A. 私募基金合同要點有哪些
明明白白看費用
大多數私募產品的認購起點，即最低認購額為100萬，偶爾也有50萬的認購起點(如朱雀5)，部分私募的認購起點超過100萬，如200萬(匯利優選、從容優勢等)、300萬(如尚雅1，博頤精選等)。其實，超過300萬目前已經不算在信託50個自然人的限制中了，所以，300萬目前是私募的最高准入點了。
對投資人來說，由於私募單只產品金額較大，手中如果沒有200、300萬的金融資產，並不適合購買私募。另外，在選擇產品時，如果有300萬准備投入私募，如果不是對某家私募有特別的偏好，相對於購買一個300萬門檻的基金，不如拆開來投兩三家私募會比較好，這樣相對來說可以分散風險。
私募的認購費基本為1%，是價外收取。以100萬的認購額為例，投資者需要支付101萬，其中的1萬就是認購費。也有些產品沒有認購費(如混沌一號、揚子二號等)。私募還有另兩塊費用：固定管理費和託管費，以及浮動管理費率(業績報酬費)。前者加總一般在1.5%-2%之間，後者各私募產品基本都是20%。固定管理費和託管費比較簡單，比一下就明白高低，而業績報酬費的收取，卻比較復雜。比方說，其具體收取水平和收取頻率是有關系的。頻率越高，對投資人越不利。但太低的頻率，也可能使私募管理人失去做好業績的動力和生存的基礎(總是提不到業績報酬，團隊很難發展壯大)。就目前來說，私募業績報酬徵收的頻率從每周到每年或到產品時間期結束後才收取都有。
費用能便宜些，對投資人當然是好事，而且，如果費用超過了合理水平，投資人是應該慎重考慮的，畢竟經過今年上半年的大發展，私募產品目前也比較豐富了。不過，對投資人來說，更重要的是選擇合適自己的私募產品，而不要過於看重費用。事實上，好的私募，一般也是傾向於收取一個市場化的費用的。
看清流動性的局限
私募基金的流動性遠不如公募，首先是絕大多數私募都有1個至少6月的封閉期，期間一般不允許贖回，或贖回需要收取較高費率(3%)，封閉期結束後才免贖回費。例如，星石3在認購後6個月內不可贖回，認購後6個月至一年為過渡期，贖回費率3%，一年封閉期結束後無贖回費;還有些私募基金依據時間來確定，如合志同方，贖回費在自信託計劃成立後2年內為1.5%，2年後為零;少數私募產品不收取贖回費，如新價值1。
此外，結束了封閉期，可以開始贖回後，私募也不是每天都能贖回的，而是需要在指定的贖回日才可辦理，一般是每周、雙周或每月一次。因此，私募在流動性上有較大的局限性，這對需要較強流動性的資金來說並不合適。
投資范圍與限制
從投資范圍來看，私募規定的都較為寬泛，一般都包括法律范圍內許可的股票、債券、基金、其他理財產品等。但一些設計較激進的產品還留下融資融券、投資權證的口子，如從容較激進的從容成長系列等。
關於投資限制，一般會從ST股票、持股額占信託資產比例及持股額占上市公司股本比例這幾個維度來確定。限制較嚴的不允許投資ST股票，兩個持有比例會限制的較低，如5%或10%。而較為寬松的則可以投資於ST股票(也有比例限制)，兩個持有比例較高，一般為20%或30%。投資范圍和投資限制上的規定，可以幫助投資人了解產品的激進程度和風格，有利於投資人更好地選擇合適自己的產品。比如說，希望買穩健一點的產品的投資人，可以選擇不做融資融券，不做權證，以及限制較嚴的產品。而激進的投資人，可以選擇一隻合適的產品，盡情享受私募在投資上的靈活性：各種金融產品均可涉獵，可以集中一個行業，集中4隻個股，這在公募中，是不可想像的。
B. 投資私募基金我們應該注意哪些問題
首先私募基金非公開形式，高門檻為了保護非高凈值人群。
1.如果您想投資私募基金，需要了解基本的基金法，目的為了幫助您鑒別某特定私募基金是否合規合法。在完全合規合法的情況下再去考慮下一步。
2.對基金概況進行了解，驗明真相。拿到一個項目，對項目基金的概況有所了解。同時，對項目所在行業的發展進行客觀分析，而後對投資標的進行考察，驗明，是否真實所在，合規合法。
3.無論基金所說預期收益為多少，最重要看其風控措施，最最最重要涉及到，基金的退出方式。擔保，抵押，兜底回購等。在了解到以上情況您還需要注意最後也是最重要一點。
4.合同。 即，不論推薦人如何描述，介紹基金怎樣，最後都需要落實到合同。說到合同，本人會有種肅然起敬的感覺，因為四五十頁的合同中，每一個細節都會明文規定，具有法律效力。
有人會說這些都是基本，到往往基本會出錯，最基本的合同。人人都說會認真看，但是一個字，哪怕一個字，合同中對投資者都會涉及到自身利益。
C. 發行私募基金應當注意哪些事項
一、設立私募基金公司應當具備下列條件，應當向基金業協會申請登記：
(一) 實繳資本或者實際繳付出資不低於1000萬元人民幣;
(二) 自行募集並管理或者受其他機構委託管理的產品中，投資於公開發行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種的規模累計在1億元人民幣以上;
(三) 有兩名符合條件的持牌負責人及一名合規風控負責人;
(四) 有好的社會信譽，最近三年沒有違法違規行為記錄，在金融監管、工商、稅務等行政機關以及商業銀行、自律管理等機構無不良誠信記錄。
（五）股權投資管理機構、創業投資管理機構等符合登記條件的，應當向基金業協會申請登記。法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
