十年期國債價格的意義

A. 為什麼10年期美國國債收益率上升，國債價格下降是什麼關系

首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。

因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外貿易積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其價格，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其價格下跌，收益率上升。

B. 國債的意義是什麼

如今，國債又迎來了一輪發行高峰。憑證式國債備受中老年投資者追捧，理財專家稱購買國債同樣有講究。
在許多投資者看來，國債是「金邊債券」，收益最穩定。其實，投資國債如操作不當也可能「虧本」。理財專家介紹，若購買憑證式國債不到半年就兌付，除了沒有利息還要支付1‰手續費

。這樣，投資者的本金就「縮水」了。持有半年至兩年的，則按0.72％計息，若持有者半年後急需用錢而提前兌付，扣去手續費，其收益率僅為0.62％，而半年期整存整取儲蓄扣除利息稅後的收益也有1.656％。

投資記賬式國債需要走出的一個誤區是並非持有到期才最合算。以證交所流通的記賬式國債來說，價格是波動的，受到利率變動、資金炒作等因素影響。個別期限較長的記賬式國債甚至會在上市初期被大幅炒作，之後幾年的收益提前「透支」。對那些持有國債期限不確定的客戶，選擇購買票面利率較高的記賬式國債，不僅每年能分得更多的利息，還可抓住價格上漲的機會賣出，獲得溢價收益。

理財專家認為，記賬式國債的二級市場價格波動也有規律，往往在證交所上市初期或出現溢價或貼水。穩健型投資者只要避開這個時段購買，就能規避國債成交價格波動帶來的風險。對偏愛國債的投資者，電子式儲蓄國債的問世，將開辟新的理財方式。電子式儲蓄國債的期限較長，並設置多個持有期限檔次。例如，投資者可在持有滿3年、5年、7年後選擇兌付與持有。

它又稱公債，是政府舉債的債務。具體是指政府在國內外發行債券或向外國政府和銀行借款所形成的國家債務。是整個社會債務的重要組成部分。國債是一個特殊的財政范疇。[它首先是一種財政收入。國家發行債券或借款實際上是籌集資金，從而，具有彌補財政赤[字，籌集建設資金，調節經濟三大功能。國債的發行要遵循有借有還的信用原則，債券或借款到期不僅要還本，還要付一定的利息。國債具有認購上的自願性，除極少數強制國債外，人們是否認購、認購多少，完全由自已決定。按照不同標准可以把國債分為不同的種類：以國家舉債的形式為標准，國債可分為國家借款和發行債券。以籌措和發行的期限為標准，國債可分為長期國債、短期國債和中期國債。所謂長短中期是比較而言的，沒有絕對的標准。世界大多數國家普遍將一期以下的稱為短期國債，10年期以上的稱為長期國債，期限界於兩者的稱為中期國債。以籌措和發行的性質為標准，國債可分為強制國債和自由國債。以籌措和發行的地域為標准，國債可分為，內債和外債。所謂內債，是國家在本國的借款和發行的債券。所謂外債，是指國家向其他國家政府、銀行、國際金融組織的借款。以債券的游泳流動性為標准，國債可分為可出售國債和不可出售國債。國家的借款是不能轉讓的，只有債券有可出售和不可出售之分。

C. 購買國債對國家，或個人有何相關意義

1 國家開出來的白條 為了借錢2 是3 銀行+證券交易所4 電子憑證式和儲蓄式利率是固定的 一年期國債比一年期定期存款高0.35%。這個去看財政部的網站。記賬式的國債利率是通過市場招標的，一般看看同時到期的國債收益率，和招標下來的國債差不多。換句話說，買那個國債都一樣，利息之差，早就通過資產價格的波動找平了。5 國債是把自己錢借給國家 基金是讓別人幫自己操盤來理財5 需要對央行基礎利率進行預測 這需要對宏觀經濟有充分的認知 至於操作 熟悉一下就好 沒什麼操作難度

