『壹』 私募基金對外投資比如股權等，為什麼要通過有限合夥或者某個信託投資呢直接投不行嗎
私募股權基金是可以直接投資企業股權的。
加上信託計劃，有可能是為了募資方便或是和信託有項目上的合作。
在私募基金備案制明確之前，有很多基金是採用有限合夥方式來募資並投資項目的，現在私募基金管理法規和措施都很明確了，應該不用這種方式了。
『貳』 私募基金通過什麼渠道參與定向增發
首先基金產品必須經過基金協會備案 ，然後才能以投資人名義參與定增。眾安基金於2015年4月獲得中國證券投資基金業協會頒發的《私募基金管理人登記證明》，證書編號：P1011164，獲准開展私募股權基金和私募證券投資基金等私募基金業務，並接受中國證監會監管..
『叄』 私募基金為什麼走信託通道的根本原因
受監管政策收緊的影響，一些資質強的私募機構也不得不通過萬能的信託通道，間接開展融資業務。你證監會不讓我在私募基金合同中寫明預期收益，你商業銀行也不接受私募產品作為委託人，那好，我就去找信託公司，我可以在信託合同中約定預期收益。私募可以去私募排排網了解。
『肆』 如何將正規私募基金和金融騙局很明顯的區分開來
簡單來說，記住三點：1、是否能通過 中國證券投資基金業協會 查詢到這家私募；
2、是否要簽訂正規的基金合同（合同里有投資范圍……），會雙錄，並有24小時的靜默期；
3、資金是打到私募基金在託管銀行的託管賬戶，而不是私人賬戶或公司賬戶。
『伍』 私募股權基金為什麼要設置對賭條款
私募股權基金一般是在入股企業時與企業大股東簽訂對賭。
股權與債權不同，一旦企業破產，私募股權基金投入的錢就打水漂了。而且一般私募股權基金投資的企業都是初創期和成長期的企業，風險很大，簽訂對賭是一種保護措施，增強安全感。
『陸』 私募基金的運作模式是什麼
通常市場按投資方式和操作風格將私募股權投資分為三類：
其一、風險投資基金：投資人將風險資本投資於新近成立或快速成長的新興公司，在承擔很大風險的基礎上，為融資人提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，數年後再通過上市、兼並或其它股權轉讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。風險投資基金通常投資處於種子期、起步期或早期階段，有業務發展或產品開發計劃的公司，這類公司由於業務尚未成型，與一般意義上私募股權投資中財務合夥人角色有所區別，所以很多時候將風險投資和股權投資區別分類。在業界比較有名的風投基金包括IDG技術創業投資基金和紅杉資本等。典型案例如網路，IDG以120萬美元投入網路，隨後網路成功登陸納斯達克，IDG獲取了近1億美金的回報。
其二、產業投資基金：即狹義的私募股權投資基金，通常投資處於擴張階段企業的未上市股權，一般不以控股為目標。其尋找的公司需相對成熟，具備一定規模，經營利潤高，業績增長迅速，佔有相當的市場份額，並在本行業內建立起相當的進入屏障。典型投資代表有高盛、摩根、華平等。典型案例如蒙牛、分眾傳媒等。據統計，2007年第一季度中國內地市場VC的投資案例中，早期和發展期企業投資總額分別比擴張期企業低156%和14.92%，加之傳統行業的持續受寵，產業投資基金的資產規模和投資規模都在迅速擴大。而企業在獲得資本的同時也可以利用投資方豐富的行業經驗和廣泛的人脈關系，為企業的發展提供產業只持。
其三、並購投資基金，是投資於擴展期的企業和參與管理層收購，收購基金在國際私人股權投資基金行業中占據著統治地位，占據每年流入私人股權投資基金的資金超過一半，相當於風險投資基金所獲資金的一倍以上。
但其在中國卻長期扮演著配角角色。最主要的原因是，無論國企或民企，中國企業普遍不願意讓出控制權。企業控制權的出讓還有賴於突破制度、輿論瓶頸，以及國人的民族情節，這都需要時間。典型案例如凱雷收購徐工案等。
如根據私募股權投資投入企業的階段不同，私募股權投資可分為創業投資、發展資本、並購基金以及PIPE(上市後私募投資)等等，或者分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。
而根據私募股權投資的對象不同，私募股權投資又被分為創業投資基金、基礎設施投資基金、只柱產業投資基金和企業重組投資基金等類型。
當然市場中還存在一些獨特的投資基金，比如說天使投資，其最初是指具有一定公益捐款性質的投資行為，後來被運用到風險投資領域。其投資者被稱為天使投資人，主要投資於一般私募基金不願投資的小額項目上，瞄準的一般都是一些小型的種子期或者早期初創項目，一筆投資往往只是幾十萬美元，他們更傾向於參與到企業的成長中去。由於是自己親力親為，其投資速度相對較快，投資成本也較風險投資低得多。
目前一般的私募基金，資金規模多在1-3億美金左右，投資方向也比較專注於投資人熟悉的領域，比如目前熱門的TMT、醫療器械等行業，投資項目一般控制在15個以內，投資的初始金額一般在1000萬美金以上，有時項目極具吸引力時，也會出現500萬美金的小額投資。當然還有一些大規模的私募基金，資金規模數十億美金，他們的部分資金更多的關注於傳統行業和服務行業。
『柒』 私募投資基金的對賭條款是否有效
