息票債券的面值

⑴ 有一種息票債券，20年期，息票利率10%，面值1000美元，售價2000美元，寫出計算期到期收益率的公式。

公式：[1000*（1+10%*20）-2000]//20/2000*100%=2.50%該種債券的實際年收益率為2.50%。

p=c/(1十訁)十c/（1十訁)^2十……十c/(1十i）^N十F/(1十i)^N

p：息票債券價格

c：年利息支付額

F：債券面值

N：距到期日的年數

(1)息票債券的面值擴展閱讀：

有效收益率= (1 + 階段利率)^m - 1

其中 m 為付息次數

以此公式計算，若某100元面值債券每季度以3%的利率領取利息，其年有效收益率為(1+3%)^4-1=12.55%。參見：有效年收益annual effective yield；實際收益effective yield；收益yield。另為：effective annual interest rate；effective interest rate；effective rate of return

⑵ 10年期息票債券，面值1000元，息票率10%，每半年付息一次，買入價格1020元，求息票債券的到

設收益率為年收益率為i
1020=1000*（10%/2)*（p/a,i/2,20)+1000*（p/f,i/2,20)
查表或用excel計算

⑶ 債券面值相同息票率不同，價格與時間的關系

當市場利率處於兩個債券的票面利率之間時，票面利率較高的債券價格低於票面價格，票面利率較低的債券價格高於票面價格，即，前者折價，後者溢價。隨著時間的推移，前者價格逐漸上升，向票面價格靠攏，後者價格逐漸降低，向票面價格靠攏。

到債券到期時，二者的價格均等於面值。

⑷ 債券面值*票面利率=

債券面值*票面利率=息票價值

若投資者在發行時買入債券，則可將發行價格視作投資成本；若在二級市場上買入流通的債券，則應將買入價格當做投資成本。總之，將買入價視作投資成本的表述更嚴格。

⑸ 兩年期的息票債券面值1000元 息票利率10% 現值為1044.89 求到期收益率為多少

1044.89=100/(1+r)+(100+1000)/(1+r)^2
r=7.5%
就是一個一元二次方程求解，不過估計也幫不上你了。
畢竟過了三年...

⑹ 息票債券的票面利率是8%，面值是1000元，距離到期日還有整5年，到期收益率是8%，求第二問，每季度怎麼算

這類題目，只要票面利率等於到期收益率，其債券價格就是面值。
每季度的演算法：
債券價格=8%/4*1000/(1+8%/4)+8%/4*1000/(1+8%/4)^2+8%/4*1000/(1+8%/4)^3+……+8%/4*1000/(1+8%/4)^17+8%/4*1000/(1+8%/4)^18+(1+8%/4)*1000/(1+8%/4)^20=1000元

⑺ 一張3年期的息票債券，每年付一次利息，票面價格1000美元

債券票面利息=1000*8%=80美元
債券價格=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+(80+1000)/(1+10%)^3=950.2629602美元
上述公式可直接復制粘貼到excel計算表中進行計算，^表示次方。

⑻ 不懂「如果息票債券的市場價格=面值，即平價發行，則其到期收益率等於息票利率。」是為什麼，請高手解答

實際上貼現法則可以寫成這個形式的：……(註：這里省略的是前括弧)(票面價值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)……(註：這里省略的是「+票面利息)/(1+r)」)，這個式子實際上就是利用原貼現法則的計算式子從後面開始一步一步提取公因式來計算的，也可以理解成從該債券的到期的最後的現金流貼現至該債券到期前一年加上那一年的現金流，逐步向前推算，實際上貼現法則就是把各期的現金流折現成現值的累加，只不過現在就是把該公式拆解，先把現金流向前一年貼現後再加上相應的現金流再向前循環貼現，其結果是一致的。
你可以把貼現法則中的公式里的n定義為n=3，那麼貼現法則的公式則變成債券價格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+票面利息/(1+r)^3+票面價格/(1+r)^3=(((票面價值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)，這兩個式子形式是互通的，只是表述的方式不同，你不信可以自己慢慢整理最後面的式子也可以得到前述公式的式子的。
由於是平價發行，不難看出只要到期收益率等於息票利率就會使得(票面價值+票面利息)/(1+r)=票面價值*(1+r)/(1+r)=票面價值，也就是說用我所說的式子會進入一個不斷循環在等於票面價值的計算上，最後的結果還是票面價值。故此會有你所說的結論。

⑼ 息票債券買的時候 都是按面值買的嗎

購買時按市場價格，通常不等於面值。
通常，當息票利率高於市場利率時，債券價格高於面值；當息票利率低於市場利率時，債券價格低於面值。