債券供求曲線變動

❶ 供給需求曲線8種情況的供求均衡變動

1、需求曲線

供參考。

❷ 如何理解微觀經濟學供求曲線中「用供給的變動來表示

供給的變動是指因為其他條件的變化，比如生產技術的進步，自然災害帶來的生產資源的減少等供給沖擊而產生的供給曲線的變化，通俗的說就是生產某件商品變得更加容易或者更難了。

❸ 為什麼凱恩斯認為收入水平提高人們對貨幣的需求量提高，需求曲線右移，債券利率上升;而為什麼不是人們有

主要是因為，凱恩斯對貨幣需求的研究是從對經濟主體的需求動機的研究出發的。凱恩斯認為，人們對貨幣的需求出於三種動機：

①交易動機：為從事日常的交易支付，人們必須持有貨幣；
②預防動機：又稱謹慎動機，持有貨幣以應付一些未曾預料的緊急支付；
③投機動機：由於未來利息率的不確定，人們為避免資本損失或增加資本收益，及時調整資產結構而持有貨幣。

在貨幣需求的三種動機中，由交易動機和謹慎動機而產生的貨幣需求均與商品和勞務交易有關，故而稱為交易性貨幣需求（ L1）。而由投機動機而產生的貨幣需求主要用於金融市場的投機，故稱為投機性貨幣需求（L2）。

而貨幣總需求（L）等於貨幣的交易需求（L1）與投機需求（L2）之和。對於交易性需求，凱思斯認為它與待交易的商品和勞務有關，若用國民收入（Y）
表示這個量，則貨幣的交易性需求是國民收入的函數，表示為L1＝L1（Y）。而且，收入越多，交易性需求越多，因此，該函數是收人的遞增函數。對於投機性
需求，凱恩斯認為它主要與貨幣市場的利率（i）有關，而且利率越低，投機性貨幣需求越多，因此，投機性貨幣需求是利率的遞減函數，表示為
L2＝L2（i）。但是，當利率降至—定低點之後，貨幣需求就會變得無限大，即進入了凱恩斯所謂的「流動性陷阱」。這樣，貨幣需求函數就可寫成：

L = L1 + L2 = L（Y, i）


也就是說，貨幣的總需求是由收入和利率兩個因素決定的。
收入水平提高人們對貨幣的需求量提高，需求曲線右移，利率也會上升。

至於你問的，人們有錢了之後，當然債券的需求也會增加，因此，肯定會有一定的作用力，讓債券的利率降低。但是，因為貨幣需求曲線整體是向外移動的，也就是說因為曲線向外移動而帶來的利率上升的力量，要大於債券需求增加令利率下降的力，最終的結果還是利率會升高。

其實從另一個角度理解更容易，人們有錢了，肯定不會把所有增加的收入都用來購買貨幣，而是最多用一小部分來購買貨幣。貨幣需求增加的力度要高於債券的替代效應。

❹ 供給曲線和需求曲線同時變動（微觀經濟學）

1 都增加時上升 都減少時下降

2供給增加需求減少數量減少 反之 數量增加

❺ 長期債券供給曲線與需求曲線的交點的利率高於短期債券供給曲線與需求曲線交點,債券的收益率曲線向上傾斜

不要被這長長的表述所迷惑，其實闡述的是很淺顯的道理。
我只分析前半句，後半句只是方向相反。
「長期債券供給曲線與需求曲線的交點的利率高於短期債券供給曲線與需求曲線交點,」
供給曲線與需求曲線的交點，就是均衡價格，在這里，就是長期市場利率，交點高於短期債券的交點，我翻譯一下，其實就是說，長期利率大於短期利率，所以債券的收益曲線，（橫軸是時間縱軸是利率）就是上揚的，隨著債券時間的增加，利率更高，即，長期債券收益率高，短期債券收益率低，所以債券的收益曲線是向上的。

就這么簡單。

❻ 預期利率上升，債券的價格和債券的需求是怎麼變的，為什麼

債券價格下降。需求減少。

預期年化利率是央行設定的存款預期年化利率，那麼當預期年化利率上升的時候，儲蓄變得更加有利可圖，由於存款的風險相對債券要小，顯然會吸引債券的一部分資金到存款上去，這樣照成債券的需求減少，供給增多，價格自然下降。