最高人民法院在號稱對賭第一案的「海富投資案」中確立的股權投資對賭原則：對賭條款涉及回購安排的，約定由被投公司承擔回購義務的對賭條款，因損害被投公司及其債權人的利益，應被認定為無效；但約定由被投公司原股東承擔回購義務的對賭條款應被認定為有效。該案引申的三大法律原則：
（一）「投資領域共擔風險原則」成立
實踐中，風險共擔是判斷投資關系的特徵之一，尤其是在投資領域，法律允許當事人在自願原則的前提下做出任何風險分擔的安排。以合夥法律關系為例，普通合夥的合夥人對外風險共擔，而在公司、有限合夥和特殊普通合夥的情形下，公司股東和有限合夥人承擔有限責任，這都是投資人不共擔風險的立法規定。因此，無論在商法理論上，還是現行法律規定上，都不存在因違反「投資領域共擔風險原則」而致投資法律關系無效的結論。
（二）「保底條款」有效
本質上「保底條款」也是當事人之間的一種風險和利益的分配條款。在民法意思自治原則下，當事人約定對一方或部分投資人的投資利益採取保底措施不僅是市場交易中的常見現象，也存在相應的法理依據。如有具體法律法規明確規定，不得設定保底條款則無效。例如，基於對證券市場穩定性維護的角度，《證券投資基金法》規定了受託人與證券公司、基金管理人的委託理財合同中禁止設定保底條款。
（三）「名為投資實為借貸屬於違法」原則
既然投資保底條款有效，那實踐中投資收益條款在司法判決中得不到法院支持的原因何在？重點在於規范那些在名義上是投資而實際上是借貸的行為，且一定是在該行為違反了有關金融法規的前提下才能判定為無效。例如不具備從事金融業務資質，實際從事放貸業務並以此為主要收入來源的。為生產經營需要而進行的臨時性資金拆借行為不屬於違反法律、行政法規中的強制性規定的情形。
『捌』 私募基金單個投資項目風險如何控制
單個投資項目的風險控制是私募股權基金風險控制的重點，如果每個投資項目的風險都控制住了，私募股權基金的項目投資風險也就能全部控制住了。
實踐中，單個投資項目的風險控制可以從以下幾個方面展開。
1、分段投資
分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，投資資金的劃撥要按照項目進程分階段進行，而不要一次到位。
只提供確保企業發展到下一階段所必需的資金，並保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。只有當前一階段項目運作良好，達到預期目標以後，後續資金才可以適時跟進。如果企業未能達到預期的盈利水平，下一階段投資比例就會被調整，這是監督企業經營和降低經營風險的一種方式。
2、股份比例調整
在項目投資中，私募股權基金運用復合型的金融工具，如轉換優先股、可轉換債券、附認股權債券或其組合等，進行投資中的股份比例調整，從而降低自己的風險。
股份比例調整既能保護投資人的利益，又能分享企業的成長，還能調動發揮項目公司管理的積極性，推動項目公司的發展而獲得更多股權。
3、合同制約
事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會採取的具有法律效力的風險規避措施。
為防止企業不利於投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，投資合同還可以設置條款保障投資者變現投資的權利和方式，股份比例的調整條件條款，追加投資的優先權，防止股份稀釋等。
4、違約補救
一般來說，在項目投資初始時期，私募股權基金可以接受少數股權的地位，而項目公司管理層控制大多數股權，但投資方可以與項目公司簽訂一份投票權協議，以保持在一些重大問題上的特別投票權。
當項目公司管理層不能按照業務計劃的各種目標經營企業時，例如發現管理層違反協議，提供的信息明顯錯誤或發現大量負債等，項目公司要承擔責任。
5、對管理層的股權激勵和對賭協議
為了激勵目標公司的管理層，私募股權基金往往設立一些條款，當公司的經營業績達到一定的目標，可以依據這些條款對管理層進行股權的獎勵或者懲處。
對管理層實行股權激勵最常見的是對賭協議的約定與操作。
對賭協議也稱為估值調整協議，就是投資方與融資方在達成投資協議時，對於未來不確定的情況進行一種補充約定，如果約定的條件出現，投融資雙方可以行使某一種權利或義務，如果約定的條件不出現，投融資雙方則行使另一種權利或義務。
對賭協議也是投融資雙方進行股份比例調整的一種特殊方式，是一種沒有金融工具參與的直接的股份比例調整形式。
對賭協議似乎對於融資方有些不公平，但其實在法理上非常公平。對賭協議為投融資雙方都保留了一定的靈活性，是股權最終價格和公司內在真實價值進行互動估值，實際上有助於投融資雙方盡可能按照相對公平合理的價格進行股權交易。
私募基金認購門檻高達百萬，對許多投資者來講並不是一筆小數目，所以一切可能導致私募基金風險出現的因素投資者都必須知道，並了解如何控制風險。
如今，越來越多的投資者選擇將手裡的資金交給財富管理機構代為打理，以期達到風險和收益的平衡。其實，私募投資也可選擇專業的投資機構進行指導和配置。好的投資機構，都會有一套成熟的風控體系，為投資者提供安心服務.
『玖』 私募直營店：私募基金的主要運作形式有哪些
私募基金的模式可分為六種：公司制、信託制、有限合夥制、 「公司+有限合夥」模式 、「公司+信託」模式 、母基金(FOF)。