貼現債券的發行屬於什麼

Ⅰ 貼現發行和折價發行有什麼區別

金融債券是以低於面值的價格貼現發行，到期按面值還本付息，利息為發行價與面值的差額，則稱為貼現債券。
折價發行又稱低價發行 (At Discount)是指以低於面額的價格出售新股，即按面額打一定折扣後發行股票，折扣的大小主要取決於發行公司的業績和承銷商的能力。如某種股票的面額為 1元，如果發行公司與承銷商之間達成的協議折扣率為5％，那麼該股票的發行價格為每股0.95元。

Ⅱ 什麽是貼現債券

貼現債券又稱貼息債券或無息票債券。這是一種發行時不規定利息率，也不附息票，只是按一定折扣出售的一種債券。債券到期時按面額還本，發行價與面額之差就是利息收入。因此，這類債券一般期限較短。國外的政府債券和金融債券都普遍採用這種類型。我國工商銀行在用當前發行的所謂貼水債券實際上就是一種貼現債券，其償還期為三年零三個月，面額有100、500、1000元三種，折價發行，價格分別為75、375、750元。目前，我國國庫券也通常採用貼現方式發行。

Ⅲ 貼現發行債券類屬於融資工具嗎

貼現發行債券類屬於融資工具

解釋：

債券按付息方式分類，可分為貼現債券、零息債券、附息債券、固定利率債券 、浮動利率債券 。而債券的目的就是融資。所以貼現債券屬於融資債券。

名詞：

貼現債券(discount bond) 是指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低於票面金額的價格發行，到期時仍按面額償還本金的債券。貼現債券又稱貼水債券，指以低於面值發行，發行價與票面金額之差額相當於預先支付的利息，債券期滿時按面值償付的債券。

在國外，通常短期國庫券（Treasury Bills）都是貼現債券。

Ⅳ 貼現債券是什麼含義啊

貼現債券的含義

貼現債券又稱貼水債券是指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低於票面金額的價格發行，到期時仍按面額償還本息的債券。即指，以低於面值發行，發行價與票面金額之差額相當於預先支付的利息，債券期滿時按面值償付的債券。

債券按付息方式分類，可分為貼現債券、零息債券、附息債券、固定利率債券 、浮動利率債券 。

貼現債券的特點

1. 折價發行，利息相當於預先支付

2. 以低於面值發行，發行價與票面金額之差額相當於預先支付的利息

3. 到期收益率等於貼現率

貼現債券的優點

購買貼現債券有利於投資者利用再投資效果增加資產運營的價值。

1. 由於貼現債券是以較低的價格購買高面額的債券,以及預定付息的原因,相比附息債券,投資者無形中就節省了一部分投資,節省部分可以用來再投資,增加資產運營的價值。

2. 即使存在收益率、期限相同的貼現債券和附息債券, 在債券面額都是100元的情況下,受投資者資金額的限制,購買貼現債券也比較合算,因為少量資金擁有者也可進入市場,也能取得同樣收益率。

3. 利用短期貼現債券進行的抵押貸款成本比使用相同期限的附息債券要小。

貼現債券的不足

中長期資金市場的利率走勢較難判斷，而貼現債券的收益是在發行時就固定的，如果做中長期的貼現債券，萬一利率出現了意想不到的變化，對投資者或發行人都會產生不利的影響，所以，中長期貼現債券很少使用。

Ⅳ 貼現債券的定義是如何的

債券按付息方式分類，可分為貼現債券、零息債券、附息債券、固定利率債券 、浮動利率債券 。 在國外，貼水發行的折現債券有兩種，分別為貼現債券和零息債券（Zero Coupon Bonds）。貼現債券是期限比較短的折現債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低於債券面值的價格發行，到期按面值支付本息的債券。從利息支付方式來看，貼現國債以低於面額的價格發行，可以看作是利息預付。因而又可稱為利息預付債券、貼水債券。

Ⅵ 什麼叫貼現發行

購買者在購入時就將利息在買價(面值)中抵掉,如100元面值,付97元就可買到,到期時兌付100元

Ⅶ 貼現債券的發行價格如何計算

因為貼現率就相當於折扣率，因此貼現率不會大於1。而按照第一種公式，貼現率大於1是可以被允許。

Ⅷ 貼現債券的發行屬於_______ A．平價方式 B．溢價發行 C．折價發行 D．都不是 求解單選

• 折價方式

• 債券按付息方式分類，可分為貼現債券、零息債券、附息債券、固定利率債券 、浮動利率債券。在國外，貼水發行的折現債券有兩種，分別為貼現債券和零息債券（Zero Coupon Bonds）。貼現債券是期限比較短的折現債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低於債券面值的價格發行，到期按面值支付本息的債券。從利息支付方式來看，貼現國債以低於面額的價格發行，可以看作是利息預付。因而又可稱為利息預付債券、貼水債券。

Ⅸ 關於債券貼現發行

8%=x/1000*360/90
x=20
發行價=1000-20=980
到期收益率（CD等價收益率）=360*0.08/(360-90*0.08)=8.16%