❶ ，債券計算題
到第三年末，還有2年到期，4次付息，每次支付利息額為1000*7%/2=35元，當時的半年市場利率為5.8%/2=2.9%.
第三年末債券價格=35/(1+2.9%)+35/(1+2.9%)^2+35/(1+2.9%)^3+35/(1+2.9%)^4+1000/(1+2.9%)^4=1022.36元
第二題，計算持有期收益率，pv=960，fv=1022.36，共6期，每期付息35元，
計算收益率沒有簡單公式，在excel中輸入
=rate(6,35,-960,1022.36)
計算得到半年收益率為4.61%，所以年化收益率為9.22%。
❷ 有關久期凸性的計算債券價格
第一問，以市場利率為6%為例，計算現在的合理債券價格=5/(1+6%)+5/(1+6%)^2+5/(1+6%)^3+5/(1+6%)^4+5/(1+6%)^5+100/(1+6%)^5=95.79元
其他各種利率，把6%換成不同的折現率，分別計算。
在市場利率為5%、5.5%、5.85%、6%、6.2%的時候，債券價格分別為：
100元、97.86元、96.40元、95.79元、94.97元。
第二問，以市場利率5%為例，市場利率上升5、10、50、100個基點，變化後的市場利率分別為5.05%、5.1%、5.5%和6%，套用以上公式，債券價格分別為：99.78元、99.57元、97.86元、95.79元。
修正久期公式為△P/P≈-D*×△y
我們考察市場利率從5%變化到5.05%這個微小變化，價格變化為-0.22，利率變化為0.05%
P=100，所以修正久期D*=4.4
根據這個修正久期，當市場利率從5%變化到5.1%的時候，債券價格將下降4.4*0.1=0.44元，即，從100元變為99.56元，實際價格變為99.57元，實際的差距是0.01元。
凸性設為C，則對於0.1個百分比的變化率，有
0.01元=1/2 * C * 0.1^2
解得C=2，凸度為2.
以上供參考。
❸ CFA一級中關於固定收益部分久期凸性計算的一道題。請教
根據ration，變化2%*10.34=20.68%
再根據convexity修正，肯定是小於20.68%的，就選17.65%
具體變化=-2%*10.34+(1/2)*151.60*2%*2%=-17.648%
至於困擾你的計算convexity時候為什麼要除以2，因為ration是利率變化的一階導數，而convexity是利率變化的二階導數，泰勒級數的展開的第二項，就是要乘以二分之一，如果有三階導數，更精確，三階導數的系數就是六分之一。這是一個純粹的數學問題。你在考試時，需要記住這個公式。
❹ 關於債券計算題
答：（1）此時，該債券的市值是指2008年6月1日收到的1000元本金和100元利息貼現到2007年6月1日的數值，即（1000+100）/（1+12%）=982.14元。
（2）王某持有該債券的實際收益是在2007年6月1日收到100元利息，然後按照982.14的價格賣出股票,設持有該債券的實際收益率R1，則：（100+982.14）/（1+R1）=1000，解得R1=8.214%.
（3）王某持有該債券到2008年6月1日，設其持有該債券的實際收益率為R2，則
100/(1+R2)+（1000+100）/ [（1+R2）×（1+R2）]=1000
解得，R2=10%，
該收益率不受市場利率的波動。
❺ 關於債券的計算題
你要把前提條件說出來
補充：
轉換平價就是250塊
存在轉換貼水，貼水率是75%
❻ 關於債券凸性問題，求高手指教。最好詳細一些
凸性大的會漲得多一些。凸性是對債券價格利率敏感性的二階估計，是對債券久期利率敏感性的測量。實際上凸性是債券價格在交易時有一定的波動才出現的，沒有價格波動的債券是沒有凸性的，最主要原因是債券價格沒有波動就不能體現其對利率敏感性，故此就沒有凸性。而凸性大的說明其價格波動較多。由於題目設定條件是兩個債券收益率和久期相同的情況下，那麼凸性大的就會漲多一些。
❼ 債券計算題
這個是算內在收益，就用
950=50（P/A,4,R）+1000（A/F,4,R）
用內插法求R。
具體我就不給你算了
❽ 金融久期及凸性計算題
看了這個帖子才知道Duration和Convexity的中文翻譯是「久期」和「凸性」...
1.
Modified Duration
= (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + ... + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k)
其中：
PVCF是每筆資金流的現值。
k是每年付款的次數。你說是歐洲美元債券，所以我設k=2
Price是債券的價格。因為票息率等於收益率，所以價格等於面值。
yield是收益率。
用這個公式計算出來，Modified Duration是4.96，即D=4.96。具體的資金流情況如下：
資金期數 資金值 資金現值
1 $40.00 $38.46
2 $40.00 $36.98
3 $40.00 $35.56
4 $40.00 $34.19
5 $40.00 $32.88
6 $40.00 $31.61
7 $40.00 $30.40
8 $40.00 $29.23
9 $40.00 $28.10
10 $40.00 $27.02
11 $40.00 $25.98
12 $1,040.00 $649.58
2、
Convexity = [(V+) + (V-) - 2(V0)] / [2 (V0) (delta yield)^2]
其中：
V+是收益率增加後的債券價格，這里是999.53785。
V-是收益率下降後的債券價格，這里是1000.46243。
V0是目前收益率下的債券價格，這里是面值1000。
delta yield是上升和下降的收益率之差，這里是0.0002。
用這個公式計算，Convexity是3.5，即G=3.5。
3.
Percentage Price Change
= -Duration * delta yield * 100 + Convexity * (delta yield)^2 * 100
= -4.96 * 0.02 * 100 + 3.5 * (0.02)^2 * 100
= -9.78%