半年付息債券收益率

Ⅰ 半年付息一次時，到期收益率是年實際利率還是年名義利率。

為年實際利率。

到期收益率為所謂到期收益，將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。為投資購買債券的內部收益率，即可以使投資購買債券獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。

相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。到期收益率考慮到了如下因素：購買價格、贖回價格、持有期限、票面利率以及利息支付間隔期的長短等。

(1)半年付息債券收益率擴展閱讀：

到期收益率的相關要求規定：

1、中國人民銀行決定將銀行間債券市場到期收益率計算標准調整為「實際天數/實際天數」。調整後的到期收益率計算標准適用於全國銀行間債券市場的發行、託管、交易、結算、兌付等業務。

2、計算到期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息周期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息周期天數採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標准。

Ⅱ 一種債劵的預期收益率為10％若半年付息一次則預期收益率為多少啊一般的預期收益率指的年收益率嗎

一般預期收益率就是年化收益率
持有到期債券的預期收益率可以說就是年化收益率
債券收益包含兩部分 資本利得和利息收益
預期收益率百分之十 這個預期裡面可能加入了資本利得（100的債券95買的持有到期賺5塊）
半年付息一次付票面利率的一半（一般扣稅20%） 這個是確定的
但是債券價格一直在變 不確定 所以半年後的預期收益率無法准確測算

Ⅲ 債券發行價格如何計算 每半年付息一次和每年付息一次計算計算一樣嗎

債券發行價格，就是把未來現金流按照當前市場利率折現。半年付息和一年付息的計算不同。

如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按約定利率。

例如，2年期債券，面值100，票面利率10%，現在市場利率8%。

按照每年付息一次，債券發行價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。

按照半年付息一次，債券發行價格等於：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。

(3)半年付息債券收益率擴展閱讀

在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。

一批債券的發行不可能在一天之內完成，認購者要在不同的時間內購買同一種債券。可能面對不同的市場利率水平。為了保護投資者的利益和保證債券能順利發行，有必要在債券利率和發行價格方面不斷進行調整。

一般說來，在市場利率水平有較大幅度變動時，採取變更利率的辦法; 而在市場利率水平相對穩定時，採取發行價格的微調方式。也有時利率變更和發行價格微調兩者並用。

債券發行價格有以下三種形式：

(1)平價發行

即債券發行價格與票面名義價值相同。

(2)溢價發行

即發行價格高於債券的票面名義價值。

(3)折價發行

即發行價格低於債券的票面名義價值。

Ⅳ 半年付息債券現值計算公式

這個是這樣的。
你的第一個公式。一個是35×[1-(1+4%)^-20]/4％＋1000/（1＋4％）^20 即直接使用8％/2；
是用來算現值的。
你的第二個公式。是用來算收益率的。就是實際利息率的。
這二個不是一回事。

Ⅳ 半年付息債券計算公式是什麼

債券發行時都有約定年利率，付息方式一般有半年付一次和一年付一次兩種。半年付息債券計算公式為：

債券發行價格=票面利率/2*100/（1+市場利率/2）+票面利率/2*100/（1+市場利率/2）^2+票面利率/2*100/（1+市場利率/2）^3+……+票面利率/2*100/（1+市場利率/2）^n+面值/（1+市場利率/2）^n

Ps：n=債券期限*2

假設：2年期債券，面值100，票面利率10%，現在市場利率8%，那麼債券發行價格為103.63元。

Ⅵ 以一個必要收益率計算某一債券的現值，債券半年付息一次。在折算本金現值時是否也按半年周轉折現。為什麼

就像2L說的，把每個周期的利息按照所在周期的利率進行貼現就行了，最後加上面值的貼現，本質上還是付息債權價值評估公式，只是對應的年限和利率變成一般也好，三分之一四分之一也好，就是把公式看活一點，半年一年又有什麼區別呢

Ⅶ 債券平價發行，半年付息一次，為何債券票面利率與到期收益率一致呢

那是由於到期收益率是用名義收益率，即實際計算時每半年折現的折現率是1/(1+到期收益率/2)並不是用(1+到期收益率)^0.5，故此債券付息頻率變了，但債券平價發行時，其債券票面利率與到期收益率一致。

Ⅷ 半年付息債券現值怎樣計算

這個是這樣的。

你的第一個公式。一個是35×[1-(1+4%)^-20]/4％＋1000/（1＋4％）^20 即直接使用8％/2；
是用來算現值的。

你的第二個公式。是用來算收益率的。就是實際利息率的。

這二個不是一回事。

Ⅸ 債券發行,每半年付息一次的利率問題

當然是5%，因為半年付息啊。我猜你問的是，為什麼折現率是5%而不是6%？（12% / 2）

計算債券現值，是把債券的所有未來現金流按現在的市場利率折現。
面值一百，利率12%是規定了每一期payment的量（半年一付，每一期100*6%=6），面值代表到期現金流。所以這個債券的現金流結構是（按時間排布）：
6，6，6，106
所以計算價格把這些現金流按當前利率（10% p.a.）折現，那個100當然要用市場利率了。

Ⅹ 同一個債券，一年付息和半年付息，用相同收益率進行現值估計，為什麼現值會不同，產生差異的原因是什麼

一年付息一次的債券久期較大。現金流後置，久期偏長。