債券價格與到期收益率的關系

㈠ 債券的價格和收益率之間是什麼關系啊

債券收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格x持有期限）x100%

期限的單位為年。
所以說，債券的賣出價格越高或買入價格越低，其收益率越高，而債券的價格是隨市場的波動而變化的，與收益率無關。

㈡ 債券價格與收益率之間的關系能簡單說成反比么

債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。

票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。

債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。

假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼你98元買入該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。
同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。

㈢ 債券價格為什麼和到期收益率成反比呢

㈣ 債券市場的收益率與價格的關系

1.債券的息票率大於市場收益率,債券價格就大於面值
比如1000面值的，票面利率10%，市場利率7%，單利計息。三年後你可以得到1300的收回。但是你按照市場利率存入銀行，三年後你只能得到1210元。所以你買債券的時候就不會只收你1000元，會多收你90元在三年後的現值。
息票率大於市場收益率意味著投資者能夠獲得超額收益，必然造成這種債券供不應求，價格上升

2.債券價格上升,到期收益率下降
債券收益率=（利息+到期價格-發行價）/購買價
比如債券面值100塊，票面的利率5%，到期收益為5元。
債券價格漲到110塊，到期收益不變還是5元，利率下降至4.545％

債券收益率一般多指到期收益率，收益率與價格為負相關，價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。

當更多錢湧入債券市場，勢必推高債券的價格，而債券的面值是100元/張，其市場價格是上下浮動，但到期後仍然是按100元贖回；如果當前的某隻債券的價格是99元/張，其年利率是2%。那麼它的收益包括1元折價+每年的利息，即收益率=[（100-99）+100*2%]/99*100%=3.03%；如果資金推高債券價格達到101元，其債券的利率還是2%，那麼到期贖回還是按100元贖回，它101元成本買的，就會虧損1元；即收益率=[（100-101）+100*2%]/101*100%=0.99%；最後收益率低了很多。

在收益率降低條件下買債券，是因為大量的資金認為，經濟滑坡，影響實體經濟，企業的利潤會降低，會促使股票下跌。同時國家為了刺激經濟，銀行會開始進入降息周期，現在買入債券就是為了鎖定現在的收益率，而避免未來可能降低的利率和收益率，同時也避免股票市場的風險。

㈤ 一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯

一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對的。

債券價格一般指發行時的價格，一般情況下可以說是債券的面值，但是存在債券價格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。

債券到期收益率由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。

由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當債券收益率在期限內沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。

如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動對價格的影響就比較小。

(5)債券價格與到期收益率的關系擴展閱讀：

對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式求出的是名義收益率。

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。

㈥ 關於債券價格、到期收益率與票面收益率之間關系的描述正確的有：

答案：BCE

1.票面利率是指債券上標明的固定付息利率，到期收益率是指按市場現有利率將未來現金流貼現除以債券價格所獲得的收益率。

2.債券的價值與市場利率是成反向運動的，市場利率上升，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。

3.債券價格=票面價值*（1+票面利率）/（1+到期收益率）

當票面利率正好等於市場利率的時候，未來的利息和本金的貼現正好等於債券價格；當票面利率大於到期收益率時，債券價格大於票面價值；當票面利率小於到期收益率時，債券價格小於票面價值。

㈦ 債券的價格和收益率之間有什麼關系么

債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。 假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼98元買入該債券，到期收益率就上升了，相當於在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。 同理，如果持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降賣出價就低了，資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升有資本利得的收入，持有期收益率上升。

㈧ 為什麼說：債券價格與到期收益率反向變動求解釋。

債券的票面利率和到期收益率是兩個概念，舉簡單的個例子，一年到期的債券，面值100元，票面利率5%，市場價格是101元，這時該債券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是說：債券市場價格越高，你的到期收益率越低，市場價格越低，到期收益率越高。希望能幫到你。

㈨ 債券收益率和價格變化的關系是什麼

國債的收益率與價格一般是呈現負相關的關系。也就是當國債價格上升時，收益率會下降；而當國債價格下降時，收益率會上升。

而之所以二者會呈現出這種負相關的關系，其實是和市場的供求情況有關。因為債券價格上升往往代表買的人很多。而為了降低成本，國債的利率自然就只能下降。而反過來，國債價格下降，就代表著購買的人比較少，市場供過於求。而為了增加產品的吸引力，自然就會去上調利率。

當然，國債價格上升，很可能也會使得投資者不再購買。而買的人少了之後，供給變多，就可能會由供不應求變為供過於求，從而又出現利率上調來吸引投資者購買的情況。

一般銀行利率上調，高於國債的平均收益率時，投資者就可能會更傾向於去銀行存款。而這也就會使得購買國債的人變少，從而也就會導致國債價格下跌，推升國債的收益率。反之，銀行降息，投資者湧入國債市場，就可能會推高國債價格，從而降低國債的收益率。
應答時間：2021-05-14，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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