指數或者指數+國債不一樣，私募基金一般要力爭做到：取得絕對收益——最好能取得超額收益。

12、業績曲線

私募基金比的就是凈值曲線。不僅看收益率，還要看波動，控制好凈值最大回撤，如果能控制在10%以內，相信我，堅持2-3年，大把錢主動來找你。

13、評級及評選

國內的私募金牛基金。每年評選10家，另有新銳、創新等各種單項。

14、合作夥伴

如果走信託，選有品牌的信託、效率高又便宜的信託；

如果走基金專戶，走效率高、費率低的基金。

券商，選有銷售能力，總部對營業部有銷售話語權的券商。

15、稅收的問題

基金業績做好了，規模大了，面臨千萬、億級別的收入，節稅就會成為一個可以考慮的問題。從公司性質、產品設計、通道選擇等等諸多方面都可以合理合法規避三分之一甚至更多的稅，請允許我把這作為一個核心商業機密按下不表。

16、可能的趨勢

私募公募化：私募基金達到一定門檻經過備案後，可以以自己的名義對外公開募集資金。

對沖基金

首先，什麼是對沖基金？從字面上來說，就是所謂的hedge fund是需要對沖風險的，但是就我理解意義上的，最重要的是兩點：（1）非公開市場發行，面向較為成熟或者高凈值的機構客戶或者個人；（2）基金要求限制比較少，交易策略產品多，主要是交易類型基金，不排除根據需要進行一些直接投資或者PRE的項目等。所以不是所有的基金都是對沖基金。

1、策略

在開一家對沖基金之前，首先要確定的是你的投資策略。因為投資策略直接決定了一下的很多步驟。一般按照現在的分類，雖然沒有一個固定官方的，但是有這么一些：Long / Short Equity， Global Macroeconomic，Credit Strategy，EventDriven， Mut-strategy，delta-neutral， arbitrage orriskarbi 等等等等，CTA現在也作為了一種策略，雖然CTA的金額要求和HEDGE FUND不太一樣。確定你所需要的策略非常重要，因為策略的決定關聯到了各種方面，其中包括：人員：你的基金或者公司的架構以及所要配備的TEAM；資金：雖然美國在2008之後對於對沖基金的資本金，即滿足對沖基金要求是40M以上，但是由於你用的策略和配備的產品類型不同，所以所需要的AUM就不一樣。例如如果你做純衍生品交易，在我當時在的時候一份基本合同就在10m以上，視基本情況和要求而定。如果你做US EQUITY MARKET那麼配置少一點。如果你做future / CTApure trading，再考慮情況而定。你做fixedincome那麼就要大一些，等等等等。對接的brokerage or sell side orclearing firm會完全不一樣。

2、團隊，或者人

在這種不同的策略類型底下你需要確定你相應的人和團隊，這里的團隊主要是管理層以及下屬的部門。。每個基金根據不同的要求或者策略或者歷史會用不太相同的架構。PM或者fund manager形式。一般這種類型的股票型基金居多，現在有一些credit /debt fund也採用這種類型。一般是由基金經理或者一個拿出手的總召集人上前，組建這樣一個類型，管理一個組合。有時候你看可能是一個fund manager但是背後還是由一些人的。Board ofinvestment。很多基金也有這樣的架構，包括一些表面上看起來只有一個fund manager的基金。我們當年採用這樣的架構中，主要是基於多方面交流，少犯錯誤，術業有專攻等。一般會有這么幾個人是需要在裡面的：交易部們主管，研究+策略部門，GM管理部門，風控部門，有時候風控部門包括Compliance officer。有時候我們也會考慮前台做出合理的交易策略拿到風控去過一下。有的基金是用標準的Front - Mid - Back 來做的，這樣也有這樣的好處。我更喜歡混搭一些。但是中後台的工作也是非常重要的。人員中其中一定要配備完全的是：交易，策略（有時候交易策略是合成的，特別是一些pm類型，有一些則不是，管理人（負責處理公司日常部門，法律，會計方面的需求），風控（包括內部風控以及專門處理COMPLIANCE的人，還有IR，投資者關系，雖然很多投資者直接跟團隊中間的經理或者別的人有聯系，但是日常工作中是需要有IR的。至於是不是配備QUANT，我以前包括後來組的都有，這個是看策略需要，配多配少的問題。另外modeling& coding是不太一樣的技術，我們當時是兩個人做co-head的來負責溝通這塊的。考慮銀發策略，則請一個行業內部德高望重的人來做指導，壓地盤，助IR等等還是有幫助的，但是如果你本來就是自己出來的或者關系很到位，就不用了。

