債券市場風險防控措施

㈠ 如何防範債券利率風險

債券利率風險防範方法：
分散投資購買不同期限不同品種以及不同行業的發行主體發行的債券可以有效防範利率再投資風險

㈡ 債券投資的風險防範規避方法有哪些

(二)利率風險 債券的利率風險，是指由於利率變動而使投資者遭受損失的風險。毫無疑問，利率是影響債券價格的重要因素之一：當利率提高時，債券的價格就降低;當利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在利率風險。
規避方法：應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果利率上升，短期投資可以迅速的找到高收益投資機會，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。總之，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。
(三)購買力風險 購買力風險，是指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率。若債券利率為10%，通貨膨脹率為8%，則實際的收益率只有2%，購買力風險是債券投資中最常出現的一種風險。實際上，在20世紀80年代末到90年代初，由於國民經濟一直處於高通貨膨脹的狀態，我國發行的國債銷路並不好。
規避方法：對於購買力風險，最好的規避方法就是分散投資，以分散風險，使購買力下降帶來的風險能為某些收益較高的投資收益所彌補。通常採用的方法是將一部分資金投資於收益較高的投資方式上，如股票、期貨等，但帶來的風險也隨之增加。
(四)變現能力風險 變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
規避方法：針對變現能力風險，投資者應盡量選擇交易活躍的債券，如國債等，便於得到其他人的認同，冷門債券最好不要購買。在投資債券之前也應考慮清楚，應准備一定的現金以備不時之需，畢竟債券的中途轉讓不會給持有債券人帶來好的回報。
違約風險違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中，財政部發行的國債，由於有政府作擔保，往往被市場認為是金邊債券，所以沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府和公司發行的債券則或多或少地有違約風險。

㈢ 11超日債的防範措施

自上世紀80年代起步以來，我國信用債市場始終未出現實質違約，這種「零違約」不僅不符合市場發展的一般規律，也不利於債券市場的進一步發展。隨著信用債市場的不斷發展，參與主體多樣化程度不斷提高，債券違約難以避免，因此，建立市場風險管理體系，防範未來可能出現的債券違約，對信用債市場進一步發展至關重要。
客觀來說，我國信用債市場「零違約」有著深刻的歷史與環境原因。2004年以前，我國債券市場發行主體主要為中央政府、央行和政策性銀行，而企業債券基本上也由銀行提供擔保，且數量很少。截至2004年底，企業債券存量僅為1163.5億元，占債券存量總額的1.92%。在這種情況下，債券市場違約風險小。2005年短期融資券推出以後，我國信用債市場發展進入新階段。但由於兩方面原因，信用債市場依然保持了「零違約」，一是信用債市場尚處於發展初期階段，市場各方態度謹慎。投資人風險偏好低，高資質企業易被市場接受，這使得信用債發行主體以高信用等級企業為主，信用風險較小。二是信用債市場高速發展階段正值我國處於經濟快速發展時期，企業經營狀況較好。
然而，隨著市場發展，債券發行主體結構與經濟環境都發生了很大變化。一方面，債券發行主體多樣化，信用資質整體下移。2011年和2012年，公司信用類債券發行主體信用等級在AA+及以上的企業佔比不斷減少，低信用等級的企業增加導致債券市場整體風險加大。另一方面，我國經濟發展出現了下行趨勢，GDP增速持續下滑，企業經營狀況有所惡化，同時央行持續實施穩健貨幣政策，導致市場流動性有所收緊。此時，建立市場化風險管理體系對債券市場未來健康、持續發展尤為重要。我們認為可以考慮從以下三個方面著手，加強風險管理體系建設。
首先，加強投資人教育，完善投資人結構。加強信用風險意識教育，使投資人形成信用風險自擔意識，改變風險由政府兜底的錯誤觀念。另外，建立合格投資人制度，形成一批具有風險識別能力、判斷能力和承受能力的機構投資者。
其次，構建市場化風險防範處理機制。包括三方面內容：一是堅持進一步完善市場化的注冊制債券發行管理機制。減少債券發行過程中的行政干預，提高信息披露的時效性和完整性，完善信用風險定價、信用評級、信用增進等機制，為債券市場參與者提供足夠的信息以判斷風險。二是加強債券後續督導工作。加強債券發行後續管理工作，確保債券資金用途合規，並及時對企業經營狀況變化信息進行及時披露，為債券市場參與者提供市場風險變化信息。三是建立風險應對機制。當風險發生後，通過加大保護投資者利益的力度，有效的降低違約造成的不利影響。這有賴建立投資保護機制，要求有合理、合規、合法的處分制度，對市場違規成員給予必要的懲罰，約束其行為規范。在銀行間債券市場上《應急管理指引》、《持有人會議規程》、《自律處分規則》等事後處理制度的制定和發布，為信用風險事件發生後如何有效保護投資人利益提供依據，但信用債市場違規應對機制仍然在探索階段，有待繼續完善。
第三，加快信用風險管理制度創新。除了嚴格的「事前、事中、事後」風險管理制度外，信用債市場還需要加強信用風險管理手段以分散不確定的市場風險。一方面推動擔保、信用增進行業發展。另一方面發展信用風險緩釋工具，形成釋放資本與減少風險權重的效果，為信用債市場參與者提供對沖和管理風險的措施，分散信用債市場風險。
古語有雲：「天道有常，不為堯存，不為桀亡」，而債券市場發展也有其內在規律性。信用債市場違約是正常現象，可以為評級、定價、違約率和違約損失率測算提供重要基礎信息，對債券市場未來發展是有利的。因此，建立完善的市場化風險管理體系，以客觀、理性的態度面對未來極有可能出現的違約事件才是未來債券市場持續健康發展的關鍵。