二、私募基金的發行的注意事項
1.私募基金(Private Fund)是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金(Public Fund)是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。
2.證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補充。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。
3.在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
4.基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標的又可分為證券投資基金(標的為股票)，期貨投資基金(標的為期貨合約)、貨幣投資基金(標的為外匯)、黃金投資基金(標的為黃金)、FOF fund of fund(基金投資基金，標的為PE與VC基金)，REITS real estate Investment Trusts(房地產投資基金，標的為房地產)，TOT trust of trust (信託投資基金，標的為信託產品)，對沖基金(又叫套利基金，標的為套利空間)，以上這么多基金形態，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而並無實體(私募由於不受政策限制，投資標的靈活，所以私募是有的)。
5.中國所謂的基金准確應該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監會嚴格監管，投資方向與投資比例有嚴格限制，它們大多管理數百億以上資金。
6.私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為「非法集資」，兩者的區別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權是否發生轉移，如果募集人數超過50人，並轉移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經濟犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。
7.私募房地產投資基金(現較少，如金誠資本、星浩投資)，私募股權投資基金(即PE，投資於非上市公司股權，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風險投資基金(即VC，風險大，如聯想投資、軟銀、IDG)
D. 私募股權基金協議簽署有哪些注意事項
私募股權投資基金的法律風險，指私募股權投融資操作過程中相關主體不懂法律規則、疏於法律審查、逃避法律監管所造成的經濟糾紛和涉訴給企業帶來的潛在或己發生的重大經濟損失。法律風險的原因通常包括違反有關法律法規、合同違約、侵權、怠於行使公司的法律權利等。具體風險內容如債務拖欠，合同詐騙，盲目擔保，公司治理結構軟化，監督乏力，投資不做法律可行性論證等。潛在的法律風險和經濟損失不計其數。
私募包括兩類，一是私募股權投資，一是私募證券投資。前者是指以非公開募集的方式投資於企業股權，它與股票的「公開發行」相對;後者是指將非公開募集的資金投資於證券二級市場，私募證券投資基金與向廣大投資者公開發行的「公募基金」(如開放式基金)相對。在我國新的《合夥企業法》於2007年6月1日實施前，「私募證券投資基金」由於它並不存在一個合法的實體，其法律地位是不明確的，但對於私募股權投資基金這樣一種以非公開方式投資於企業股權的投資方式則是完全合法的。
E. 私募基金合規有哪些注意事項
一、了解產品募集流程
因各公司產品設計及運作有其特殊性，具體工作時應了解公司運作和決策流程。
二、注意合格投資者問題
《基金法》及《私募投資基金監督管理暫行辦法》均要求私募投資基金應當向合格投資者募集。並且單只私募基金的而投資者人數累計不得超過法律規定。
三、注意投向的合規問題
投向合規主要涉及兩個方面，一是符合法律的規定;二是符合合同的約定。首先需注意，未備案不得進行投資運作。
關於產品的投向，證監會《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(「新八條底線」)第六條規定：
證券期貨經營機構發行的資產管理計劃不得投資於不符合國家產業政策、環境保護政策的項目(證券市場投資除外)，包括但不限於以下情形：
(一)投資項目被列入國家發改委最新發布的淘汰類產業目錄;
(二)投資項目違反國家環境保護政策要求;
(三)通過穿透核查資產管理計劃最終投向上述項目。
基金業協會根據該規定製作了《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規范4號》，證券期貨經營機構設立私募資產管理計劃，投資於房地產價格上漲過快熱點城市，包括(目前包括北京、上海、廣州、深圳、廈門、合肥、南京、蘇州、無錫、杭州、天津、福州、武漢、鄭州、濟南、成都等16個城市)普通住宅地產項目(房地產劃分為普通住宅地產、保障性住宅地產、商業地產、工業地產和其他房地產)的，暫不予備案。
