投資者如何甄別高危債券

『壹』 個人合格投資者可投資債券范圍

個人合格投資者能投資的債券包括：
1、國債
2、地方政府債
3、政策性銀行金融債
4、公開發行的可轉換公司債券
5、債項評級AAA且無風險的大公募公司債、企業債
6、債項評級AAA且無風險的小公募公司債、企業債
7、質押式回購的融券交易（即：債券質押式逆回購）
請注意：債券存續期間發生以下情形之一的，自該情形披露之日起，僅合格投資者中的機構投資者可以買入該債券：①公司債券、企業債券信用評級下調至AAA 級以下（不含AAA）②發行人最近一個會計年度經審計的財務報告顯示為虧損或經更正的財務報告顯示為虧損③發行人發生債務違約、延遲支付本息，或者其他可能對債券還本付息產生重大影響的事件④發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監督管理部門立案調查，嚴重影響其償債能力⑤交易所認定的其他情形。

『貳』 投資者怎麼了解債券發行公司信息

跟股票一樣,定期有報表發在公告里,你也可以去證監會網站查詢

『叄』 為什麼說債券對於投資者是低風險金融產品，而對於企業是高風險金融產品

就可投資的金融產品而言，債券的時限、預期收益、兌付保障等是相對可預見的，所以風險最低；股權類金融產品的風險則高於債券，如果公司破產，債券具有優先償還權，因為股權持有者作為股東，有義務償還欠債；衍生類金融產品如期權等，除了受實體經濟、行業波動等影響外，還受到大國之間博弈的影響，而且是雙向杠桿交易，所以風險最高。反之，對企業，也就是債券發行人而言，債券原則上是必須剛性兌付本息的，即便破產清算了，也要根據剩餘資產來償還，而股票、期權等，則沒有償還的義務，所以，可以說是高風險金融產品。這也就是可轉債絕大多數都是轉股而不是贖回的原因了，好不容易借到手的錢，為什麼要輕易還回去呢，換成股票，哪天跌得一文不值，和企業也沒有關系。當然，這是極端情況。

『肆』 公開發行公司債券的合格投資者條件是什麼

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根據中國證監會出台的《公司債券發行與交易管理辦法》，公開發行公司債券的合格投資者必須具備一定的條件，才能公開向社會發行公司債券，准入市場。那麼公開發行公司債券的合格投資者條件是什麼?接下來，小編將為您具體介紹有哪些條件，如下：
公司債券發行與交易管理辦法
本辦法所稱合格投資者，應當具備相應的風險識別和承擔能力，知悉並自行承擔公司債券的投資風險，並符合下列資質條件：
(一)經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業銀行、保險公司和信託公司等，以及經中國證券投資基金業協會(以下簡稱基金業協會)登記的私募基金管理人;
(二)上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於證券公司資產管理產品、基金及基金子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信託產品以及經基金業協會備案的私募基金;
(三)凈資產不低於人民幣一千萬元的企事業單位法人、合夥企業;
(四)合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII);
(五)社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金;
(六)名下金融資產不低於人民幣三百萬元的個人投資者;
(七)經中國證監會認可的其他合格投資者。
前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等;理財產品、合夥企業擬將主要資產投向單一債券，需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者並合並計算投資者人數，具體標准由基金業協會規定。
證券自律組織可以在本辦法規定的基礎上，設定更為嚴格的合格投資者資質條件。
綜上所述，公開發行公司債券的合格投資者必須滿足《公司債券發行與交易管理辦法》中的七個條件，如果有特殊的情況，那麼證券自律組織可以在此方法規定的基礎上設立更為嚴格的合格投資者資質條件，具體需要根據實際情況。以上內容小編為您介紹到此，希望對您有所幫助。
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『伍』 個人投資者如何參與債市

今年以來，債券 市場取得了長足的發展，債券品種也從原來的國債 、政策性金融債、企業債和可轉債擴展到次級債、普通商業金融債、外幣債券和企業短期融資券，並且境外機構發行的人民幣 實際上，不同債券流通場所決定了個人投資者介入債市的途徑。我國債券市場分為交易所市場、銀行間市場和銀行櫃台市場。交易所市場通過交易指令集中競價進行交易，銀行間市場通過一對一詢價進行交易，銀行櫃台市場則通過掛牌價格一對多進行交易。 交易所市場屬場內市場，機構和個人投資者都可以廣泛參與，而銀行間市場和櫃台市場都屬債券的場外市場。銀行間市場的交易者都是機構投資者，銀行櫃台市場的交易者則主要是中小投資者，其中大量的是個人投資者。 目前在交易所債市流通的是記賬式國債、企業債和可轉債，在這個市場里，個人投資者只要在證券公司的營業部開設債券帳戶，就可以像買股票一樣的來購買債券，並且還可以實現債券的差價交易。而櫃台債券市場目前只提供憑證式國債一種債券品種，並且這種品種不具有流動性，僅面向個人投資者發售，更多地發揮儲蓄功能，投資者只能持有到期，獲取票面利息收入；不過有的銀行會為投資者提供憑證式國債的質押貸款，提供了一定的流動性。 個人投資者要想參與更廣泛的債券投資，就只好到銀行間市場尋寶了。除了國債和金融債外，今年債市創新的所有品種都在銀行間債券市場流通，包括次級債，企業短期融資券，商業銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個人投資者尚沒法直接投資。 但這並不意味著個人投資者無法參與到銀行間市場債券市場。個人投資者可以通過儲蓄存款、購買保險、委託理財 等渠道，把資金集中到機構投資者手裡，間接進入銀行間市場。 近年來，基金管理公司發展迅速，除了非銀行金融機構設立的基金管理公司外，商業銀行設立的基金管理公司也已經啟航。基金被認為是個人投資者進入銀行間債券市場的一種更為規范的做法，基金和理財業務在本質上是相同的，但也存在一定的區別。目前，商業銀行開展的理財業務，通常是以自有資金先在銀行間債券市場購入一定數量的債券，然後按其總量，向個人投資者進行分銷。理財資金與商業銀行資金在銀行間債券市場上的運作並沒有明確的區分。基金則不同，其資金與銀行資金沒有任何關系；並且投資者借基金投資於債市所取得的收益完全取決於該基金管理公司的運作水平。

