⑴ 為什麼美國國債收益率高了，反而存量國債價格下跌以及投資者對美國國內通貨膨脹預期加強
債券的定價是其預期現金流的現值。我用零息債券解釋。不如一張票面價值為100元期限為10年的零息債券應該如何定價呢 根據公式債券價格應該為
票面價值/(1+期間利率)的n次方。 n是期限數（因為按美國慣例是半年付息一次，歐洲日本是一年付息一次）所以n應該為20。期間利率就是現在市場上的半年期利率，假設為5%.那麼債券價格應該是
100/1.05^20=37.68 付息債券計算比較麻煩，但也是這個原理.
所以收益率上升即利率上升債券價格下跌。
我們日常所說的利率是名義利率等於實際利率加上通貨膨脹率。文中說美國利率升高是由於預期通貨膨脹率導致的而不是由於實際利率導致的
⑵ 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲
油價
油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。
貿易戰因素
這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。
⑶ 為什麼美國國債收益率上升,對沖基金投機石油
這是因為美國國債的收益率與國債價格相反。收益率上升意味著國債價格下跌，即有人在拋售國債。
國債是無風險投資品種，有人拋售國債即意味著經濟向好無需守著國債這種低風險低收益的產品，那麼就會投資商品或者股票，因此對沖基金就會加碼主要的大宗商品，那就是跟經濟聯系緊密的——石油。
⑷ 股票是拋售就跌，為什麼美國國債減持會使利息率上升謝謝
美國目前負債率比較高，通俗的講也就是美國發的國債在以前的利率之下已經沒有吸引力了，持有人不願持有，開始拋售，如果想繼續借錢，必須提高利率，所以新發的國債票面利率會上升。
⑸ 如何理解美國債券收益率的上升將導致我國持有的長期債券資產價格大幅下跌，使外匯儲備「縮水」。
收益率上升就是債券價格下跌，兩者是負相關。債券價格下跌意味著會計意義上的資產縮水，例如原來價格100元，現在跌成98元，就意味著會計上資產縮水2元！並且我國外匯儲備主要投資是美國的債券，這些資產價格跌了，自然影響到整個外匯儲備的規模！
如果債券上漲了，就意味著收益！
參考資料：玉米地老伯伯作品，復制粘貼請註明出處！
⑹ 美國國債收益率為什麼會上升
市場調查顯示，投資者預期美國10年期國債收益率在2021年第四季度將達到1.45%。
富國銀行的ZacharyGriffiths預計該收益率到年中時在1.3%至1.5%之間。
Amherst PierpontSecurities首席經濟學家Stephen Stanley認為，在疫情之前，10年期收益率在1.6%左右，如果經濟形勢差不多回到當時的水平，那麼收益率就沒有更低的理由。他預測，10年期美國國債收益率今年底將達到2%，創出2019年8月以來最高。
整體而言，投資者預期美國國債收益率大概率會繼續上升。
⑺ 美國QE4實行為什麼使美國長期國債的收益率反而上升了,短期國債的收益率反而下降了
QE4的政策已出，但是年底以後才會執行，也就是從1月份開始增加450億的長期國債購買行為，現在收益率沒有下降很正常，當前 長期國債收益率上升和短期國債收益率下降自有市場供求關系的影響，短期國債比長期國債銷量好！至於為什麼，拿結果與已公開的信息來硬套邏輯關系是毫無意義的。如果要我解釋為什麼現在長短期國債收益率出現如此走勢，我可以就你給的結果找一大堆理由：財政懸崖問題惡化，歐債危機陰雲密布！？中東局勢！？韓國大選！？某個鳥人的講話！？中國開會沒有擺鮮花透露出強烈的改革信號！？這些或許是真正的理由，或許是為了沖字數發稿裝高深習慣性擦的粉底，或許只是為了嘩眾取寵。說這么多，只是想告訴你，這個問題不該這么問，太多人以自我主觀邏輯來質疑市場客觀事實了！
⑻ 為什麼10年期美國國債收益率上升，國債價格下降是什麼關系
首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。
因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外貿易積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其價格，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其價格下跌，收益率上升。
⑼ 為什麼放慢債權國購買美國國債，國債的收益率反而上升股市會下跌債券市場和股市有什麼關系
因為買入力量的降低會使資產價格降低。資產價格越低，收益率越高。
比如資產收益為每份$5，價格$150，收益率3%，如果價格跌至$100，收益率5%。
美國國債是華爾街的通行抵押資產，國債收益率的提高會直接提高華爾街的融資利率，進而影響股市。
⑽ 為什麼美元加息，美國國債收益率會下跌LIBOR是什麼
通常，加息會使已發行的國債的價格下跌；
LIBOR是倫敦銀行間同業拆借利率。是常用的重要的貨幣市場參考參數。