債券組合加權收益率

『壹』 股票組合的加權平均收益怎麼算

（A股票的盈虧幅度*持有的股數+B股票的盈虧程度*持有股數）/投入的總資金量*100%

『貳』 計算債券投資組合的收益率的常規性方法有（ ）。

【答案】A、C
【答案解析】一般用兩種常規性方法來計算債券投資組合的收益率，即加權平均投資組合收益率與投資組合內部收益率。前者是對投資組合中所有債券的收益率按所佔比重作為權重進行加權平均後得到的收益率，是計算投資組合收益率最通用的方法，但其也有明顯的缺陷；後者是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然後計算使現金流的現值等於投資組合市場價值的利率，投資組合內部收益率。

『叄』 股票的組合收益率，組合方差怎麼求

分散投資降低了風險（風險至少不會增加）。

1、組合預期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。

2、兩只股票收益的協方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。

3、組合收益的方差=（0.5*0.2）^2+(0.5*0.3)^2+2*（-0.8）*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。

4、組合收益的標准差=0.092。

組合前後發生的變化：組合收益介於二者之間；風險明顯下降。

(3)債券組合加權收益率擴展閱讀：

基本特徵：

最早的對中國收益率的研究應該是Jamison&Gaag在1987年發表的文章。初期的研究樣本數量及所覆蓋的區域都很有限，往往僅是某個城市或縣的樣本。而且在這些模型中，往往假設樣本是同質的，模型比較簡單。

在後來的研究中，樣本量覆蓋范圍不斷擴大直至全國性的樣本，模型中也加入了更多的控制變數，並且考慮了樣本的異質性，如按樣本的不同屬性分別計算了其收益率，並進行比較。

這些屬性除去性別外，還包括了不同時間、地區、城鎮樣本工作單位屬性、就業屬性、時間、年齡等。下面概況了研究的主要結果。

『肆』 多種證券組合的投資，其綜合收益率是各證券收益率的加權平均數，但其投資組 合的風險不是各證券風險的加權

這句話是對的。
各種證券的收益是相互獨立的，所以可以用簡單的加權平均計算綜合收益率，但是風險之間有相關性，不是互相獨立的，所以不能進行簡單的加權平均，要考慮各個證券風險的相關系數。

『伍』 資金加權收益率公式與時間加權收益率公式分別是什麼

時間加權收益率
假設每次取得的
分紅
都立即進行再投資，考慮的分紅的時間
價值
。
假設將考察期分成n個階段，每個階段的收益率分別是HPR1、HPR2、……、HPRn，HPR1是第1次分紅至第2次分紅之間的收益率，HPR2是第2次分紅至第3次分紅之間的收益率，……
初始份額凈值是NAV0，
經過第1個階段，份額凈值NAV1=NAV0*(1+HPR1)，
經過第2個階段，份額凈值NAV2=NAV1*(1+HPR2)=NAV0*(1+HPR1)*(1+HPR2)，
經過第3個階段，份額凈值NAV3=NAV2*(1+HPR3)=NAV0*(1+HPR1)*(1+HPR2)*(1+HPR3)
……
經過第n個階段，
份額
價值NAVn=NAVn-1*(1+HPRn)=NAV0*(1+HPR1)*(1+HPR2)*……*(1+HPRn)
時間加權收益率=（NAVn-NAV0）/NAV0=（NAVn/NA0）-1=（1+HPR1）（1+HPR2）（1+HPR3）……（1+HPRn）-1。
資金加權收益率可以直接理解為IRR，即
內部收益率
，就是令NPV凈現值＝0，然後計算出的收益率。時間加權收益率一般為是指在每單位時間
期間
計算其
金額
加權收益率後，計算整個時間期間收益率的幾何平均數。即：假設將考察期分成n個階段，每個階段的收益率分別是HPR1、HPR2、……、HPRn，HPR1是第1次分紅至第2次分紅
之間
的收益率，HPR2是第2次分紅至第3次分紅之間的收益率，……初始
份額凈值
是NAV0，則：
（NAVn-NAV0）/NAV0=（NAVn/NA0）-1=（1+HPR1）（1+HPR2）（1+HPR3）……（1+HPRn）-1，如果是超過一年的話，一般為了考慮到
復利
影響，即考慮到再投資
因素
，會在得到的值上開
年數
的次方，即幾何平均數（1+時間加權平均數）1/N次方＝（1+HPR1）（1+HPR2）（1+HPR3）……（1+HPRn）

