金融投資實務債券發行與銷售

① 講講債券發行時的定價方式，以及什麼是荷蘭式、美國式定價方式，通俗些，謝謝

1、荷蘭式招標又稱單一價格中標。以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為最後中標價格，全體中標者的中標價格是單一的招標方式稱為以價格為標的的荷蘭式招標。

以募滿發行額為止的中標者最高收益率作為全體中標者的最終收益率，所有中標者的認購成本是相同的招標方式是以收益率為標的的荷蘭式招標。

2、美式招標又稱多種價格中標。以募滿發行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的招標方式是以價格為標的的美式招標。

以募滿發行額為止的中標者所投標的各個價位上的中標收益率作為中標者各自的最終中標收益率，各個中標者的認購成本是不相同的招標方式是以收益率為標的的美式招標。

(1)金融投資實務債券發行與銷售擴展閱讀：

決定債券發行價格的基本因素如下：

1、債券面額

債券面值即債券市面上標出的金額，企業可根據不同認購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。

2、票面利率

票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業應根據自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。

3、市場利率

市場利率是衡量債券票面利率高低的參照系，也是決定債券價格按面值發行還是溢價或折價發行的決定因素。

4、債券期限

期限越長，債權人的風險越大，其所要求的利息報酬就越高，其發行價格就可能較低。

② 關於交易性金融資產-購進債券的初級實務習題

選D。
取得交易性金融資產，應按公允價值（而不是票面價值）作為初始確認金額，所以成本應該就是410萬。交易費用在發生時計入當期損益（投資收益）
2011年1月1日
借：交易性金融資產——成本 410
投資收益1.5
貸：銀行存款411.5
利息按照債券面值計算
7月1日
計息時，
借：應收利息 8
貸： 投資收益 8
收到利息時，
借：銀行存款 8
貸：應收利息 8
8月20日
借：銀行存款 405
投資收益 5
貸：交易性金融資產——成本410

只是求出售該投資時確認的投資收益，所以應該是 405-410=-5

③ 債券的承銷和分銷在業務的角色和流程中有什麼區別

1、債券承銷是指投資銀行接受客戶的委託，按照客戶的要求將債券銷售到機構投資者和社會公眾投資者手中，實現客戶籌措資金的目的的行為或過程。債券分銷是指債券承銷商在債券分銷期內，將其所承購債券轉讓給其他市場成員的業務。

2、投資銀行獲得債券承銷業務一般有兩種途徑。一是與發行人直接接觸，了解並研究其要求和設想之後，向發行人提交關於債券發行方案的建議書。如果債券發行人認為投資銀行的建議可以接受，便與投資銀行簽訂債券發行合同，由該投資銀行作為主承銷商立即著手組建承銷。

3、債券承銷與股票承銷有一個很大的不同是，成員並不一定單純是投資銀行或全能制銀行中的投資銀行部門構成，這是因為許多限制商業銀行參與投資銀行業務的國家，對商業銀行參與債券尤其是國債的承銷和分銷的限制比較寬松。組建承銷商確定成員的責任後，便進入了債券的發行階段。嚴格來說，債券的發行與股票的發行並沒有太多的差別。

4、代銷是指發行人委託承銷商向社會銷售債券，承銷商按照規定的發行條件在約定的期限內盡力推銷，到了銷售截止日期，債券如果沒有按照原定發行數額全部銷售出去，則其未銷售部分退還給發行人，承銷商從發行人那裡收取委託手續費，但不承擔任何發行風險。採用代銷方式，發行者仍有發行失敗的風險；而中介機構雖然承擔的風險小，但其收人也相對較小。因此，這種方式在各國都較少採用。

④ 財務管理中在資本市場上向投資者出售金融資產如借款、發行股票和債券等從而取得資金的活動是什麼

以上行為稱為:籌資或則融資 活動.

⑤ 金融信託投資實務與案例這本書好嗎

好的。講的很多內容都很充實有用

⑥ 2019年新金融工具准則，債權投資的利息到底是計入投資收益還是利息收入，中級教材上是利息收入

您好，根據新金融工具准則，金融工具由以前的四分類調整為三分類。其中債權投資核算的是是以收取合同現金流量為目標，不以出售該金融資產為目的的金融資產，類似於舊金融資產中的持有至到期投資，故以攤余成本進行會計處理。

1. 債權投資初始計量的注意事項
   交易費用：計入初始計量金額。
   價款中包括的已到付息期但尚未領取的債券利息：計入應收利息或債權投資——應計利息。

借：債權投資——成本（面值）

債權投資——應計利息（或「應收利息」）

債權投資——利息調整（或在貸方）

貸：銀行存款（實際支付款項）

2.債權投資的後續計量

企業應當採用實際利率法，按攤余成本對債權投資進行後續計量。

①應收利息＝面值×票面利率、

②投資收益＝攤余成本×實際利率

③利息調整攤銷＝①－②（擠）

金融資產或金融負債的攤余成本，應當以該金融資產或金融負債的初始確認金額經下列調整後的結果確定：

（一）扣除已償還的本金。
（二）加上或減去採用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額。
（三）扣除累計計提的損失准備（僅適用於金融資產）。
期末攤余成本＝期初攤余成本－收回的本金－（收到的利息-投資收益）－減值損失

