債券質押式回購的風險主要是欠庫（標准券折算率調整等原因導致）或欠資（回購到期日下午3點前資金不足）的風險。
② 關於質押式回購和買斷式回購的問題
質押式回購中在質押期內，逆回購方(即資金借出方)不能對債券做任何交易行為的，由於該債券只是在第三方託管機構中進行凍結並沒有真正轉移到逆回購方的帳戶上。質押時間一般最長一年，也就是說一般的質押時間是在一年以內，一般質押式回購交易都是經過一個債券交易平台進行的，且這個債券交易平台很多時候對質押式回購的進行一定的合約格式化，只有交易的利率是根據交易的情況或成交情況而變動，對於質押式回購交易的質押時間長短、單一數量等一般是有固定的模式。
買斷式回購並不是常說的repo，但其形式有點相似。買斷式回購的確是存在違約風險，最主要是買斷式回購在回購過程中是把原債券從買賣雙方的帳戶上進行了實質性轉移的操作。另外買斷式回購存在逆回購方在回購到期時向正回購方交割的債券並不一定是原債券，而是把質量較差的債券進行交割來達到從中額外獲利，主要原因是通過不同債券的折算率來達到的(這個具體情況不太清楚，只是大概知道)。
③ 債券質押式回購如何盈利的
你應該是想問債券回購中的逆回購方(即把資金借出去)如何盈利的吧，對於逆回購來說其盈利是依靠正回購方(即融資方)回購到期時支付的利息，並且返還本金。在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回購方到期違約時，是由中登公司(即證券交易的交易清算機構)墊付相關本金和利息給逆回購方，然後對正回購違約者進行限制交易，在違約後的一定時限內未能償還款項時，中登公司有權處置其所質押的債券，若處置後的款項不足，中登公司還有權處置該正回購違約者證券帳戶內其他證券，還有在正回購違約時，中登公司可以對正回購違約者所在的證券公司作出相應的處罰。
④ 債券借貸和債券質押式回購有什麼區別
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）（在交易系統中委託顯示「融資）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）（在交易系統中委託顯示融券）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移，該券一般由第三方託管機構進行凍結託管，並在到期時予以解凍。
債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。目前，債券借貸已成為國際債券市場廣泛使用的重要工具之一。
二者之間在投資風險方面存在區別
在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回...質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）（在交易系統中委託顯示「融資）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）（在交易系統中委託顯示融券）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移，該券一般由第三方託管機構進行凍結託管，並在到期時予以解凍。
債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。目前，債券借貸已成為國際債券市場廣泛使用的重要工具之一。
二者之間在投資風險方面存在區別
在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回購方到期違約時，是由中登公司(即證券交易的交易清算機構)墊付相關本金和利息給逆回購方，然後對正回購違約者進行限制交易，在違約後的一定時限內未能償還款項時，中登公司有權處置其所質押的債券，若處置後的款項不足，中登公司還有權處置該正回購違約者證券帳戶內其他證券，還有在正回購違約時，中登公司可以對正回購違約者所在的證券公司作出相應的處罰。
⑤ 請解釋質押式回購與債券借貸的區別，不都是用債券做質押嗎
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）（在交易系統中委託顯示「融資）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）（在交易系統中委託顯示融券）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移，該券一般由第三方託管機構進行凍結託管，並在到期時予以解凍。
債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。目前，債券借貸已成為國際債券市場廣泛使用的重要工具之一。
二者之間在投資風險方面存在區別
在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回購方到期違約時，是由中登公司(即證券交易的交易清算機構)墊付相關本金和利息給逆回購方，然後對正回購違約者進行限制交易，在違約後的一定時限內未能償還款項時，中登公司有權處置其所質押的債券，若處置後的款項不足，中登公司還有權處置該正回購違約者證券帳戶內其他證券，還有在正回購違約時，中登公司可以對正回購違約者所在的證券公司作出相應的處罰。
⑥ 什麼是債券質押式回購交易
1.
債券質押式回購交易：是指正回購方(賣出回購方、資金融入方)在將債券出質給逆回購方(買入返售方、資金融出方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返回資金，逆回購方向正回購方返回原出質債券的融資行為。正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方；逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。債券所有權並未實際交割。
2.
債券回購交易的流程如下：
（1）回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。
（2）回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。
（3）交易系統前端檢查——交易系統將融資回購交易申報中的融資金額和該證券賬戶的實時最大可融資額度進行比較，如果融資要求超過該證券賬戶實時最大可融資額度屬於無效委託。
（4）交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對，回購交易達成，交易所主機相應成交金額實時扣減相應證券賬戶的最大融資額度。
（5）成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。
（6）標准券核算——結算公司每日日終以證券帳戶為單位進行標准券核算，如果某證券帳戶提交質押券折算成的標准券數量小於融資未到期余額，則為「標准券欠庫」
，登記公司對相應參與人進行欠庫扣款。（由於採取前端監控的方式，一般情況下，不會出現參與人和投資者「欠庫」的問題，只有標准券折算率調整才可能導致「標准券欠庫」。）
（7）清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1流程辦理資金交收。
⑦ 「金天利」債券質押式報價回購業務有風險嗎
金天利好像是國信證券下面的一個內部理財產品吧。這種債券風險不大。但債券盈利多少的主動完全是由國信證券撐控。
⑧ 債券質押式回購有風險嗎、個人【散戶】怎麼做
你問的是不是「債券質押期間回購有無風險」？？？
債券質押期間，回購肯定是不能辦理過戶的。一旦出現不良之後，質押債券要進行拍賣，所得款項用於償還債權人。
⑨ 交易所債券回購中的風險及其根源
這要分開兩方面來說的，一方面是對於債券回購中的逆回購方(即資金借出方)，另一方面是債券回購的正回購方(即用債券質押資金借入方)。
證券交易所的債券逆回購是無風險的且不會虧本的，若正回購到期違約，中登公司(即證券交易所的結算公司)會代為墊付相關款項給逆回購方，對於正回購的違約方及違約方的券商，中登公司會有相關的懲罰措施。
對於證券交易所的債券正回購方其風險會比較多：第一，要面臨原質押債券因各種原因其債券折算率(折算率就是把不同的債券品種換算成一種標准券的形式進行交易)降低或甚至為零即，折算率變成零即不能做原來可以做質押但現在不允許做質押的情況出現，這種原因可能是債券發行者連續兩年年報虧損，觸發債券暫停上市交易要求，導致證券交易所調整折算率為零，另外折算率一般最少是一個星期調整一次的，折算率受到債券價格波動影響而降低或升高，一般折算率多少會影響債券正回購需要多少債券進行質押，建議關注交易所債券折算率公告；第二，債券套作倍數(即你債券持倉比例)是有上限限制的，按照現行上海證券交易所要求，其套作倍數上限是不超過五倍(即在你證券帳戶中的債券市值在扣除正回購的負債後的凈資產與你的債券市值的比例不能超過1比5)，一般來說在上漲過程中是很難達到這個上限的，但在下跌過程中很多時候很容易達到這一個上限，若達到這個上限會觸發強制平倉，就算未達到這個上限，有時候證券公司方面也會有另外相關更嚴格的要求控制風險，一般未達到要求就要求客戶降低套作倍數，這個在簽訂正回購交易協議中證券公司都會有相關條款進行限制。對於正回購的風險主要是這兩方面，還有一些比較不明顯的方面可能沒有分析得到，敬請諒解。