以國內的情況來說(需要指出,國內一般所指的公司債是指在交易所市場上市的債券,而在銀行間市場發行的債券被稱為企業債):
1、承銷商面對的投資群體不同:固定收益產品的投資人和權益類產品投資人,其投資風格有很大差異。
2、承銷商採用的定價機制不同:公司債可採用參考定價法和招標法,也有採用市場詢價法發行;公司股票目前一般採用市場詢價法。
3、承銷商承擔的盡職調查內容和監督發行人信息披露的責任不同:債券承銷主要關注發行人的信用情況、擔保情況和償債能力;股票承銷關注的公司信息要全面、復雜得多,涵蓋了與公司價值判斷有關的方方面面。
4、承銷商在發行後的角色不同:A股股票的承銷商往往在發行後擔任公司的保薦機構,有長期的持續督導義務;公司債的承銷商後續責任則較少,可能擔任債券受託管理人。
5、承銷費率水平有較大差異:一般來說,股票承銷費率較高。
此外,還有很多細節上的不同,比如產品設計上的不同:公司債券產品的設計要更復雜一些;以及承銷前面對的審核程序不同,等等。
希望能幫到你。
⑵ 國內投行的排名
這個投行的排名要看你從哪個角度選指標,現在比較現成的排名是中國證券業協會統計的各大券商的股票及債券承銷情況排名,近幾年變化也比較大。可以去中國證券業協會網站首頁左側「證券公司業績排名」里看。那裡面最新的就是2010的排名了,但今年上半年已經變化很大了。
2010年度證券公司股票及債券承銷金額排名
單位:萬元
序號
公司
股票及債券承銷金額
1
中信證券
17,805,691.75
2
中金公司
13,760,601.79
3
中銀國際
12,151,388.54
4
國泰君安
9,424,321.77
5
瑞銀證券
7,855,529.68
6
平安證券
7,574,909.59
7
銀河證券
7,256,296.03
8
中信建投
6,281,742.40
9
海通證券
5,971,700.29
10
招商證券
5,501,266.25
11
國信證券
5,267,014.73
12
宏源證券
4,714,918.72
13
中投證券
3,971,977.70
14
廣發證券
3,484,222.81
15
安信證券
3,185,910.56
16
光大證券
3,056,413.72
17
瑞信方正
2,930,531.15
18
華泰聯合
2,507,415.24
19
高盛高華
2,055,513.31
20
國金證券
1,914,067.39
⑶ 券商的主承銷金額怎麼計算
從時間因素來看,滬深市場均進入到了上市公司年度報告期,從近期公布業績預告的近700多家公司來看,券商板塊作為業績增長比較確定的行業受到市場關注。而從未來券商所面臨的融資融券業務來看,其推進的腳步也在加快。因此階段性而言,券商板塊在業績增長和創新業務兩重因素影響下,將體現出較好的交易性投資機會。從年報業績預期角度來看,行業受益較大。分析發現,得益於A股市場的超預期上漲,2009年券商證券經紀業務迎來了一個「豐收年」。交易所統計數據顯示,2009年滬深兩市股票、基金、權證分別成交53.26萬億元、10339億元、5.35萬億元,股票交易額同比增長近100%.2009年兩市股票日均成交額突破2000億元,達到2182.78億元,股票基金權證日均交易額則達到2410.19億元,創出A股市場自誕生以來的最高日均成交紀錄。考慮到去年價格戰導致的傭金率下滑因素,如果按照股票交易收取1.1%傭金、基金和權證交易分別收取0.1%、0.04%傭金計算,2009年券商經紀業務傭金將高達1235億元,比2008年增長了50%。另外去年的新股發行重啟和創業板推出也為券商投行業務貢獻了大筆承銷費。1月7日,光大證券發布2009年首份上市券商業績快報,2009年公司凈利潤同比增長109.34%,每股收益同比增長97.87%。光大證券近10個交易日內累計漲幅高達19.80%。