1. 國債是什麼意思
國家發布的債券，以國家的信譽做擔保，因此風險率非常低。這是政府籌資的一種手段，跟國家的發達與否無關。
國家之間的借貸，負債的就是債務國，借給別人錢的就是債權國。
2. 我明白外匯儲備過高，已經危害了中國的經濟。關於外匯儲備，有一點不明白。外匯回購是什麼意思
這個話題比較有深度，希望我的回答能對你有所幫助。
目前中國外匯儲備過高對中國經濟的危害，主要在於：
一、這些大量的外匯儲備中，有一部分是國際熱錢流入中國，想通過人民幣升值獲利的。而且有些熱錢還在金融市場和房產市場作怪，這是很危險的一部分外儲。必須想辦法遏制和驅逐。
二、中國過去貿易順差形成的外儲，由於過去對金融知識的不正確認知，絕大多數是以美國債的方式存放的，容易被美元貶值和通脹所腐蝕。應該在適當的時機予以利用和投資，采購中國所需的各種物資，或者投資於有保障的公司。但這需要外管局有比較良好的投資能力。外匯儲備只需要保持適度的規模，不宜過大。
三、你要去思考為何美國日本保持極低的利率，而中國利率比他們高那麼多。這是為何我一直呼籲中國實施差別利率，僅對中國戶籍居民定期存款實施通脹保護性利率。其餘也保持與美日同等利率。
四、關於每擁有1美元外匯，就多印幾元人民幣，這是由目前中國的外匯管理模式決定的。國家實行外匯統一管理，企業或者個人不持有外匯，企業和個人獲得外匯後，須向銀行結匯，換成人民幣。所以每1美元外匯就要多供應與匯率對等的人民幣。但現在國家已經實施藏匯於民的策略，民間可以持有外匯。這種情況會有所改觀。
沒有所謂外匯回購的概念，你是否是說最近中投用外匯回購國際投行持有的中國上市銀行的股份？這個不是外匯回購的概念，而是股權回購。
3. 國債該怎麼買啊
你好，國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。
投資者根據自有閑置資金、國債的期限、利率以及各國債的特點進行投資。比如，憑證式國債主要面向個人投資者發行。其發售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網點、郵政儲蓄部門的網點以及財政部門的國債服務部辦理。其網點遍布全國城鄉，能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要；購買記賬式國債可以到證券公司和試點商業銀行櫃台買賣。試點商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、招商銀行、北京銀行和南京銀行在全國已經開通國債櫃台交易系統的分支機構；無記名式國債的購買對象主要是各種機構投資者和個人投資者。無記名式實物券國債的購買是最簡單的。
風險揭示：本信息部分根據網路整理，不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
4. 60開頭是什麼股
滬市A股 滬市A股的代碼是以600、601或603開頭的，交易A股股票需開通證券賬戶。建議您可以在廣發證券開戶後，咨詢持牌投資顧問。
5. [債券知識]什麼是贖回或提前償還風險
贖回，指將自己賣出（發行）或質押出去的東西（包括商品物資、證券股票等等）再買回來，通常指基金的回購。
贖回是針對開放式基金為之，投資者以自己的名義直接或透過代理機構向基金管理公司要求部份或全部退出基金的投資，並將買回款匯至該投資者的賬戶內。投資人 需填寫一份買回申請書，並註明買回基金的名稱及單位數（或金額），買回款項欲匯入的銀行賬戶，一般約需三至四個工作
提前還債風險又名提前償付風險，指因為借款人提前償還貸款，導致放款人提前收回現金、資金回報降低的可能性。就抵押貸款而言，提前還款通常是因為市場利率下降，以較低的利率重新安排一個抵押貸款會比保持現狀劃算，因此抵押利率(在美國是與長期公債收益率掛鉤的)下滑時，提前還款會趨向活躍。抵押貸款組合(mortgage portfolio)是支持按揭證券(MBS)的資產，MBS持有人獲得的利息與收回的本金來自這個資產組合。
提前償付意味著MBS所依賴的貸款資產減少，收回的現金可能無法獲得比MBS更好的回報。因此，雖然MBS發行時即已考慮了提前償付的風險，若提前還款的速度較預期為快，MBS的價格通常會下跌。
6. 美國長期主權信用評級下調為什麼對世界經濟有影響
對全球經濟金融產生四大影響
對美國主權評級被下調以及由此帶來的美國主權債務風險，目前尚無充分的數據可以支持對其影響程度的詳細評估。課題組主要從四大方面對其可能產生的影響進行初步判斷和分析。
