1. 下列說法正確的是 A 10年期零息債券的凸度比10年期6%息票的債券要高
選擇A、E。
到期時間相同零息債券凸度是大於附息債券的（類似於久期）。
久期相同的情況下，現金流越分散，凸度越大，所以附息的債券大於零息。
對於C，凸度跟債券的到期時間不是簡單的正比例關系。
D、舉例：可贖回債券
E、正確
2. 面值為1000元十年期的零息債券回報必要回報率是6%如果採用半年復利該債券的價
（1000/950)^0.25 - 1 = 1.29%
注意了,上面是開四次方,算的是半年的收益率.
算年化收益率,要乘以2,就是2.58％
3. 面額100元期限10年的零息債券，當市場利率為6%時，其目前的價格是多少
55.839
4. 假定某2年期零息債券的面值為100元，發行價格為85元，某投資者買入後持有至到期，則其到期收益率是( )。
到期收益率是指債務工具所有的的未來收益的現值都等於現在的價值，即
85=100/(1+r)＾2
求出r=0.0847
5. .某零息債券面值為1000元，期限10年，市場利率為12%，該債權價值多大
因為是零息債券，所以在 這10年中是不付息的。僅在十年到期日的時候付給你1000元。所以到期的現金流就是1000元，然後利用貼現公式，到期現金流除以對應的資金折現系數。即
債券價值=1000/（1+12%）^10=321.9元
6. 面額100元,期限為10年的零息債券,市場利率為6%,其目前的價格是多少 答案我知道了,請寫上計算步驟,感激涕
100\（1+6%）'10=55.83
註：那裡是10次方
7. 為期十年的面值為100元的零息債券以102元溢價出售 其麥考利久期為
這個不用計算的，本身麥考利久期的相關定理已經明確零息債券的久期等於債券期限，這債券是10年，那麼其久期也是10年。
8. 一個10年期零息債券從第6年年初開始每年能平價贖回。假設收益率曲線平坦為10%，則該債券的久期：
第六年年初就是第五年年底，也就是說，第5、6、7、8、9、10年底都可能平價贖回，
假設這六種情況，贖回的概率是均等的，即每年年底贖回的概率都是六分之一，
每次贖回時，因為是零息債券，對應的久期分別就是5、6、7、8、9、10
則債券的久期=(1/6)*5+(1/6)*6+(1/6)*7+(1/6)*8+(1/6)*9+(1/6)*10=7.5