私募股權投資基金的組成形式有三點：
一、信託制 信託制特點：類似有限合夥，同樣有免稅地位；但資金需要一步到位，使用效率低；涉及信託中間機構，增加基金的運作成本。
二、公司制 公司制基金的特點：需要繳納企業所得稅；股份可以上市；投資收益可以留存繼續投資；企業所得稅之外投資者需要交納個人所得稅，涉及雙重征稅。
三、有限合夥制 有限合夥制特點：普通合夥人（GP）與有限合夥人（LP）共同組成有限合夥企業，其中私募股權投資公司作為GP，發起設立有限合夥企業，並認繳少部分出資，而LP則認繳基金出資的絕大部分。GP承擔無限責任，負責基金的投資、運營和管理，並每年提取基金總額的一定比例作為基金管理費；LP承擔有限責任，不參與公司管理，分享合夥收益，同時享有知情權、咨詢權等。
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② 私募股權投資基金有哪幾種類型
私募基金根據投資對象不同可以分為證券投資私募基金、產業私募基金、風險私募基金
1、證券投資私募基金
顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。
2、產業私募基金
該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。
3、風險私募基金
它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。
根據組織不同可以分為公司型私募基金、契約型私募基金、有限合夥制私募基金、信託制私募基金
1.公司式
公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金（如"股勝投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。
2.契約式
契約式基金的組織結構比較簡單。具體的做法可以是：
（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其託管人；
（2）募到一定數額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；
（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費，證券公司作為基金管理人，根據業績表現收取一定數量的管理費。其優點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難迴避證券管理部門的審批和監管。
3.有限合夥制私募基金
有限合夥企業是美國私募基金的主要組織形式。
2007年6月1日，中國《合夥企業法》正式施行，一批有限合夥企業陸續組建，這些有限合夥企業主要集中在股權投資和證券投資領域。
4.信託制
通過信託計劃，進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。
③ 私募股權基金資金募集方式有哪些
私募股權基金資金募集方式有哪些?由於私募股權基金的資金主要來源是募集而來的注冊資本，同時還包括在基金發展過程中根據項目以及基金的發展狀況進行資金的後續募集，因此，總的說來，私募股權基金資金募集方式主要有注冊資本募集和管理公司募集兩種。
1、注冊資本募集
注冊資本募集是根據《公司法》、《創業投資企業管理暫行辦法》等規定，直接設立公司制私募股權基金，並將募集的資金作為注冊資本和投資資金來源，在公司設立時即確定投資人及其投資金額。公司設立後，如需要新的資金或者投資人，則採取增資擴股方式;如投資人退出，則採取減資或股權轉讓方式(一般來說，採用股權轉讓方式，因為減資受到更多限制)。注冊資本募集方式意味著公司股東可能發生變化，對公司持續長遠發展不利，特別是對有限責任公司制私募基金而言，由於其股東之間具有比較強的人合性，不希望股東經常變動，因此注冊資本募集方式有時會讓院士股東並不願意接受。
2、管理公司募集
管理公司募集一般為公司制私募股權基金發展到一定階段後所用，此時的私募股權基金已經積累了一定業績、具有一定品牌影響力，並且具備募集他人資金進行投資的資質和能力。管理公司募集是指公司制私募股權基金以其自身作為管理公司，同時以其自身為發起人設立新的基金，即有限合夥私募股權基金，其地位和角色相當於普通合夥人。國內許多創業公司發展到一定階段後，都會通過成立其他基金進行投資，以實現可持續發展。
④ 私募股權投資和私募股權基金投資是一個概念嗎
前面的答案沒有完全對應上。私募股權投資和私募股權基金投資是包含與被包含的關系，私募股權基金投資是私募股權投資的一種形式。就是說，私募股權投資可以以個人名義進行股權投資，也可以以股權投資基金的名義投資，也可以以其他機構的名義來投資。而私募與公募的差別，在於募集的方式不同(前者是非公開募集，後者是公開募集)，對投資本身沒有大的影響。兩者對投資人的報告形式是不同的，這一點前面的答案說得很清楚。
⑤ 股權私募投資有哪些途徑投資
1．尋找項目
私募股權投資成功的重要基礎是如何獲得好的項目，這也是對基金管理人能力的最直接的考驗，每個經理人均有其專業研究的行業，而對行業企業的更為細致的調查是發現好項目的一種方式。另外，與各公司高層管理人員的聯系以及廣大的社會人際網路也是優秀項目的來源之一，如投資銀行、會計師事務所和律師事務所等各類專業的服務機構，都可能提供很多有價值的信息。當然，通常最直接的方式是獲得由項目方直接遞交上來的商業計劃書。在獲得相關的信息之後，私募股權投資公司會聯系目標企業表達投資興趣，如果對方也有興趣，就可進行初步評估。
2．初步評估
項目經理認領到項目後，正常情況下應在較短期內完成項目的初步判斷工作。項目經理在初步判斷階段會重點了解以下方面：注冊資本及大致股權結構（種子期未成立公司可忽略）、所處行業發展情況、主要產品競爭力或盈利模式特點、前一年度大致經營情況、初步融資意向和其他有助於項目經理判斷項目投資價值的企業情況。初步判斷是進一步開展與公司管理層商談以及盡職調查的基礎。在初步評估過程中，需要與目標企業的客戶、供貨商甚至競爭對手進行溝通，並且要盡可能地參考其他公司的研究報告。通過這些工作，私募股權投資公司會對行業趨勢、投資對象所在的業務增長點等主要關注點有一個更深入的認識。
3．盡職調查
通過初步評估之後，投資經理會提交《立項建議書》，項目流程也進入了盡職調查階段。因為投資活動的成敗會直接影響投資和融資雙方公司今後的發展，故投資方在決策時一定要清晰地了解目標公司的詳細情況，包括目標公司的營運狀況、法律狀況及財務狀況。盡職調查的目的主要有三個：發現問題，發現價值，核實融資企業提供的信息。
