『壹』 已就久期和凸性，求當利率變化時，債券的價值變化
該證券組合價值=40萬元*(1-4.2%+0.5*56*0.01^2)+60萬元*(1-2.8%+0.5*42*0.01^2)=96.3846萬元
也就是說當市場利率上升1%時，該證券組合價值為下跌，價值變為96.3846萬元。 感謝crazy1398。
『貳』 債券價值計算問題，
的確是書上給出的數值出錯了，圖形的確是對稱才合理的，最簡單的證明方法就是票面利率8%和12%債券兩者價值之和實際上是等於票面利率10%的債券價值的2倍，實際上票面利率8%和12%債券的各期現金流總和剛好是等於票面利率10%債券各期現金流的2倍，而教材上給出的數值明顯是票面利率8%和12%債券的價值加起來是不等於票面利率10%債券價值的2倍。這應該是教材的編者在計算時使用的方法或公式不對所導致的計算結果不對。
至於第三幅圖所得出的結論，前兩個是沒有問題的，但第三個給出的結論是有問題的，問題出在後半句，實際上應該為溢價債券的期限對債券價值敏感性會小於折價債券，這個可以根據久期理論(久期是債券投資的重要理論，久期是債券到期收益率的單位變化所引起債券價格變化多少個百分比變化的近似值，是考量到期收益率變動對債券價格敏感性的一個指標，詳細建議查看網路的久期)得出這個結論，債券期限越長，其久期越長，債券期限和到期收益率相同，而票面利率不同情況下，票面利率高的久期要比票面利率低的久期要小。對於第四個結論，你可簡單理解超長期債券近似於永久債券，即債券價值的極值近似於計算永久年金的價值。
『叄』 債券的理論價值計算
理論價值=｛1000(1+4%)^10｝/(1+6%)^5
你可以這樣理解，即現在所要算的的債券價植按6%的利率存5年，等於一張面值為1000元利率為4%存期為10年的債券（半年付息一次，息率為8%的一年債券，可看成半年付息一次，息率為4%的半年債券。）希望你能理解。
『肆』 求解關於利率期貨之中久期方面的一道題
根據計劃售出債券時間選擇合適的期限賣出同量利率期貨，鎖定債券賣出價格即可。或者買入適當量的看跌債券期權（或利率上限），在利率上漲，債券市場價下跌時行權，彌補損失。所謂利率期貨實際上就是某些固定收益類證券的期貨，比如債券期貨。所以賣出利率期貨（債券期貨）時就已與對方約定在一定時間以一定價格交割一定的債券（就是你現在持有的），這樣就做到賣出債券的價格已鎖定。不如現在手頭持有3年期國債100萬（當前市場價），在期貨市場賣出相同面值的1年期國債期貨（假設價格為101萬），那麼在一年後，就可以以在期貨合約中商定的價錢101萬賣出這些債券，即使這個時候由於利率上升市場價格變成了99萬，從而防範了風險。
『伍』 債券的價值計算公式，求解釋！
債券價值計算公式是V=I*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n)
意思就是債券的價值是利息的折現加上到期本金的折現
因為利息按期支付，每期相等，所以I*(P/A,i,n)是利息乘以利率為i，期數為n的年金現值系數
本金到期一次支付，所以M*(P/F,i,n)是面值乘以利率為i，期數為n的復利現值系數
『陸』 債券組合基點價值計算
你的題干里1150里的第一個1應該是債券序號，其他兩處同理，前面的兄弟演算法沒錯
『柒』 關於 債券的 未來的 價值計算
p=pmt*[(1-(1+k)^-n)/k]-f/(1+k)^n
pmt=票面價值*票面利息
k=收益率
f=票面價值
n=年期
應該用這個公式
『捌』 根據市場價值，久期，求基點價值。
基點價格值是指到期收益率變化一個基點，也就是0.01個百分點時，債券價格的變動值。基點價格值是價格變化的絕對值，價格變化的相對值稱作價格變動百分比，它是價格變化的絕對值相對於初始價格的百分比，用式子表示就是：價格變動百分比=基點價格值/初始價格。
投資者只有準確衡量債券價格的波動性，才能規避利率風險，採取正確的投資策略。常簡單的價格波動性衡量方法：基點價格值。當然，還有其他的方法，比如，久期和凸性。
下面的例子來說明什麼是基點價格值。
例1：
有A、B、C三種債券，半年付息一次，下一次付息在半年後，相關資料如下：分別計算它們的基點價格值。
解：令收益率上升一個基點，從8％提高到8.01％，可以計算出，新的債券價格分別是：99.9595元、99.9321元、99.9136元，價格分別變動-0.0405元、-0.0679元和-0.0864元，基點價格分別是0.0405元、0.0679元和0.0864元。