四、注意結構化產品的杠桿問題
《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(「新八條底線」)第四條：
股票類、混合類結構化資產管理計劃杠桿倍數超過1倍;
固定收益類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過3倍;
其他類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過2倍。
五、注意產品推介中的保底收益問題
推介材料中不得存在任何向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益的表述。比如：零風險、收益有保障、本金無憂，保本等。也不得私下簽訂回購協議或承諾函直接間接承諾保本保收益。
結構化產品不能直接或間接對優先順序份額提供保本保收益安排，包括約定計提優先順序份額收益、提前終止罰息、劣後級或第三方機構差額補足優先順序收益、計提風險保證金補足優先順序收益等。
六、注意運作中形成「資金池」問題
1、資產管理計劃未進行實際投資或投資於非標資產，僅以後期投資者的投資向前期投資者兌付投資本金和收益;
2、資產管理計劃在開放申購、贖回或滾動發行時未按規定進行合理估值，脫離對應標的資產的實際收益率進行分離定價;
3、不同資產管理計劃混同運作，資金與資產無法明確對應;
4、資產管理計劃所投資產生不能按時收回投資本金和收益情形的，通過開放參與、退出或滾動發行的方式由後期投資者承擔此類風險。(但充分信息披露且機構投資者書面同意的除外)
七、注意關聯交易問題
總的風控是不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場等損害投資者合法權益的行為。包括但不限於：
1、以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易，或者在不同的資產管理計劃賬戶之間轉移收益或虧損;
2、交易價格嚴重偏離市場公允價格，損害投資者利益;
3、利用管理的資產管理計劃資產為資產管理人及其從業人員或第三方謀取不正當利益或向相關服務機構支付不合理費用;
4、利用結構化資產管理計劃向特定一個或多個劣後級投資者輸送利益;
5、侵佔、挪用資產管理計劃資產。
八、注意運作中策略變動問題
運作中策略變動也是一個重要的風控要點。證券投資基金策略變動和股權投資基金投向項目後，公司經營范圍變動一樣。需要注意。
產品的策略和設立時的風控要求是風控標准。產品的策略是否得到嚴格執行，關繫到產品策略的有效性。股權投資中公司主營業務變動業關繫到基金是否會取得預期的回報和收益。
所以，產品風控人員應該講產品運作中的策略執行情況作為一個關注的風控要點。
九、注意信息披露與風險提示問題
信息披露主要包括募集期間的信息披露、運作期間的信息披露。運作期間的信息披露就是我們說的月報、季報、年報。不按時披露，協會會處罰。披露的對象，投資人和協會。
十、注意退出問題(私募舉牌減持及股權基金退出)
私募證券投資基金參與定增或者對上市公司舉牌還需要主要信息披露和非法減持的風險。《證券法》第八十六條，持有上市公司股份達到5%以後，應當在該事實發生之日起三日內，進行簡式權益變動報告。上述期間不得買賣該股票。第四十七條，持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的股票在買入後六個月賣出，或者賣出後六個月內又買入，由此所得的收益歸該公司所有。風控應注意這個規定，在產品進行二級市場交易時做相關風險提示。
對私募股權基金來講，基金退出主要有股東回購、ipo、掛牌上市等途徑。退出的時候如涉及金額較大，注意稅收問題。如退出不能，注意作出風控應對，及時採取保全措施，完善相關協議，做好證據准備
F. 私募股權基金協議簽署時有哪些注意事項
私募股權投資基金的法律風險，指私募股權投融資操作過程中相關主體不懂法律規則、疏於法律審查、逃避法律監管所造成的經濟糾紛和涉訴給企業帶來的潛在或己發生的重大經濟損失。法律風險的原因通常包括違反有關法律法規、合同違約、侵權、怠於行使公司的法律權利等。具體風險內容如債務拖欠，合同詐騙，盲目擔保，公司治理結構軟化，監督乏力，投資不做法律可行性論證等。潛在的法律風險和經濟損失不計其數。
私募包括兩類，一是私募股權投資，一是私募證券投資。前者是指以非公開募集的方式投資於企業股權，它與股票的「公開發行」相對;後者是指將非公開募集的資金投資於證券二級市場，私募證券投資基金與向廣大投資者公開發行的「公募基金」(如開放式基金)相對。在我國新的《合夥企業法》於2007年6月1日實施前，「私募證券投資基金」由於它並不存在一個合法的實體，其法律地位是不明確的，但對於私募股權投資基金這樣一種以非公開方式投資於企業股權的投資方式則是完全合法的。更多私募股權基金盡在悟空說出財經。
G. 私募基金合同審核要點有哪些
不能和網上模板雷同 超過30% 不予通過 我們花2萬請專業人事做的合同
H. 看懂私募股權基金合同需要注意什麼問題
私募排排網為您解答，這個需要注意基本信息、基金費用、收益分配、違約條款以及關於運作抱告等條款。