債券的最初折現率怎麼得出的

㈠ 債券周期折現率為什麼可以直接除

折現，將未來收入折算成等價的現值。該過程將一個未來值以一個折現率加以縮減，折現率應恰當地體現利率。例如，如果某人許諾2年後給你121美元。當時，正常的利率或貼現率是年率10%。據此我們可以計算這121美元的現值。所用的折扣因子是（121/[(1+10%)^2]=100）。用以折現未來收入的折扣因子或曰比率稱為折現率（discount rate）。
折現率(discount rate) 是指將未來有限期預期收益折算成現值的比率。本金化率和資本化率或還原利率則通常是指將未來無限期預期收益折算成現值的比率。

㈡ 折現率第一年0.95第二年0.9第三年 0.8債券面值為100元票面利率0.04,求債券內在價值

債券內在價值=100*0.04*0.95+100*0.04*0.9+100*(1+0.04)*0.8=90.6元

㈢ 可贖回債券贖回部分後的起初余額為什麼用原來的折現率計算

債券贖回就是這樣子，一部分一部分給回取，取一次本金少一次。

㈣ 債券到期收益率的概念

債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。

近階段受國有股減持、查違規資金、銀廣廈等事件的影響，股票市場處於極端底迷狀態。很多投資者逐漸將目光轉向債市，國債雖然相對於「牛市」收益比較低，但在「熊市」中，其「金邊債券」的優勢就凸現出來。正因如此，多個國債品種走勢強勁，不斷創出新高，更令市場歡欣鼓舞，堅定了投資者進入債券市場的信心。

國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁，智者見智，投資者從不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有時甚至相差很大。

債券到期收益率的特殊情況說明：

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。

㈤ 贖回收益率的計算

計算公式如下：
贖回收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100%
M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限
假設某債券為10年期，8%利率，面值1 000元，貼現價為877.60元。計算為 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100% =9.8%。

相關知識點延伸：
可贖回收益率是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券．贖回收益率的計算和其他收益率相同，是計算使預期現金流量的現值等於債券價格的利率．

㈥ 專家債券價值,半年付息一次,折現的時候為啥直接用年折現率➗2,而不是用(年

將來的班主任如果年輕副兩顆，早早之後可以用現在的祝福語聯系。

㈦ 債券收益率計算

希望採納
券的收益水平通常用到期收益率來衡量。到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的收益率。它是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。
計算到期收益率的方法是求解含有折現率的方程，即：
購進價格=每年利息X年金現值系數+面值X復利現值系數
V=I*(p/A,i,n)+M*(p/s,i,n)
式中：V—債券的價格
I—每年的利息
M—面值
n—到期的年數
i—折現率
衡量債券收益率的指標主要有票面收益率，當期收益率，到期收益率
票面收益率= （票面額-發行價）/發行價*債券期限*100%
當期收益率=（債券面額*票面收益率）/債券市場價格*100%
持有期間收益率=（出售價格-購入價格）/購入價格*持有期間*100%

㈧ 財務內部收益率計算的折現系數　怎麼來的

是用投資該項目的資金的綜合資本成本率來作為折現率的。例如：投資該項目使用了資金1000萬其中：公司留存收益 200萬 資本成本：22%發行債券 400萬 資本成本 11%發行股票 200萬 資本成本：23%則你計算內部收益率的時候就以這些資金的綜合資本成本來作為折現率折現率=200/1000*22%+400/1000*11%+200/1000*23%

㈨ 計算債券的發行價時的折現率為何用市場利率市場利率不是在估值時用的嗎

債券的價格是預期未來產生的現金流量的現值，即未來各期利息的年金現值與到期面值的復利現值之和，而這一折現率是當前的市場利率。而票面利率只能用於計算票面利息。

當市場利率等於票面利率時，債券平價發行，價格等於面值。

市場利率是投資者的平均機會成本率，也是投資者對各投資項目進行投資，平均能取得的收益率。當債券的票面利率恰好等於市場利率時，投資者投資該債券與投資市場上其他項目平均能取得的收益相同，自然只願意按照面值來購買該債券，於是債券平價發行。

(9)債券的最初折現率怎麼得出的擴展閱讀：

1、有固定息票的債券通常每年或每半年支付利息。公司債券必須保持債券的票面利率。在一定程度上，高或低的票面利率不僅表明了公司債券發行人的經濟實力和潛力，而且對購買的公眾形成了足夠的吸引力。

2、息票越低，債券價格越不穩定。當市場利率上升時，低息票債券的價格下跌更快。然而，當市場利率下降時，它們升值的潛力就更大。如果有息債券的市場價格等於它的面值，到期收益率就等於它的票面利率。

3、如果債券的市場價格低於它的票面價值（當債券以折價出售時），到期的債券收益率高於票面利率。相反，如果債券的市場價格高於其票面價值（即債券溢價出售），到期收益率就低於票面利率。