『陸』 債券投資有什麼風險

債券投資主要有以下八個方面的風險：

1、利率風險

利率風險是指利率的變動導致債券價格與收益率發生變動的風險。

2、價格變動風險

債券市場價格常常變化，若它的變化與投資者預測的不一致，那麼，投資者的資本必將遭到損失。

3、通貨膨脹風險

債券發行者在協議中承諾付給債券持有人的利息或本金的償還，都是事先議定的固定金額。當通貨膨脹發生，貨幣的實際購買能力下降，就會造成在市場上能購買的東西卻相對減少，甚至有可能低於原來投資金額的購買力。

4、信用風險

在企業債券的投資中，企業由於各種原因，存在著不能完全履行其責任的風險。

5、轉讓風險

當投資者急於將手中的債券轉讓出去，有時候不得不在價格上打點折扣，或是要支付一定的傭金。

6、回收性風險

有回收性條款的債券，因為它常常有強制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按券面上的名義利率收取實際增額利息的時候，投資者的預期收益就會遭受損失。

7、稅收風險

政府對債券稅收的減免或增加都影響到投資者對債券的投資收益。

8、政策風險

指由於政策變化導致債券價格發生波動而產生的風險。例如，突然給債券實行加息和保值貼補。

(6)投資者如何甄別高危債券擴展閱讀：

債券投資原則

一、債券投資的要點

1、了解並熟悉債券投資各種知識（例如債券品種比較、債券交易、債券投資收益、債券投資風險等），是投資債券的基礎；

2、通過債券投資操作策略、操作技巧，揚長避短，迴避風險，獲取最大收益。

3、投資債券既要有所收益，又要控制風險。

二、投資債券原則

1、收益性原則

不同種類的債券收益大小不同，投資者應根據自己的實際情況選擇，例如國家（包括地方政府）發行的債券，一般認為是沒有風險的投資；而企業債券則存在著能否按時償付本息的風險，作為對這種風險的報酬，企業債券的收益性必然要比政府債券高。

2、安全性原則

投資債券相對與其它投資工具要安全得多，但這僅僅是相對的，其安全性問題依然存在，因為經濟環境有變、經營狀況有變、債券發行人的資信等級也不是一成不變。

因此，投資債券還應考慮不同債券投資的安全性。例如，就政府債券和企業債券而言，企業債券的安全性不如政府債券。

3、流動性原則

債券的流動性強意味著能夠以較快的速度將債券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受損失，反之則表明債券的流動性差。影響債券流動性的主要因素是債券的期限，期限越長，流動性越弱，期限越短，流動性越強，另外，不同類型債券的流動性也不同。

如政府債券，在發行後就可以上市轉讓，故流動性強；企業債券的流動性往往就有很大差別，對於那些資信卓著的大公司或規模小但經營良好的公司，他們發行的債券其流動性是很強的，反之，那些規模小、經營差的公司發行的債券，流動性要差得多。

『柒』 普通投資者可以交易哪些債券

你好，合格投資者可以認購和交易在滬深交易所上市交易及掛牌轉讓的全部債券，但下列債券僅限合格投資者中的機構投資者認購及交易：
（1）債券信用評級在AAA以下（不含AAA）的公司債券、企業債券（不包括公開發行的可轉換公司債券）；
（2）非公開發行的公司債券、企業債券；
（3）資產支持證券；
（4）本所認可的其他僅限合格投資者中的機構投資者認購及交易的債券。

『捌』 債券交易中個人投資者如何成為專業投資者

具備下列條件的個人投資者，可以申請成為專業投資者：
1.證券賬戶凈資產不低於人民幣50萬元
2.具備債券投資基礎知識，並通過相關測試
3.最近3年內具有10筆以上的債券交易成交記錄
4.與會員書面簽署《債券市場專業投資者風險揭示書》，作出相關承諾
5.不存在嚴重不良誠信記錄

『玖』 各類基金的風險等級

基金產品 有五個風險等級，分別是：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。
R1和R2級：R1和R2的投資范圍基本相同， R1級別投資低風險部分的比例會更高，一般屬於保本保收益的產品，R2一般屬於浮動收益類產品，不會承諾保證本金。這兩個等級的投資方向基本相同，一般是銀行拆借，企業或國家債券等較低風險產品。
R3級：R3產品一般是將R1，R2的部分投資產品與一些股票、商品、外匯等高波動性金融產品相結合，做資產配置，且高風險產品的所佔比例不超過30%。該級別不保證本金，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
R4級：R4級的產品一般投資於股票、黃金、外匯等高波動性金融產品，且比例可超過30%，不保證本金，風險和收益都較大，收益波動性也較高，受到各類因素影響，虧損的可能性較高。
R5級：該級別產品可以完全投資於股票、外匯、黃金等高風險的金融產品，並可採用衍生工具，杠桿放大的方式進行投資。本金風險極大，同時收益浮動和預期收益也很高。