3、capital rising

現在就是融資部分。一般融資之前，合夥人或者單一基金管理人都要出部分資本金，比率看情況，2%-5%不等，高的也有，一分錢沒出的也有。但是一分錢沒出的很少。現在哪怕我們自己做也是希望有幾個人湊一起，先用點自己的小錢去Run一下策略。另外如果策略真的好並且喜歡，手裡正好也有錢的話是願意拿自己的錢進去的。關於融資，一般是：有專門管理IR的合夥人，或者基金經理自己出去用以前的一些行業關系，看看有沒有需要的人進行投資或者認購。投資人五花八門，個行業大老，RAP歌手，影視明星還有一些國家主權FOF，甚至還有某某教組合基金等等等等……如果你之前在某個行業內，包括基金或者IB，你自己跳出來以後回去跟以前的老闆溝通，一般會在IB內有銷售團隊會幫你組織路演。在路演中你就跟潛在投資者闡述策略回答問題，展示記錄等等等等。每年在摩納哥，聖保羅，邁阿密，洛杉磯，NYC或者CT，蒙地卡羅都會有一些investorconference或者一些會議，你可以跟一些潛在的投資者闡述你的東西。說個好玩的，我個人見識過的最NB的一次會議是在美國某個中部城市的一個轉機機場的一個不透風的破破的會議室中間，坐著幾個管理family office 還有FOF，大家啃著PIZZA喝可樂談了2小時，雖然不是談融資但是還是很有趣。他們對行業的了解還是很高的。

4、執照

其實很難說是應該先rising money還是先有執照。但是理論上來說應該是先執照，但是你沒有執照的時候只能做一些小范圍的fund rising不能大規模發售產品或者路演或者之類的。有時候為什麼一開始大家自己湊一定級別的錢，就是因為需要在操作和基金成本構成中需要一定時間的執照申請。具體哪種執照取決於：你的投資人構成：如果大批投資人在美國，那麼就是SEC和FIRNA或者別的監管機構。如果你是在香港，那麼你要到香港監管機構，我個人建議是申請英國FSA的牌照，因為在香港是通用的。如果你投資人對於你自己沒有什麼要求或者他們自己本身就有特殊需要，你可以申請Cayman或者BVI的牌照，個人推薦開曼，BVI的我個人覺得不好。如果你不走尋常路，可以申請盧森堡，塞普勒斯（對，就是那個倒閉的玩意）。另外，這個和你所在辦公地區有關系。如果是在香港，申請香港的需要有金融行業內工作若干年的人士在香港有OFFICE駐扎並且有一定的證明的。加拿大這種二百五的地方需要有CFA或者其他的執照才能進行PM管理，導致加拿大的CFA持有人特別多並且在外面到處騙錢；美國的話是一定的資本金然後人員，在SEC就需要備案等等。

總之，牌照還是需要的，先後問題。

5、法務，會計，與章程

其實你看到上面你就應該知道這里需要一個咨詢所，法務以及會計來做配合了。法務和會計分為內部的和外部的。如果你是衍生品交易型策略基金，那麼內部法務就很重要（其實我覺得做哪種都重要），法務會和你的compliance officer配合非常緊密。如果你做一些最基本的產品的，結構化會小很多單子也小很多的時候，法務的作用雖然沒有那麼大，但是也存在。如果你做一些distressed strategy，那麼你的交易團隊裡面就直接有一個法務，和一些大的律所肯定也有合作的。會計的要求主要是對投資人負責以及自己的資產價值整理。如果你是衍生品交易，那麼就需要有一個對於衍生品和會計都有經驗的，分析債務成本資產表內表外情況等。外部審計是對投資人負責，對於投資人關系來說還是有一定的影響的。章程我不說別的，你要確定你的管理費收取，投資最低資本金，performance費用的標准，以及投資人標准要求，還有入款以及退還流程，還有免責等等等等。

6、Brokerage

這里來做一個全面的回答，首先還是要考慮你的策略問題。

1）Full services primer brokerage

其實我個人是比較喜歡這種的，他們提供全面的清算，結算，執行，報告分析。不僅如此，如果你是一個多種策略的基金，則會有專門的他們做出來的產品，指數，以及一些DEAL和你進行交流想問你買不買。如果你資金量夠，並且需要獨立設計產品也是可以的；如果需要找買家或者賣家，也是可以的。這種服務現在就是幾個特別大的投資銀行內。有時候你有特別的需要，例如加拿大的二百五們設計的土特產death swap，你死的越早他們鎖定利潤越多就是被客戶要求做出來的，這種服務的要求僅僅針對機構客戶，基本需要你有牌照，看情況決定接入。