在這一階段，投資經理除聘請會計師事務所來驗證目標公司的財務數據、檢查公司的管理信息系統以及開展審計工作外，還會對目標企業的技術、市場潛力和規模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向業內專家咨詢並與管理隊伍舉行會談，對資產進行審計評估。它還可能包括與企業債權人、客戶、相關人員如以前的雇員進行交談，這些人的意見會有助於投資機構作出關於企業風險的結論。
4．設計投資方案
盡職調查後，項目經理應形成調研報告及投資方案建議書，提供財務意見及審計報告。投資方案包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單等內容。由於私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高，需要談判技巧以及會計師和律師的協助。
5．交易構造和管理
投資者一般不會一次性注入所有投資，而是採取分期投資方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提，這就構成了對企業的一種協議方式的監管。這是降低風險的必要手段，但也增加了投資者的成本。在此過程中不同投資者選擇不同的監管方式，包括採取報告制度、監控制度、參與重大決策和進行戰略指導等，另外，投資者還會利用其網路和渠道幫助企業進入新市場、尋找戰略夥伴以發揮協同效應和降低成本等方式來提高收益。
6．項目退出
私募股權投資的退出，是指基金管理人將其持有的所投資企業的股權在市場上出售以收回投資並實現投資的收益。私募股權投資基金的退出是私募股權投資環節中的最後一環，該環節關繫到其投資的收回以及增值的實現。私募股權投資的目的是為了獲取高額收益，而退出渠道是否暢通是關繫到私募股權投資是否成功的重要問題。因此，退出策略是私募股權投資基金者在開始篩選企業時就需要注意的因素。
從尋找項目開始到退出項目結束，完成私募股權投資的一個項目的全過程。在現實生活中，投資機構可能同時運作幾個項目，但基本上每個項目都要經過以上幾個流程。
⑥ 私募股權基金的投資方式分為哪幾類啊！
私募股權投資基金是對還未上市的企業進行投資，來承擔相應的風險和超額的收益，私募股權投資基金是針對個人的，個人直接投資金額過大，通過私募股權投資基金來進行投資是可以減小投資額，使個人投資者可以參與。展恆理財作為專業的私募股權投資基金，對投資者有很強大的專業幫助。
Private Equity（簡稱「PE」）在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
私募股權投資基金
有少部分PE基金投資已上市公司的股權（如後面將要說到的PIPE），另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦採取債權型投資方式。不過以上只佔很少部分，私募股權投資仍可按上述定義。
廣義的私募股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資(Venture Capital)、發展資本（development capital）、並購基金（buyout/buyin fund）、夾層資本（Mezzanine Capital）、重振資本（turnaround），Pre-IPO資本（如bridge finance），以及其他如上市後私募投資（private investment in public equity,即PIPE）、不良債權distressed debt和不動產投資（real estate）等等（以上所述的概念也有重合的部分）。狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。在中國PE多指後者，以與VC區別。
PE的主要特點
1. 在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集, 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。
2. 多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具
問題：什麼是私募股權投資(PE)基金？私募股權投資 PE基金是什麼意思？
上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
3. 一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4. 比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業 ，這一點與VC有明顯區別。
5. 投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。
6. 流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7. 資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8. PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。
9. 投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。
與VC等概念的區別
PE與VC雖然都是對上市前企業的投資，但是兩者在投資階段、投資規模、投資理念和投資特點等方面有很大的不同。主要區別如下：
1) 投資階段，一般認為PE的投資對象主要為擬上市公司，而VC的投資階段相對較早，但是並不排除中後期的投資。
2) 投資規模，PE由於投資對象的特點，單個項目投資規模一般較大。VC則視項目需求和投資機構而定。
3) 投資理念，VC強調高風險高收益，既可長期進行股權投資並協助管理，也可短期投資尋找機會將股權進行出售。而PE一般是協助投資對象完成上市然後套現退出。
4) 投資特點，而在現在的中國資本市場上，很多傳統上的VC機構現在也介入PE業務，而許多傳統上被認為專做PE業務的機構也參與VC項目，也就是說，PE與VC只是概念上的一個區分，在實際業務中兩者界限越來越模糊。比如著名的PE機構如凱雷(Carlyle)也涉及VC業務，其投資的攜程網、聚眾傳媒等便是VC形式的投資。
很多傳統上的VC機構現在也介入PE業務，而許多傳統上被認為專做PE業務的機構也參與VC項目，也就是說PE與VC只是概念上的一個區分，在實際業務中兩者界限越來越模糊。比如著名的PE機構如凱雷（Carlyle）也涉及VC業務，其投資的攜程網、聚眾傳媒等便是VC形式的投資。
另外我們也要搞清PE基金與內地所稱的「私募基金」的區別，如上所述，PE基金主要以私募形式投資於未上市的公司股權，而我們所說的「私募基金」則主要是指通過私募形式，向投資者籌集資金，進行管理並投資於證券市場（多為二級市場）的基金，主要是用來區別共同基金（mutual fund）等公募基金的。