可轉換債券設置贖回條款可以

1. 可轉債條款有哪些

（1）到期贖回條款

在本次發行的可轉債到期後五個交易日內，公司將以本次可轉債票面面值的114％（含最後一期利息）的價格贖回全部未轉股的可轉債。

（2）有條件贖回條款

在本次發行的可轉債轉股期內，當下述兩種情形的任意一種出現時，公司有權決定按照債券面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的可轉債：

1、在可轉債轉股期內，如果公司股票連續三十個交易日中至少有二十個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的130％（含130％）；

如果轉讓價格的任何調整發生在上述30個交易日，轉讓價格的調整前的一個交易日計算根據轉讓價格和收盤價調整前和調整後的交易日的轉讓價格計算根據調整後的轉讓價格和收盤價。

2、本次發行可轉債余額不足3000萬元時。」

請注意，贖回條款實際上包含三個條件，即到期贖回；強制贖回；余額不足贖回。

可轉換債券的條款和條件可能因公司而異，但基本上是一樣的。即使定義不同，內容也基本相同，無非就是這三種情況。

贖回條款和余額不足贖回條款很容易理解。關鍵是強制性贖回條款：

「可轉換債券轉換期間，如果公司的股票的收盤價在至少20個連續30個交易日不低於130％（包括130％）目前的可轉換債券的價格，公司有權決定贖回全部或部分不可自由兌換的債券在債券的票面價值的價格加上當期的應計利息」

(1)可轉換債券設置贖回條款可以擴展閱讀：

修改後的轉讓價格不得低於公司股東大會召開前二十個交易日股票平均交易價格與公司前一個交易日股票平均交易價格之間的較高者。同時，修訂後的股份轉換價格應不低於公司最新經審計的每股資產凈值和股份的票面價值。

如果任何轉讓價格的調整發生在上述30個交易日，轉讓價格的調整前的一個交易日計算轉讓價格和收盤價在調整之前，和調整後的交易日的轉讓價格計算調整後的轉讓價格和收盤價。」

參考資料來源：網路－可轉債

2. 可轉債重要條款有哪些

1、到期贖回條款：本次發行的可轉換債券到期後5個交易日內，公司將按可轉換債券面值的114％（含上一期利息）的價格贖回全部不可轉換債券。

2、有條件贖回條款：可轉換債券的轉換期間的這個問題，該公司有權贖回全部或部分不可自由兌換的可轉換債券的面值債券＋當前應計利息的選項在下列兩種情況下：可轉換債券期間，連續30個交易日中至少有20個交易日公司股票收盤價不低於現行轉換價格的130％（含130％）；

如果轉讓價格的任何調整發生在上述30個交易日，轉讓價格的調整前的一個交易日計算根據轉讓價格和收盤價調整前和調整後的交易日的轉讓價格計算根據調整後的轉讓價格和收盤價。

本次發行可轉債余額不足3000萬元時。」請注意，贖回條款實際上包含三個條件，即到期贖回；強制贖回；余額不足贖回。可轉換債券的條款和條件可能因公司而異，但基本上是一樣的。即使定義不同，內容也基本相同，無非就是這三種情況。

贖回條款和余額不足贖回條款很容易理解。關鍵是強制性贖回條款：「可轉換債券轉換期間，如果公司的股票的收盤價在至少20個連續30個交易日不低於130％（包括130％）目前的可轉換債券的價格，公司有權決定贖回全部或部分不可自由兌換的債券在債券的票面價值的價格加上當期的應計利息」。

(2)可轉換債券設置贖回條款可以擴展閱讀：

主要優勢：

由於可轉換債券可轉換成股票，它可彌補利率低的不足。如果股票的市價在轉券的可轉換期內超過其轉換價格，債券的持有者可將債券轉換成股票而獲得較大的收益。

影響可轉換債券收益的除了轉券的利率外，最為關鍵的就是可轉換債券的換股條件，也就是通常所稱的換股價格，即轉換成一股股票所需的可轉換債券的面值。

如寶安轉券，每張轉券的面值為1元，每25張轉券才能轉換成一股股票，轉券的換股價格為25元，而寶安股票的每股凈資產最高也未超過4元，所以寶安轉券的轉股條件是相當高的。

當要轉換的股票市價達到或超過轉券的換股價格後，可轉換債券的價格就將與股票的價格聯動，當股票的價格高於轉券的換股價格後，由於轉券的價格和股票的價格聯動，在股票上漲時，購買轉券與投資股票的收益率是一致的，但在股票價格下跌時，由於轉券具有一般債券的保底性質，所以轉券的風險性比股票又要小得多。

由於其可轉換性，當它所對標的股票價格上漲時，債券價格也會上漲，並且沒有漲跌幅限制。此外，債券價格和股價之間還存在套利可能性。所以在牛市對標股價上揚時，債券的收益會更穩健。

3. 可轉換債券的贖回條款有什麼作用

贖回條款是為了保護發行人而設計的，旨在迫使轉債持有人提前將轉債轉換成公司股票，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免了利率下調造成的利率損失。