D. 10年期國債利率對市場(股市)有什麼啟示嗎

對國內的股市意義不大，中國股市還是沒有發育成熟的市場，還有這么多的大小非。

用書面話講：如果長期國債利率下降，市場資金方面比較寬裕，也可能說明對未來通脹預期降低。長期來說對股市是利好。

如果長期國債利率上升，可能說明通脹預期加大，對未來經濟形勢較為悲觀，或者進入加息周期；市場資金方面偏緊，也可能說明現在股票市場的收益高於國債收益，更加吸引資金流入。長期來說對股市是利空。

E. 十年期國債的變化對經濟觀察有何意義長期債券收益主要由哪些因素決定

十年期國債的收益率變動能夠較好地表現未來經濟走勢預期。

1. 十年期國債收益率變動只是市場預期的表現特徵之一，還有其它許多靈敏的指標，而且每個指標都可能失靈。經濟預測沒有萬靈葯。

2. 債券收益率變動之所以能反映經濟預期，是因為銀行作為國內債券的主要配置者在中國的金融體系中具有至關重要的作用，而債券收益率變動能夠很好地反映銀行的風險偏好和經濟預期。

3. 國債在所有的債券品種中，集發行量大、發行頻率高、參與者廣、價格發現機制好、縱向歷史數據完備等諸多優點於一身。

4. 10年期是較長時間跨度中，中長端國債流動性最好的品種。跟蹤中長端國債收益率變動能夠盡量減少市場短期流動性沖擊對收益率變動帶來的巨幅擾動，更加純粹地表現機構的經濟預期。

債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。

決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面俏和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：

債券收益率：（到期本息和-發行價格）/（發行價格*償還期限）*100%

由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：

債券出售者的受益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%

債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%

債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%

F. 為什麼說十年期國債收益率倒掛預兆經濟衰退風險

從歷史上來看，債券收益率曲線倒掛是經濟發生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美國國債到期收益率發生倒掛。2000年10月30日，3個月期的美國國債到期收益率為6.39%，而10年期的國債到期收益率為5.74%。也就是說，持有一個國債3個月的投資回報率比持有國債10年能夠獲得的投資回報還要來得高。2001年，美國經濟陷入衰退。
2006年下半年，美國國債到期收益率曲線再次發生倒掛，3個月期國債的到期收益率比30年期的到期收益率還要高。2年後的2008年，美國經濟陷入衰退。
回顧歷史上收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的關系，就會發現以下這個規律：10年期國債和3個月國債收益率之間的差別與經濟增長/衰退的相關性最高。一般來講，當3個月期國債到期收益率和10年期國債到期收益率發生倒掛後，在1年到1年半以後，就可能會發生經濟衰退。
目前，美國10年期的國債到期收益率比3個月期的國債收益率還高出0.46%左右，還沒有發生倒掛。假設這個趨勢持續，整個收益率曲線繼續變平甚至倒轉過來時，我們就需要提高警惕，注意可能發生的經濟衰退風險。

G. 美國十年期國債收益率持續上升意味著什麼

美國十年期國債收益率持續上升這意味著交易員們正在定價十年期美債收益率將從當前水平漲至1.6%，或者從目前水平大幅回落至1%。此外，期權市場還表明利率升高的風險也有所增加。

經濟樂觀向好，這對於債券是利空的。債券是固定收益產品，收益率可以理解為機會成本，當經濟趨好的時候，拋債券買股票，債券價格下跌，收益率攀升。

而在經濟向好大背景下，通脹預期也來了。衡量通脹預期的美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.223%。同時，大宗商品市場非常繁榮，春節假期間，國際鋁、銅為首的大宗商品持續大幅上漲，多數品種飆升至六年以來最高水平。

尤其是銅，花旗很樂觀，將未來0-3個月上調至9000美元/噸，6-12個月上調至10000美元/噸。另外，美油收復60美元關口，ICE布油拿下64美元高位。

債券價格和通脹是負相關關系。預期通脹上升，債券票面利率一致，債券變得不那麼值錢了，價格下跌，表現為收益率提升。

H. 十年期國債收益率創新低代表意義

你好，國債是銀行存款之外無風險收益率的最重要指標 。國債利率頻創新低，意味著有大量資金不想進入實體和其他高風險投資領域，蜂擁而至搶購無風險低風險債券，導致債券利率不斷走低。