2）Execution / Clearing officer services

沒有上面那個那麼復雜和全面，多存在於單一的債券，期貨與交易所交易衍生品（option future），這種情況下如果你是一個pure trading或者想節省費用，就選用單獨的費用比較低的execution / clearing firm ，就是做結算和清算的公司。有些公司的費用會很低，並且沒有其他費用。我其實也把很多的discount brokerage firm也歸入到這里，例如Interactivebroker等，但是其實經歷過兩次市場崩塌和清算問題之後，IB的專業性還是需要考察加強的。作為初期，IB還是不錯的。有時候用一些比較專業的清算以及執行科技，則會跟一些專業的行業內的比較強的機構，例如以前的knight group，就是在execution tech上面還是不錯的，另外new edge是在期貨上面等等等。至於股票是有股票的專門的清算公司。

3）HFT

為什麼把這個策略單獨拿出來說，因為這個策略對於清算要求完全不一樣。他們用的是DMA SERVICES，就是需要direct market access直接接入交易系統以達到快速成交要求，所以前端（交易員端）通道，交易執行端，包括執行系統都不一樣。其中最特別的，也是很多基金不管在primer brokerage或者DMA 中都會用到的dark pool中，都會進行分析配對成交。我對OTC的衍生品理解就是一個比較大的dark pool中國版本應該是變種大宗商品交易通道。所以如果你是做HFT的，那麼你對系統的要求，以及跟你對接的人完全不是Primer Brokerage而是專門負責這塊的人。你的前台，技術，內嵌模型等等全部都要對應上。這種服務對於交易量有要求的，費率，成交速度非常關鍵。如果你在香港還需要考慮是否co-lo services之類等等。你上面全部具備了就算是正式開始營業了。你同時要處理公司內部以及交易方向，你會出差，有時候也不出差，你會擁有黑莓，你會擁有一個手感特別好還有指紋輸入的鍵盤，你會要買一隊4個顯示器+的電腦，你還會有一個10多個按鍵的電話，你還會租用一個專門CALL MEETING的或者視頻會議的儀器。

4）其他

專業知識或者業內知識不夠，不要貿然想著開這個玩。都不說別人問你需要買什麼資料庫都不知道，跟有經驗的，尤其是專門賣I kill u later （knocked in- knocked outoption）的這種自殺型原子彈的人聊個三句，人家就知道了什麼錢多速來了。

生動活潑版

Mike同學看到搞金融的都巨賺錢，也想創一個對沖基金玩玩，於是他去了高盛提出申請，高盛的Sam大叔說，好，想搞基沒問題，我們這里沒啥規矩，但得滿足唯一一個條件，你得確保65%以上的投資者都得是有錢人，就算不是蓋茨、焦不思之流，好歹也得身價百萬，年入20W刀以上吧，否則搞個毛線，你無所謂窮人死活，美帝政府還在乎呢，這第一個特徵，叫Accredited Investor。

走出銀行，Mike同學覺得世界都是美好滴，不過等等，錢呢？他找到了蓋茨，蓋茨說，你要我投你錢？你說得那麼好聽，自己投了多少錢進去？你自己都不敢投錢進自己的基金，我怎麼相信你？Mike同學覺得在理，把心一橫，拿出自己所有家底400萬刀，投入自己的基金。蓋茨一看，這熊孩子那麼霸氣，應該是有點真本事吧，那我不如也投個幾百萬玩玩吧。這第二個特徵，叫Large Personal Stake。

Mike再一想，光有這個超級富豪投資者錢還不夠啊，隔壁星巴克端盤子的Jack倒是也想玩投資，這種拿著一萬兩萬的平頭老百姓(69.77, -0.03, -0.04%)要投我這基金，我受還是不受呢？不行，第一我這里人手也不夠，一個個處理小客戶要累死。第二為了這點小錢和那麼多人打交道也太麻煩了，第三我還是想要大錢啊，幾百萬幾百萬的投我，我的基金才能迅速發展壯大。所以寧缺毋濫，還是針對有錢人吧，最低限，要投我基金的，100萬刀起，少了我看不上。這第三個特徵，叫High Minimum。

好了，客戶都招到了，基金規模4000萬，Mike心裡這個美啊，不過還是得防一手，有個投資者Kevin，臭名昭著，經常投資了以後過個禮拜就撤資逗別人玩，好歹也是幾百萬啊，我這在市場里來來回回倒騰，想要我親命啊，所以定個規矩，投了我的基金，第一年你就別想取出來，是死是活全在我，這第四個特徵，叫First Year Lock-In。