第一，影響全球金融市場風險定價錨，提升長期融資成本。鑒於美國經濟金融市場以及美國國債在全球的重要性，美國國債質量的任何微小變動都會影響美國甚至全球經濟和金融市場。美國主權評級自1941年以來均是AAA的最高級別，此次下調是史無前例的。毫無疑問，美國國債收益率曲線是全球金融市場的風險定價錨，美國國債被視為「無風險資產」，所以國債的收益率通常被看成是「無風險的利率」，全球其他金融產品都以美國國債的收益率作為定價的標准。例如，企業發債會以美債利息率作為基準，再加上一定程度的溢價作為公司債的定價。由於美國主權評級降級，美國國債作為全球金融產品定價基準的重要角色將會改變。當市場已充分認識到美國國債不再是「無風險資產」，金融市場將不得不開始調整和重塑基礎定價錨，這意味著所有金融產品的定價都會重新調整。全球金融市場若失去這一避險「天堂」，則更易出現證券擠兌，引發動盪的可能性大大增加。由於舊的秩序難以為續，新的規則一時又難以建立，全球金融市場可能會在一段時期內處於一種無序狀態。
美國國債信用評級被調低，可能會導致美國國債價格走低、收益率曲線上升，美國公共債務的融資成本則會上升，融資難度將增加，進而抬高全球金融市場的風險溢價。如果國際評級機構做出降級的一致決定，將推高美債日後的融資成本60～70個基點。未來有可能出現擁有AAA信用等級的企業融資成本低於財政部發行的國債成本。一旦美國國債融資成本高於部分私人部門融資成本，那麼美國財政部繼續以赤字融資將受到市場風險溢價的牽制，融資成本居高不下，政府的債務可負擔性和融資能力惡化，進一步影響美國國債的信用質量並因此形成惡性循環。
目前全球回購、衍生品和期貨市場中有4萬多億美元國債作為質押品，這些質押品質量下降將導致交易對手方要求對美國國債作為質押品的價值進行更大幅度的扣減，將對投資者帶來深遠影響。如果未來三家主要國際評級公司一致對美國主權債務評級進行下調，部分基金，例如退休基金，受到只能購買AAA資產的限制，將削弱對美國國債的需求。
如果降級推高美國國債利率，將使美聯儲推出新刺激政策的可能性上升。當前美國經濟受到滯漲局面的困擾，在財政政策已無計可施的背景下，國債發行量的繼續增加在所難免，而投資者由於受降級影響未來可能減少持有，這可能促使美聯儲再次新增購買美國國債，以推高股市、降低長期利率、維持美元貶值和促進出口增長。當然也應看到，美聯儲推出第三輪量化寬松貨幣政策（QE3）的阻力和顧慮比一年前推出第二輪量化寬松貨幣政策（QE2）時更大，因此美聯儲馬上推出QE3的可能性不大，而是承諾繼續維持低利率至2013年，在穩定市場信心的同時，先期採取力度相對較小的措施，包括把手頭所持短期債券更換為長期債券、下調銀行在美聯儲存放資金的利率等。
第二，各國政府將面臨巨大的違約風險和投資損失。客觀地說，美國自獨立以來還沒有出現過主權違約，信用記錄一直保持優良，這在一定程度上反映了美國政府還本付息和維持最高信用級別的意願，如果再把美國世界第一的政治經濟地位和美元作為國際核心貨幣的情況考慮進去，美國發生直接違約的可能性並不高。但是，美國採取變相違約或改變償付條件卻有先例。早在20世紀30年代的「大蕭條」期間，美國政府就曾通過宣布民間擁有黃金非法、把所有黃金收歸國有的方式，主導美元貶值41%以緩解危機。最近30年來，美元又先後出現過兩次大幅貶值。第一次大幅貶值發生在「廣場協議」簽署後的1985～1988年，第二次美元大幅貶值發生在美國科技泡沫破滅後的2002～2008年。到2008年3月，美元指數跌至70，創下了自1973年以來的新低，從2002年1月的最高點貶值37.21%。此間，美國的負債消費能力急劇擴大，2002年至2007年的5年間，美國最終消費支出年均增長在2.5%以上，特別是居民消費支出佔到了GDP的70%，創下了歷史新高。
由於美國的對外債務多以美元計價，美元貶值幅度越大，債務的價值含量就越低，債務負擔也就越輕，因此弱勢美元就成為了對沖債務風險、轉嫁成本的最有效手段。截至2011年5月，美國公共債務為14.3萬億美元，包括中國在內的各國投資者持有4.51萬億美元，佔比達31%，這意味著各國投資者在此過程中被迫承擔了部分損失。假定為了清償債務而美元貶值20%，則意味著全球各國在美國國債上的損失將達到9000億美元。中國持有1.16萬億美元的美國國債，若按上述估計，中國僅在美國國債投資上的損失就有1200億美元。盡管這可能僅是賬面損失，但無法排除發生實際損失的可能性。
第三，全球經濟復甦步伐受阻，通脹壓力陡升。從2011年二季度的經濟表現來看，全球製造業采購經理人指數顯著下滑，美國失業率出現反彈，凸顯經濟復甦內生動力不足，難以經受重大風險的考驗，而標普正是在這樣一個全球經濟脆弱的時刻調低了美國的主權信用評級，直接影響了全球主權債務成本，淡化了無風險利率的概念，對於艱難回復的全球經濟無疑是雪上加霜。