4. 什麼是可轉換公司債券的贖回和回售請說明其危害和好處，說的實際店，謝謝

你好，可轉換債券，又簡稱可轉債，是我國上市公司目前最常見的混合融資方式，是一種混合型證券，是公司普通債券和證券期權的組合體。可轉換債券的持有人在一定期限內，可以按照事先規定的價格或者轉換比例將債券轉換為普通股票，也可以放棄轉換權利，持有至債券到期還本付息，獲得固定收益。
可轉換債券的兩種基本類型
不可分離的可轉換債券，是股權與債券不可分離的可轉換債券，債券持有人只能按照債券面額和約定的轉股價格，在規定的期限內完成債券與公司股票的轉換。
可分離交易可轉換債券，是認股權和公司債券可以分離的可轉換債券，其發行時附有認股權證，發行上市後，公司債券和認股權證各自獨立流通和交易。
可轉換債券的投融資價值
對於投資者來說，可轉換債券的持有人具有在未來以一定的價格購買股票的權利，在可轉換債券進入轉股期後，如果公司的股價較高，投資者可以選擇將可轉換債券轉換為公司股票，獲得股價上升的收益；如果公司股價較低，投資者可與選擇不轉換債券，通過在二級市場交易債券獲得溢價收益或者持有至債券到期時獲得債券投資的固定收益。同時，可轉換債券的債權性也確保了發行人在清算的時候其求償權的優先順序高於股票。
對於發行人來說，可轉換債券的利率低於同一條件下普通債券的利率，可以有效降低公司的融資成本。如果投資者在轉股期選擇將債券轉換為普通股票，公司無需另外支付費用，相較於其他權益融資方式也節約了成本。可轉換債券將債務性融資和權益性融資功能相結合，使發行人在融資方式、融資性質和融資時間上更具有靈活性。
可轉換債券投融資雙方的主要風險
對於投資者來說，其主要面臨的是經濟環境所導致的系統性風險以及發行人經營狀況、信用風險等非系統性風險。另外，由於可轉換債券的轉換性，其標的公司的股價波動也有可能對債券價格造成波動。
對於發行人來說，其所面臨的主要為財務壓力，可由兩種情況所導致。第一種情況，如果轉換期內公司股價低迷，持有人不選擇將債券轉換為股票，債券到期時公司還本付息所造成的財務壓力；另一種情況，如果可轉換債券設有回售條款，公司股價又低迷，投資者集中將債券回售給發行人所造成的財務壓力。

5. 可轉失債券的贖回條款和回售條款分別是保護誰的利益

設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發債公司避免在市場利率下降後，繼續向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失。所以它是保護發行方的利益回售條款保護投資者的利潤，因為可轉換債券的持有人購買可轉換債券的目的為的是將來能夠轉換為股票，可轉換債券的轉換價格是高於股票發行價格的，但是如果股票的價格一直都比較低，並沒有上漲比轉換價格高，此時可轉換債券持有者是不可能轉換的，而且他們獲得的利息也比較低，對他們來說是繼續持有該可轉換債券並不利，所以他們就會將可轉換債券回售給債券發行公司，這個條款是為了保護債券投資者的利益的。

6. 贖回條款可以促使債券持有人將債券轉換為普通股嗎

這句話只適用於可轉換債券，當股價高於可轉換債券的轉股價格一定比例時，很多時候會觸發提前贖回條款，一般其提前贖回價格遠低於可轉換債券的轉股後的市場價值，故此可轉換債券的提前贖回條款可以促使持有人將債券轉換為普通股。
如果是一般普通債權的債券不具有轉股性質，就算有提前贖回條款，也不會使得持有人將債券轉換為普通股。

7. 關於深機轉債的轉股和有條件贖回條款的問題

可轉債全稱為可轉換公司債券。在目前國內市場，就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。可轉債具有債權和期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。當可轉債失去轉換意義，就作為一種低息債券，它依然有固定的利息收入。如果實現轉換，投資者則會獲得出售普通股的收入或獲得股息收入。可轉債具備了股票和債券兩者的屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。此外，可轉債比股票還有優先償還的要求權。
贖回條款是指可轉換債券的發行企業可以在債券到期日之前提前贖回債券的規定，是可轉換債券的基本要素之一。
該條款一般規定：如果公司的股票價格在若干個交易日內滿足贖回條件，公司有權按照贖回價格贖回公司剩餘的可轉換債券。由於公司的贖回價格一般要遠遠小於轉換價值，所以此條款最主要的作用就是實現強制性轉股，縮短可轉換債券的期限。
贖回條款是上市公司所擁有的一項期權。影響贖回權價值大小的因素包括贖回權的期限、贖回條款、股票價格波動率等。

8. 可轉換債券的贖回條款是什麼

債券贖回是發行人提前贖回未到期的發行在外的可轉換債券。前提往往是公司股票價格連續高於轉股價格一定幅度。

9. 可轉換債券的贖回條款有什麼作用

您好，贖回條款是為了保護發行人而設計的，旨在迫使轉債持有人提前將轉債轉換成公司股票，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免了利率下調造成的利率損失。