由此推測,券商板塊中的龍頭公司也將受益於業績增長,而體現多重的交易性機會,比如中信證券、海通證券等。從融資融券政策預期來看,未來隨著證券金融公司的成立和券商凈資本的進一步擴充,如果融資融券交易額繼續上升並佔到市場成交額的15%左右,則融資融券金額將達到5000-8000億元左右,這將為中國證券業貢獻500-700億元左右的收入,長遠來看,融資融券業務可以提升券商收入30%左右。融資融券的推出將改變券商現有的盈利結構,券商將由此建立包括融資利息收入、融券費、手續費等多重收入來源,而且融資融券業務涉及到券商自有資金和證券的再運用,融資利率可能較高,且在試點期,擁有融資融券資格的券商可在傭金率上有更大的主導權。從政策動向來看,中國今年推出股指期貨的概率較大,而融資融券業務將先於股期推出,近期行情波動中,券商股不時出現表現,就是對這一預期的集中反映。
⑷ 股票主承銷家數是什麼意思
一支股票上市,需要有主承銷商幫欲上市公司尋找戰略投資家以及保證機構、基金、券商的認購,以達到設想的融資目的,如股票發行量不大,一家承銷商就能夠承擔這樣的任務,如果股票發行量大、融資數額巨大,就需要幾個券商或投行共同來承擔承擔這樣的任務,如四大國有銀行上市就是如此,這時候就會產生數家主承銷商的情況,也就是承銷商家數的來歷。
⑸ 券商IP0承銷股票或承銷債券,是按什麼依據多少比例來收費的呀
是 按照承銷額分配的 ,股票一般高於債券
保薦人一般沒有 直接和承銷股票掛鉤的分配,一般是根據整體工作業績領取獎金的
⑹ 08年股票及債卷承銷金額排名的十大公司
大哥 08年的要到09年的五月才會公布!你到時候關注國務院發展研究中心的網站
這是2007年度證券公司股票及債券承銷金額排名
1中國國際金融有限公司1453.24
2中信證券股份有限公司1354.06
3中國銀河證券股份有限公司989.66
4中銀國際證券有限責任公司551.1
5國泰君安證券股份有限公司464.93
6海通證券股份有限公司426.2
7瑞銀證券有限責任公司398.25
8華泰證券股份有限公司373.33
9廣發證券股份有限公司319.27
10中信建投證券有限責任公司282.42
11招商證券股份有限公司277.01
12國信證券有限責任公司265.02
13中國建銀投資證券有限責任公司221.68
14信達證券股份有限公司204.32
15平安證券有限責任公司171.13
16申銀萬國證券股份有限公司159.24
17高盛高華證券有限責任公司158.94
18第一創業證券有限責任公司155.98
19光大證券股份有限公司110.93
⑺ 債券發行費與承銷費的區別
區別:
發行費是給交易所的,承銷費是給承銷的券商的。
⑻ 08年股票及債卷承銷家數排名的債卷公司的名稱
08年的要到2009年4月中旬公布 每年都這樣的 你關注證券業協會網站就可以了
2007年度證券公司股票及債券承銷金額排名
1中國國際金融有限公司1453
2中信證券股份有限公司1354
3中國銀河證券股份有限公司989
4中銀國際證券有限責任公司551
5國泰君安證券股份有限公司464
6海通證券股份有限公司426
7瑞銀證券有限責任公司398
8華泰證券股份有限公司373
9廣發證券股份有限公司319
10中信建投證券有限責任公司282
⑼ 債券的承銷費有上限嗎,最高是多少
您好
債券的承銷費有上限要看本身的規模,這個是不一定的:
1、發行債券支付的承銷費及擔保費金額較大應計入"應付債券--利息調整"科目。
2、原因是:應按發行價(即實際收到的價款)借記「銀行存款」,按面值貸記「應付債券--面值」,二者如有差額,則借記或貸記「應付債券--利息調整」。所以,支付的承銷費及擔保費金額應先記入「應付債券--利息調整」,再按實際利率法在持有期間內攤銷。攤銷計入的科目有可能是「在建工程、製造費用、財務費用、研發支出」等(要看債券的具體用途而定,而且可能資本化也可能費用化)