危機前，發達國家的高增長在相當程度上來自於低利率條件下金融部門的過度衍生化發展和私人債務的持續擴張，而非依賴實體產業競爭力獲得的收入增長，從而導致經常賬戶的失衡。危機中，私人部門去杠桿化，總需求大衰退，為刺激經濟增長，政府部門擴張負債，承接了私人部門的債務。實踐表明，這種依賴債務增長擴張需求的增長模式是不可持續的。當前，發達國家政府已經深陷債台高築的困境，而評級機構對主權信用評級的調整直接影響了「舉步維艱」的債市，進而對維持市場信心、刺激私人部門需求、推動實體經濟可持續復甦帶來負面影響，全球經濟在「金融市場→實體經濟→進出口」的傳導過程中走向「滯脹」的風險增加，不確定性增強。
第四，各國銀行業面臨補充資本金要求，長期盈利能力受到影響。美國國債信用降級意味著其風險上升，從而帶動以此為定價基準的金融衍生產品在銀行資產中風險權重的提高，可能引發銀行資本充足率的下降。目前，美國銀行業持有的國債、政府機構證券以及政府支持抵押債券占其所持1.6萬億美元債券資產規模的60%左右。由於美聯儲已經決定維持美國國債、其他聯邦政府代理債券以及政府擔保的債券在銀行資產中的風險權數不變（美國國債為零，房利美、房地美類似機構為20%），因此美國銀行業的資產風險和資本充足狀況暫時不會受到影響。
根據國際清算銀行的統計，截至2011年3月底，歐洲銀行業持有美國國債的總值約為7526億美元，是除美國外持有美國國債最多的海外銀行。當前歐洲銀行業正深受歐債危機困擾，本身面臨巨大融資缺口，美國國債評級下調將促使其調整資產結構和杠桿水平，對其資本充足率造成進一步沖擊。此外，目前全球回購、衍生品和期貨市場中的質押品中有4萬多億美元國債。美國國債在金融市場中一直作為普遍接受的無風險質押品，其信用等級下降將導致交易對手方對美國國債作為質押品的估值下降，這對銀行資金鏈及市場流動性的影響將會很大。
長期來看，由美國國債降級引發的長期融資水平上升將削弱企業和居民貸款意願，全球經濟復甦進程受阻，銀行業長期盈利能力進一步下降。
參考資料資料http://money.163.com/11/0929/17/7F4T3AA80025335L.html
7. 美國國債質押式回購可以多次質押么
股票質押回購和股權質押融資的異同在於質押物的不同。
股票質押式回購交易（簡稱「股票質押回購」）是指符合條件的資金融入方（簡稱「融入方」）以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方（簡稱「融出方」）融入資金，並約定在未來返還資。
8. 美國的量化寬松是誰買了誰的什麼呢
正回購是一方以一定規模債券作抵押融入資金，並承諾在日後再購回所抵押債券的交易行為。也是央行經常使用的公開市場操作手段之一，央行利用正回購操作可以達到從市場回籠資金的效果。較央行票據，正回購將減少運作成本，同時鎖定資金效果較強。
逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作。簡單說就是主動借出資金，獲取債券質押的交易就稱為逆回購交易，此時投資者就是接受債券質押，借出資金的融出方。
量化寬松（QE：Quantitative Easing）主要是指中央銀行在實行零利率或近似零利率政策後，通過購買國債等中長期債券，增加基礎貨幣供給，向市場注入大量流動性資金的干預方式，以鼓勵開支和借貸，也被簡化地形容為間接增印鈔票。量化指的是擴大一定數量的貨幣發行，寬松即減少銀行的資金壓力。當銀行和金融機構的有價證券被央行收購時，新發行的錢幣便被成功地投入到私有銀行體系。量化寬松政策所涉及的政府債券，不僅金額龐大，而且周期也較長。一般來說，只有在利率等常規工具不再有效的情況下，貨幣當局才會採取這種極端做法。
在經濟發展正常的情況下，央行通過公開市場業務操作，一般通過購買市場的短期證券對利率進行微調，從而將利率調節至既定目標利率；而量化寬松則不然，其調控目標即鎖定為長期的低利率，各國央行持續向銀行系統注入流動性，向市場投放大量貨幣。即量化寬松下，中央銀行對經濟體實施的貨幣政策並非是微調，而是開了一劑猛葯。
其實對於美國來說，這些都是一些維持經濟保護美國人民利益的手段而已。盡管自己也難免受些厄難，但是由於美元屬於世界貨幣，從另一個角度來說，相當於然讓全世界替美國的經濟下滑埋單。美國通過量化寬松貨幣政策，使得進入流通領域的資金會越來越多，老百姓有錢了自然就會消費。所以也有人說這就是印鈔機行為。