令收益率下降一個基點，從8％減少到7.99％，新的債券價格分別是：100.0406元、100.0680元和100.0865元，價格分別變動0.0406元、0.0680元和0.0865元，基點價格值分別是0.0406元、0.0680元和0.0865元。
可以看到，收益率上升或下降一個基點時的基點價格值是近似相等的。由於收益率下降引起價格變動幅度比同等的收益率上升引起的價格變動幅度應該大一些，但是，這里由於收益率的變動很小（僅為一個基點），收益率上升或下降引起的價格波動是大致相等的。
在確定投資策略時，除了基點價格值以外，投資者還有經常計算收益率變化大於一個基點時的價格波動。收益率變化任意多基點時的價格波動值的計算與基點價格值的計算大同小異，我們用例子來說明。
例2：
利用上例中條件，分別計算收益率變動10個基點和100個基點時三種債券的價格波動值。解：令收益率上升10個基點，從8％提高到8.1％，可以計算出，新的債券價格分別是：99.5955元、99.3235元、99.1406元，價格波動值分別變動0.4045元、0.6765元和0.8594元。
令收益率下降10個基點，從8％減少到7.9％，新的債券價格分別是：100.4066元、100.6825元和100.8699元，價格波動值分別變動0.4066元、0.6825元和0.8699元。
結合上例中基點價值對應的結果，我們可以總結出一條規律：當收益率變動的幅度較小時（例如10個基點），收益率變動n個基點，價格就近似變動基點價格值的n倍。由於收益率的變動較小，收益率下降或上升導致的價格波動仍然是大致相等的，價格波動的不對稱性可以被忽略。
如果我們繼續增大收益率波動的幅度，令收益率上升100個基點，從8％提高到9％，可以計算出，新的債券價格分別是：96.0436元、93.4960元、91.8556元，價格波動值分別變動0.4045元、0.6765元和0.8594元。
再令收益率下降100個基點，從8％減少到7％，新的債券價格分別是：104.1583元、107.1062元和109.1960元，價格波動值分別變動4.1583元、7.1062元和9.1960元。
可以看出，當收益率變動的幅度較大時（例如100個基點），就不能採用前面的近似方法，用基點價格值的n倍來估計價格的波動。另外，由於收益率的變動較大，價格波動的不對稱性也就表現出來，收益率下降或上升帶來的價格波動是不等的，我們通常會把兩者平均數作為價格波動值。在這個例子中，收益率變化100個基點時，三種債券的價格波動值分別是：
債券A：（3.9564+4.1583）/2＝4.0574元
債券B：（6.5040+7.1062）/2＝6.8051元
債券C：（8.1444+9.1960）/2＝8.6702元
『玖』 如果市場上所有利率下降1%,那麼下面哪種債券的價值上升最 多()。A. 10年期,0
久期等於利率變動一個單位所引起的價格變動。如市場利率變動1%，債券的價格變動3，則久期是3。所以是c
『拾』 市場利率變化時,債券價格是多少的計算題
債券無論是附息式還是貼現式，其收益是可預期且相對固定的，而利率變 化是不固定的，當利率上升時，持有債券的人有了更多的投資選擇，他們會認為投資債券的價值不大，或者有了更高收益的債券可投資，甚至可能出現債券收益還抵不上銀行利率的情況（而且債券的風險是高於銀行存款的），於是債券會被大量拋售，導致債券價格下跌；反之，利率下降，債券價格會上升，特別是期限長的債券，對利率的敏感性更強。比如，一隻債券的附息為年利率5%，而銀行利率有3%，於是投資債券是有利可圖的，但是當銀行利率上升到6%時，顯然投資這只債券還不如存銀行，於是債券持有人會拋售，但是接盤的人也不是傻子，為什麼要接盤呢，必須是價格低於發行價100元的合理價位，假如是97元接盤，相當於貼現3元，加上利息5元，年收益8%以上，再次高於銀行利率，這才是相對合理價位，但是就債券價格而言，已經從100元跌至97元了；反之，如果銀行利率降到1%，投資債券的人會增多，即便102元接盤，扣除溢價2元，收益還有年利率接近3%，仍然是賺錢的，所以也有人會接盤，債券的價格也就從100元上漲到102元了。
一般而言，市場利率變化對到期時間越長的債券，價格影響越大；在實際交易中，價格又受到賣賣雙方力道、債券信用等級、流通性因素等影響，所以沒有嚴格的交易定價機制，只是看這個價格是否相對合理。