光這還不夠，一年以內安全了，一年以後呢？到時候客戶想什麼時候撤資什麼時候撤資，Mike不是麻煩死？所以一年只有指定的幾個日子可以撤資（也可能一年一度），到日子了提前給客戶發個郵件提醒他們有這個事，撤資日到了啊，要撤資快撤資，過了這個村就沒這個店了喲，有意向的提前告訴我們先。這第五個特徵，叫Infrequent Redemption。

錢的問題解決了，Mike想，好吧，總算開始投資玩了啊，作為一隻「對沖雞」，別以為這真的和對沖有什麼必然聯系，這只是歷史遺留的命名問題，作為對沖基金，只是限制少多了，有自由用各種投資策略，什麼Long/Short，Event Driven，Global Macro，Distressed Securities，要多刺激有多刺激，還有，我能投資股票，債券，CDS，眾多稀奇古怪的衍生品，想怎麼玩怎麼玩。這第六個特徵，叫Variety ofInvestments。（沒人說對沖基金不能單純買點股票搞價值投資，和公募一個路數哦。）

最爽的部分來了，收錢！Mike同學累死累活（或者裝得累死累活）搞投資，不就是為了最後的分紅嗎，如果賺錢了，我要在賺錢部分分20%，如果不賺錢，我也不能白乾啊，這場地費，人工費，我的跑腿費辛苦費，好歹也得一年收個2%吧。這規則差不多算行規了，大部分對沖基金都有類似的收錢規矩。這第七個特徵，叫 2 / 20 Gains。

Mike看著別人家基金都動輒上億，耐不住寂寞，就4000萬規模的基金還不夠別人塞牙縫的，於是去和銀行的Sam大叔說，你借我點錢吧，我有個絕妙點子，保證賺大錢。Sam倒是個好說話的人，二話不說批了2億刀給Mike，這個叫5：1的杠桿。於是乎，這第八個特徵，叫Leverage。

基本上，大部分對沖基金，都包含上述8個特徵，符合這些情況的，就是對沖基金，而非字面上「採用對沖策略的基金」。

Ⅳ 如何衡量私募基金資產管理規模

1. 私募基金：私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

2. 自2014年2月7日私募基金登記備案工作啟動以來，截至今年6月30日，私募基金管理人登記13895家，備案產品16402隻，管理基金3.89萬億元。

具體單只私募基金管理規模需要去證券基金業協會查詢某家私募基金的基金管理規模。
私募基金如果不是陽光私募基金，是無法評估和衡量的，因為業績不透明，同時缺乏監管。陽光私募基金的評估則是一門極其專業的科學。
評估標准：
A.硬指標：各種指標下的業績及凈值排名和綜合排名（請參考中國私募網中募指數排名）
B.軟指標：陽光私募公司成立的時間；陽光私募產品發行的時間；陽光私募基金經理既往從業經歷及可查考的歷史業績；陽光私募公司及其單支基金規模大小；投研團隊人數及核心投研人員學歷，從業背景；投資理念及操作風格；股東結構及管理框架；相關指標；投資時的市場狀況。

Ⅵ 設立一家私募基金管理人的條件和手續有哪些

一、設立私募基金管理人的條件和手續：

1、名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用「投資基金」字樣。名稱中的行業用語可以使用「風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金」等字樣 。「北京」作為行政區劃分允許在商號與行業用語之間使用。

2、投資基金公司「注冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本不低於1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合夥協議書）承諾全部到位。」

3、單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。

4、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

5、具有完備的風險控制制度和內部管理制度。

(6)一家私募基金構成擴展閱讀：

設立私募基金管理人的要求：

1、私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續並申請成為基金業協會會員。

2、私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合夥人基本信息、管理基金基本信息。

3、登記申請材料不完備或不符合規定的，私募基金管理人應當根據基金業協會的要求及時補正。申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業協會並變更申請登記內容。

4、基金業協會可以採取約談高級管理人員、現場檢查、向中國證監會及其派出機構、相關專業協會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。

5、私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

網站公示的私募基金管理人基本情況包括私募基金管理人的名稱、成立時間、登記時間、住所、聯系方式、主要負責人等基本信息以及基本誠信信息。

Ⅶ 如何注冊創建一家私募基金 需要多少錢陽光私募 和 私募 有什麼區別

陽光私募最低自有資金1000萬，灰私募沒有概念

Ⅷ 一家陽光私募基金公司一般有多少人

我干過私募的操盤手，一般來說核心的人物最多幾個人，有券商或者基金大佬背景的，不然拉不到什麼錢。下面還有幾個年輕的碩士是跑研究的，加上財務，風控，前台，交易，掃地等等二十幾個人吧，基本都是這個樣子

Ⅸ 自己成立 一家私募基金 需要什麼條件

有錢，有人才，有交際能力。