『陸』 收益率的加權公式怎麼算。

時間加權收益率假設每次取得的分紅都立即進行再投資，考慮的分紅的時間價值。假設將考察期分成n個階段，每個階段的收益率分別是HPR1、HPR2、……、HPRn，HPR1是第1次分紅至第2次分紅之間的收益率，HPR2是第2次分紅至第3次分紅之間的收益率。

初始份額凈值是NAV0，

經過第1個階段，份額凈值NAV1=NAV0*(1+HPR1)，

經過第2個階段，份額凈值NAV2=NAV1*(1+HPR2)=NAV0*(1+HPR1)*(1+HPR2)，

經過第3個階段，份額凈值NAV3=NAV2*(1+HPR3)=NAV0*(1+HPR1)*(1+HPR2)*(1+HPR3)
……

經過第n個階段，份額價值NAVn=NAVn-1*(1+HPRn)=NAV0*(1+HPR1)*(1+HPR2)*……*(1+HPRn)

時間加權收益率=（NAVn-NAV0）/NAV0=（NAVn/NA0）-1=（1+HPR1）（1+HPR2）（1+HPR3）……（1+HPRn）-1。

(6)債券組合加權收益率擴展閱讀：

在市場經濟中有四個決定收益率的因素：

（1）資本商品的生產率，即對煤礦、大壩、公路、橋梁、工廠、機器和存貨的預期收益率。

（2）資本商品生產率的不確定程度。

（3）人們的時間偏好，即人們對即期消費與未來消費的偏好。

（4）風險厭惡，即人們為減少風險暴露而願意放棄的部分。

對中國收益率的研究不僅揭示了收益率與收入及收入分配之間關系的變化特點，而且從方法上進一步豐富了收益率研究和經濟學理論，如計量方法、收益率與收入關系的變化特點等等。綜上述，主要得出了如下基本結論：

1、根據1997年以前的數據估算的中國城鎮收益率還低於世界和亞洲平均水平，之後的研究結果已經接近或開始超過這一水平，說明中國城鎮勞動力市場化改革的程度在逐漸完善。

2、相比之下，農村的收益率還比較低，低於城鎮約3-4個百分點，特別是近年來有擴大的趨勢。對這一現象的解釋是勞動力市場分割以及農村生產技術條件的落後造成的。農村收益率的低下有可能會對農村居民的收益率需求產生負面的影響，對於這一結論，還需進一步的實證檢驗。

3、在中國，發現了收益率的遞增現象，由於這一現象有可能是由於經濟發展上的結構性扭曲和收益率投資體制上的扭曲造成的，它將引起收入差距的進一步擴大，因而需要政策上足夠的重視。

4、在收益率估算的其他方面，女性的收益率要高於男性，西部地區的收益率要高於東部地區，收益率隨時間的變化逐漸提高。

5、制度因素仍舊影響著中國居民收益率投資的回報，市場機制在90年代中期以前勞動力資源配置中起的比較弱的作用解釋了這一時期中國收益率的低下。

6、研究表明，中國轉型期的收益率逐漸提高，這種變化的內在機制主要歸因於面向市場化改革的制度變遷。一些研究還發現，中國收益率的上述特點還可能加大了收入不平等。

『柒』 股票投資組合收益率按等權和加權（流通市值為權重）分別算其風險（標准差），哪個標准差大

組合收益率的風險當然要用加權的啊，除非你的投資沒有輕重，通通一樣。標差大小不一定啊，當你權重的虧得多加權法大，權輕的虧得多等權的大。
股市指數干嗎要加權啊，就這道理。

『捌』 什麼是加權收益率

時間加權收益率是指在每單位時間期間計算其金額加權收益率後，計算整個時間期間收益率的幾何平均數。它是一種類似於幾何平均收益率，考慮了資金的時間價值，運用了復利思想的收益率。

『玖』 債券投資組合收益率的衡量有哪些

加權平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所佔比重作為權重進行加權平均後得到的收益率，是計算投資組合收益率最通用的方法。

『拾』 這個投資組合的收益率怎麼計算

(1000*10%+2000*15%+2000*20%)/(1000+2000+2000)*100%=16%