可轉換債券持有人具有

『壹』 可轉換債券有什麼特點

可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。這種債券附加轉換選擇權，在轉換前是公司債券形式，轉換後相當於增發了股票。可轉換公司債券兼有債券投資和股權投資的雙重優勢。可轉換公司債權換與一般債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利；當發行公司的經營業績取得顯著增長時，可轉換公司債券的持有人可以在約定期限內，按預定的轉換價格轉換成公司的股份，以分享公司業績增長帶來的收益。可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會的決議通過才能發行，而且在發行時，應在發行條款中規定轉換期限和轉股價格。

『貳』 可轉換公司債券持有者具有和股東一樣的權利和義務。()

正確答案為：N選項
答案解析：可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人不具有股東的權利和義務。

『叄』 可轉換公司債券持有人行使轉換權時的會計賬戶處理和計算。 具體想問的是下圖里轉換的股份數值的計算，和

《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》規定：公司發行可轉換公司債券並進行初始確認時，要將其包含的負債和權益成份進行分拆——負債成份確認為「應付債券——可轉換公司債券」，權益成份確認為「資本公積——其他資本公積」。在分拆時，應該對負債成份的未來現金流量進行折現確定為負債成份的初始確認金額；再按發行價格總額扣除負債成份初始確認金額後的價值為權益成份初始確認金額。在轉股前，可轉公司債券負債成份應按照一般公司債券進行相同的會計處理，即根據債券攤余成本乘上實際利率確定利息費用計入「財務費用」或相關資產賬戶，根據債券面值乘上票面利率確定實際應支付的利息計入「應付債券——可轉換公司債券（應計利息）」或者「應付利息」賬戶，二者之間的差額作為利息調整進行攤銷，計入「應付債券——可轉換公司債券（利息調整）」賬戶。投資人到期行使債券的轉換權，債權發行方應按合同約定的條件計算轉換的股份數，確定股本的金額，計入「股本」賬戶，同時結轉債券賬面價值，二者之間的差額計入「資本公積——股本溢價」賬戶；此外，還要把可轉換公司債券初始核算分拆確認的「資本公積——其他資本公積」金額一同轉入「資本公積——股本溢價」賬戶。

『肆』 下列各項中（ 　）不屬於可轉換債券的特點。 A.可轉換債券的持有人必須轉換為普通股

A不對，對債券持有人轉換成股票是他的權利，不是義務
B也錯誤，二者期限可以不同，一般轉換期要短於債券期限
C可能是對的，但 並不絕對，要看市場環境
D正確，可轉換債券的利率低於普通債券

『伍』 可轉換債券,債券發行時規定在一定條件下,債券持有人可將債券轉換為公司股票,此一定條件指什麼條件

是發行方規定的條件 一般規定 轉換比例啊 轉換價格啊等等

『陸』 可轉換債券的轉股價格越高，越有利於老股東而不利於可轉債持有人；反之，越有利於可轉債持有人。怎麼理解

以中國銀行可轉債為例，代碼是113001，可轉債面值為100元，當前轉股價格為3.59元，可轉換股票數量=面值/轉股價格，也就是說，一張可轉債可以換為27.86股。假設，轉股價格再低一些，那能轉換的股票數量就多一些，就有利於可轉債持有人，如果轉股價高一些，能轉換的股票數量就少一些，就不利於債券持有人。

相對於普通債券，可轉債的利息太低，投資者願意以這么低的利息買可轉債，其實就是預期有一天股票價格高於轉股價格，那時把債券轉換成股票然後賣出，就能賺價格差價。比如中國銀行如果有一天股價漲到5元，一張可轉換債券可以轉27.86股，那投資者把債券轉為股票後，就有了139.3元的市值，把股票賣出，就盈利39.3元。

『柒』 請問可轉債債券持有人通常可要求減免債券利息直至轉換為止

可轉債全稱為可轉換公司債券。在國內市場，就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。可轉債具有債權和期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。所以投資界一般戲稱，可轉債對投資者而言是保證本金的股票。

『捌』 可轉換公司債券具有什麼特點

解答：昨天給大家介紹了什麼是可轉換公司債券，那麼可轉換公司債券這種特殊的企業債券，這種新型的混合型金融工具，究竟具有什麼特點？將可轉換公司債券拆分為債券部分與股票部分，其特點就顯而易見。 首先，其體現為債性。 發行人必須每年固定地支付給債券持有人利息，到期後如果持有人不去轉股，企業需要還本付息。 其次，其體現為股性。 轉債持有人有權按事先契約規定的轉換比例，把可轉債轉換成相應數量的基礎股票。當然，這種轉換對轉債持有人來說是一種權利而非義務，當持有人認為轉股有利時才實施，因此，這實際相當於一個認股期權，而一旦轉股，則可轉債契約生命就結束，持有者將無法再享受每年的利息和到期償還本金的權利。 因此，有人將可轉換公司債券總結為：一種企業債與一批期權打包捆綁形成的一種創新金融衍生產品。 而正是可轉換公司債券這種股債捆綁設計加上靈活的條款，為投融資雙方提供了巨大的調整彈性和選擇空間。

『玖』 思考題:作為可轉換債券的持有者,什麼情況下,你會選擇行使將債券轉換為股票的

自然是在轉換為股票後更有價值的情況下轉股，即轉股後比當債券持有更有利。

可轉債轉股一般是在債券發行後的六個月後開始，按債券面值和發行時確定的轉股價來轉股，主要涉及兩個公式：轉股比例=可轉債面值/轉股價，轉股價值=轉股比例*正股價。

如圖為盛屯轉債基本信息，市場價為102元每張，轉股價4.92，正股價3.91

轉股比例=100/4.92=20.3252，轉股價值=20.3252*3.91=79.4715，即一張市場價值為102元的可轉債轉換成股票後的價值遠低於當債券持有的價值，沒有轉股的必要，若某一債券的轉股價值大於債券的市場價，自然是轉股更有利的。

可轉債的交易規則和轉股流程不清楚的都可以問我。

『拾』 公司發行可轉換為股票的公司債券,對於是否換為股票,由債券持有人決定嗎

債權性
與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。
股權性
可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但在轉換成股票之後，原債券持有人就由債券人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。
可轉換性
可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
可轉換債券兼有債券和股票雙重特點，對企業和投資者都具有吸引力。1996年我國政府決定選擇有條件的公司進行可轉換債券的試點，1997年頒布了《可轉換公司債券管理暫行辦法》，2001年4月中國證監會發布了《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，極大地規范、促進了可轉換債券的發展。
可轉換債券具有雙重選擇權的特徵。一方面，投資者可自行選擇是否轉股，並為此承擔轉債利率較低的機會成本；另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，並為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特徵，它的存在使投資者和發行人的風險、收益限定在一定的范圍以內，並可以利用這一特點對股票進行套期保值，獲得