期末計息並攤銷利息調整：

借：應收利息（或債權投資——應計利息）

貸：投資收益（攤余成本×實際利率）

債權投資——利息調整（或在借方）

債券持有至到期，收回本金及利息：

借：銀行存款

債權投資減值准備（已計提的減值准備）

貸：債權投資——成本

——利息調整（或借記）（計算）

應收利息或債權投資——應計利息

投資收益（最後擠出來）

對於金融資產的運用，收益和損益一般都是通過「投資收益」進行核算。您說的「利息收入」應該是「財務費用」的下級科目，我們一般在以下兩種情況在涉及攤余成本計量時運用到」財務費用「：

1. 自己發行債券確認費用化利息支出時確認」財務費用-利息支出「。

2. 以融資方式出售商品，每期攤銷未實現融資收益時確認」財務費用-利息收入「。
   

⑦ 什麼是金融和營銷有區別嗎

一、什麼是金融？

1、概念
金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。
2、金融的本質
金融的本質就是價值交換，可以是不同的時間點，不同地區的價值在同一個市場中的交換。金融是一種交易活動，金融交易本身並未創造價值，但是在金融交易的過程中可以賺錢。
3、金融產品的種類
銀行、保險、證券、基金、信託、期貨、現貨等等；
4、金融的構成要素
❶、金融對象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規范的貨幣流通具有墊支性、周轉性和增值性；
❷、金融方式：以借貸為主的信用方式為代表。金融市場上交易的對象，一般是信用關系的書面證明、債權債務的契約文書等；
包括直接融資：無中介機構介入； 間接融資：通過中介結構的媒介作用來實現的金融。
❸、金融機構：通常區分為銀行和非銀行金融機構；
❹、金融場所：即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等；
❺、制度和調控機制：對金融活動進行監督和調控等。

二、營銷
營銷就是一個發現需求，然後提供服務去滿足需求的一個過程；
簡單點就是營銷=做市場+做銷售

所以金融有營銷也有交易

⑧ 債券發行與承銷業務指引的作者簡介

隋平，金融法學博士(J．s．D．)，畢業於香港城市大學法學院，師從國際上著名的國際金融法學家王貴國教授。曾在中央國企、著名律所、投資公司、投資銀行擔任領導工作，從事國內、外金融與投資法律業務多年，現任教於湘潭大學法學院，碩士研究生導師，湘大尚公法律實務研究中心執行主任，湘大金融與法研究中心執行主任。著有： 《中華人民共和國勞動合同法精解》 (中國政法大學出版社)、 《公司並購法律實務》 (法律出版社)、《外資公司法律實務》， (法律出版社)、 《公司上市與新股發行教程》 (法律出版社)、《拿別人的錢賺錢》 (法律出版社)、 《人民幣匯率的衛國戰爭》 (法律出版社)、《私募股權投資基金法律實務》 (法律出版社)、 《國際項目融資與銀團貸款》 (湘潭大學出版社)、《危機後歐盟銀行監管》 (湘潭大學出版社)、 《歐盟證券監管》 (湘潭大學出版社)、《奧巴馬新政：美國《Dodd—Frank法案評析》》， (法律出版社)、《海外並購交易融資法律與實踐》(法律出版社)、《海外並購：法律操作與稅務籌劃》(法律出版社)、《海外並購盡職調查指引》(法律出版社)、 《海外能源投資法律與實踐》 (法律出版社)，參編法律碩士研究生教材《金融法》 (廈門大學出版社)，合譯： 《國際法：領悟與構建》(法律出版社)。

⑨ 金融投資實務選修課屬於人文科學類嗎

分四大類：人文科學類，如世界女性史概覽、唐宋詩詞鑒賞、西方哲學等，文史哲這三個學院開設的都屬於人文類；社會科學類，如中學班主任、刑法學、人體解剖學、健美操、中國教育史啥的，注意體院開的課屬於這類；自然科學類，如使用氣象學、旅遊地理、現行代數、天文學等等理科的課；藝術類，如現代美學創意、美學與藝術等。有些學院要求學生修的選修課要包含這四大類，但是一般就要求文6學分理4學分（文科專業），或是理6學分文4學分（理科專業）。強烈推薦課程（輕松又好過）：旅遊地理、實用氣象學、職業生涯發展規劃、人體解剖學、人體構造與健康、刑法學、中國民俗文化史、美學與藝術
希望以上對你有幫助