㈣ 防範證券投資風險的措施有哪些

分散投資，選股票池

風險高的比如股票比例減少
風險低的比如債券比例增加

㈤ 有哪些措施可以防範債務風險

防範債務風險的措施：
1、進行任何交易，應當簽署書面合同或者協議等法律文件，以備發生債權債務糾紛時有據可查。
2、履行交貨或者付款義務時，應當取得收貨單、送貨單、收款收據等資料，這些資料是解決債權債務糾紛的重要證據。
3、保留交易對方的身份資料，比如企業營業執照復印件、個人身份證復印件等，以保證解決債權債務糾紛時能快捷地找到債務人。
4、債權債務受法律保護的訴訟時效為2年，從債權債務形成或者履行期限屆滿之日起計算，超過2年將喪失法律的強制性保護。
5、妥善保存一切債權債務資料，而且最大限度地保留原件。

㈥ 債券投資風險的防範重點

債券型基金是指專門投資於債券的基金。一般地，債券為投資人提供固定的回報和到期還本，風險低於股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩定、風險較低的特點。相比較今年以來股票型基金的風生水起，債券型基金顯得有些落寞，但落寞對於喜歡平和的人而言未必是貶義詞。

如果你不想把投資都放在股市中，就可以考慮在組合中納入現金或者債券。對於基金投資人來說，就可以買一些債券型基金。但投資之前至少需要關注以下幾點。

了解債券基金持倉情況

為了避免投資失誤，在購買前需要了解你的債券基金都持有些什麼。在國內，債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業債等固定收益類品種，也可投資可轉債甚至少量股票。

對於普通債券而言，兩個基本要素是利率敏感程度與信用素質。債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化從而債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某隻債券基金的久期是5年，那麼如果利率下降1個百分點，則基金的資產凈值約增加5個百分點；反之，如果利率上漲1個百分點，則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。但國內債券基金一般只公布組合的平均剩餘期限，其與久期的相關程度很高，也可以通過平均剩餘期限的長短來了解久期的長短。

確定你的正確投資理由

如果你買債券基金的目的是為了增加組合的穩定性，或者獲得比現金更高的收益，這樣的策略是行得通的。如果你認為買債券基金是不會虧損的，那就需要再考慮一下。

債券基金也有風險，尤其是在升息環境中。當利率上行時，債券的價格會下跌，這樣你的債券基金可能會出現負的回報。尤其在國內，多數債券基金持有不少可轉債，有的還投資少量股票，股價、可轉債價格的波動均會加大基金回報的不確定性。

根據晨星的分類，國內債券型基金可分成普通債券基金和短債基金。短債基金債券組合久期不超過3年，因此其風險收益特徵一般要低於普通債券基金。

債券基金的信用素質取決於其所投資債券的信用等級。投資人至少可以通過以下幾個方面有所了解：基金招募說明書中對所投資債券信用等級的限制；基金投資組合報告中對持有債券信用等級的描述。

對於國內的債券基金，投資人尤其需要了解其所投資的可轉債以及股票的比例。基金持有比較多的可轉債，可以提高收益能力，但也放大了風險。因為可轉債的價格受正股聯動影響，波動要大於普通債券。尤其是集中持有大量轉債的基金，其回報率受股市和可轉債市場的影響可能遠大於債市。另一方面，多數普通債券基金可以通過參與新股申購和增發、轉債轉股等方式持有一定比例的股票，以及個別基金還可通過二級市場投資持有一定股票，因此相應風險也會放大。

除了上述兩點，你還至少應該關注債券基金的業績、風險、基金經理是誰、費用等。費用很重要，尤其對於低風險收益品種，費率對最終實際回報的影響很大。現在不少債券基金設有不同的收費模式，投資人在做選擇的時候要結合自身情況進行考慮。

㈦ 債券市場的市場風險

城投債延續火熱行情 潛在風險仍需警惕
隨著債市的不斷擴容及全社會融資結構的變化，城投債對於城鎮基礎設施建設的作用正在不斷提升。
年初至今，城投債發行持續趨熱，受到投資者青睞。記者查閱數據後發現，2013年從年初到2月7日，交易所城投債平均上漲超過1.14%，交投非常活躍。
華龍證券固定收益研究員牟治陽表示：「自去年開始，城投債利率便呈現出了整體下行的趨勢，這一方面緣於整個社會融資利率和債券利率的下行，更重要的一方面緣於城投債風險擔憂的下降，由此帶來了城投債流動性折價的消失。」

㈧ 債券投資的市場風險有哪些

您好，債券投資的市場風險細分為利率風險、通貨膨脹風險、公司的經營風險、時間風險、流動風險。

㈨ 債券風險及規避方法

不錯，不錯！！好東西！！！