(6)債券供求曲線變動擴展閱讀：

注意事項：

在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將資產集中在有限的幾項資產上。

比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。

❼ 宏觀經濟學 貨幣需求和供給曲線變動

1.垂直的那條直線是實際貨幣供給，也就是M/P，M是指名義貨幣供給，也就是央行的貨幣供給，一般情況下是不隨利率變動而變動，所以垂直表示與利率無關。
2.傾斜的那條是實際貨幣需求曲線：L（Y，r)=aY-br，其中Y指國民收入，r表示實際利率。
3.從E點到E『點，表示實際貨幣需求增加，也就是L曲線上移，結果是實際利率r升高。
4.m到m'的移動表示實際貨幣供給增加，結果是利率降低。

❽ 為什麼經濟擴張期債券的需求曲線右移幅度小些

第一章
1.1.在過去的幾年中，美國的通貨膨脹率是在上升還是下降？利率的走勢如何？
過去幾年美國的通貨膨脹率下降，利率上升。
1.7.銀行基本的經濟活動有哪些？
答：銀行的基本經濟活動是接受存款並發放貸款。
1.11.股票價格的上升對於消費者的支出決策會產生怎樣的影響？
答：股票價格的上升意味著消費者財富的增加，因此消費者更可能會增加支出。
第二章
2.6.如果你懷疑一家公司可能在明年破產，相比較而言，你願意持有這家公司的股票還是債券？為什麼？
答：在公司來年會倒閉的預期下，更願意持有債券，因為債券的支付要優先於股票，而持股人得到的只是最後剩餘的索取權。
2.12.：「在沒有信息和交易成本的世界裡，金融中介就不會存在」這種說法正確、錯誤還是不確定？解釋你的答案。
答：正確，如果沒有信息成本和交易成本，人們互相貸款將沒有任何代價，這樣的話金融中介就沒有存在的必要了。
第三章
3.11.假定一個研究者發現，在過去的20年中，美國經濟債務的總額比M1、M2、M3能更好地預測通貨膨脹和經濟周期。這個發現是否意味著，我們應當將貨幣定義為等於經濟中的債務總額？
答：不一定。雖然債務總量對通貨膨脹和產業周期的預測較M1、M2或M3更准，但在未來卻未必是一個較好的預測工具。在沒有理論支持的情況下，我們無法確信債務總量在未來是否仍能准確預測，所以我們不可以將貨幣定義為債務總量。
3.14.下列資產成分分別包含在哪類貨幣總量（M1、M2、M3）中：
a.通貨 b.貨幣市場共同基金 c.歐洲美元
d.小額定期存款 e.大額回購協議 f.可開具支票的存款
答：M1：a f
M2：a b d f
M3：a b c d e f
第四章
4.4.如果利率為10%，一種債券明年向你支付1100美元，後年向你支付1210美元，第三年支付1331美元。如果該債券以3500美元出售，其到期收益率是高於還是低於10%？為什麼？
答：1100/(1+10%)+1210/(1+10%)²+1331/(1+10%)³=3000(美元)
即可以得出到期收益率小於10%。因為只有當利率小於10%時所有現值的和才能達到3500美元，這樣才能大於收益率為10%時的現值3000美元。
4.9.有兩種1000美元的債券：一種期限為20年，售價為800美元，當期收益率為15%；另一種期限為1年，售價為800美元，當期收益率為5%。哪種債券的到期收益率更高？
答：假如1年期債券沒有利息收入，則該債券的到期收益率為（1000-800）/800=25%。由於1年期債券有利息支付，所以到期收益率必然高於25%。然而，對於20年期債券而言，由於當期收益率接近到期收益率（見教材），我們可以估計出該債券的到期收益率近似為15%。因此，1年期債券的到期收益率應更高。
4.14如果抵押貸款利率從5%上升到10%，但是預期住宅價格將會從2%上升到9%，人們更願意還是更不願意購置住宅？
答：人們更可能的去購買房產，因為當購買房產時真實利率從3%*(5%-2%)下降到1%（10%-9%）。雖然此時抵押貸款利率上升了，但購房融資的實際成本降低了。此外，如果允許對支付的利息來抵免稅收，那麼人們會更願意買房產.
第五章
5.6.美聯儲減少貨幣供給的一個重要途徑是向公眾出售債券。運用供求理論說明該行動對利率的影響。這同流動性偏好理論得到的結論是否一致？
答：根據可貸資金理論，美聯儲向公眾出售債券，就增加了債券供給，使得供給曲線BS右移。供給曲線BS與需求曲線Bd相交於更高的均衡利率點上，使均衡利率上升。根據流動性偏好理論，貨幣供給減少使得貨幣供給曲線Ms左移，均衡利率上升。根據可貸資金理論得出的答案與根據流動性偏好理論得出的答案一致。

❾ 如何看懂債券收益率曲線

你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上的到期收益率水平，是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。