國債回購指數與資金面

Ⅰ 國債逆回購利率會大漲或者大跌跟哪些有關系

國債逆回購利率會大漲或者大跌主要與資金面的情況有關。當資金面比較緊張，特別是月底或年底的時候，資金更緊張，逆回購就容易大漲。同理，平時資金面比較寬松的時候，逆回購的價格就比較低。

Ⅱ 國債逆回購與股市的資金流動性有關系么

你好，逆回購與整個經濟的資金流動性都有關。資金面緊張的時候， 逆回購價格飆升。資金充裕的時候，逆回購價格就一路走低。

Ⅲ 國債回購裡面的可用日年化是什麼意思

所謂的國債逆回購本質上就是一種短期的貸款，也就是說個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益。

2004年4月，中央登記清算公司發出文件，要求各證券公司嚴格按照有關規定開展國債回購，不得欠庫並且限期歸還挪用的客戶國債，其背景就是當時國債現券價格的下跌和回購折算比例的調整暴露了回購中的國債抵押風險，使得登記清算公司的資金面全面抽緊，正常業務受到極大威脅。

(3)國債回購指數與資金面擴展閱讀：

風險分析：

而在交易所市場中，客戶債券託管實行的是券商主席位下的二級託管；1994年，為了活躍當時交投清淡的國債市場，交易所進一步創立了國債回購標准化的「套做」與「放大」業務，並提供寬松的「席位聯合制」監管。

按照1998年6月14日上海交易所發布的有關通知，交易所成員在清算時，都是以券商為單位實行清算，即一家會員不論在交易所有多少個席位（每個席位都有一個子賬戶）。

Ⅳ 國債逆回購的規則是什麼

1、國債逆回購從2017年5月起，開始實施新的計息方式，由原來的名義天數變為實際佔用天數，全年計息天數由360天，變為365天；

2、年收益率=成交額×交易價格×回購天數/成交額×365；成本=成交額×手續費率；

3、名義天數是，賣出的是3天期的國債逆回購，那麼就計息3天；實際佔用計息是，賣出的是三天的逆回購，但是資金如果只佔用了一天，那麼只算作一天的利息。

個人投資者通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。其中交易所作為交易的監管方。

(4)國債回購指數與資金面擴展閱讀：

國債逆回購的優點

1、收益「高」：國債逆回購收益率大多數時候高於同期銀行存款利率水平，尤其在節假日或年底前夕，資金面緊張時；

2、安全性：成交之後不再承擔價格波動的風險，交易所監管，不存在資金不能歸還的情況，安全性與國債類同；

3、流動性：資金到期自動到賬，可即可用於做股票和其他理財產品，隨時鎖定收益。

Ⅳ 國債逆回購有時候漲幅達到百分之幾百甚至是幾千 這是怎麼回事

國債逆回購的漲跌幅不是計算回購收益的標准，國債逆回購計算收益的標準是交易行情中的價格，那個價格實際上是年化利率，你交易時成交的價格即年化利率是作為這筆期間計算利息的標准，不會因成交後價格的波動而變更，國債逆回購是一次交易兩次清算，第一次清算會把資金借出去，第二次清算則是交易到期資金和利息返還回來。
實際上新聞中的什麼多少漲幅只是對於不甚理解交易所回購行情的人看到漲幅貌似很大而感覺到很不可思議，實際上能出現這種漲幅的情況也不算什麼罕見的事情，只要前一天收盤時的回購收盤價基數低，隨時都可形成過千倍的漲幅，實際上在幾年前這種情況經常可見，只不過近這一兩年市場資金面一直比較蹦緊，導致現在不怎麼出現這種情況而已。

Ⅵ 逆回購和mlf哪個對資金面的影響大

中期借貸便利(Medium-term Lending Facility，MLF)。中期借貸便利是中央銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業銀行、政策性銀行，採取質押方式發放，並需提供國債、央行票據、政策性金融債、高等級信用債等優質債券作為合格質押品。
央行逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作。簡單解釋就是主動借出資金，獲取債券質押的交易就稱為逆回購交易，此時央行扮演投資者，是接受債券質押、借出資金的融出方。
mlf偏重於中長期，對資金面的影響大小還個額度有關。

Ⅶ 國債逆回購如何操作及操作技巧

在證券委託中選擇賣出，在融券數量一欄填入申報交易數量，如做10萬元就輸入1000，做1萬元就輸入100，做1000元就輸入10。

年末、月末或市場資金吃緊時，下午的年化收益率往往比上午要高，而且一天比一天高，有時收益率還會突然飆升，如2011年末的最後一周就是如此，因此這時可以持幣等待高收益率出現後下單。

在市場銀根稍微松動時，上午的年化收益率往往比下午要高，如果當天沒有其他的投資計劃，可以趁早市收益率走高時下單。

(7)國債回購指數與資金面擴展閱讀：

注意事項：

一周內，周四操作一天逆回購的利率最高，也就是說，在節假日前量天的利率要比其他幾天高。

每個月末季末，逆回購的利率會比平時要高。同樣，季末月末的周四操作一天逆回購利率會更高。

如果時間不是很充裕。不是每天都能在電腦前操作逆回購，建議可以操作2，3，7天逆回購，具體可根據自己的情況來定，不建議操作28天及以上的逆回購。

Ⅷ 國債回購利率的操作的作用

1、影響短期市場利率。由於目前市場回購交易量巨大,所形成的回購利率實質上已成為短期市場利率的代表,進而作為人們衡量各類投資的一項基本定價尺度存在。央行在進行正回購操作時,會形成引導短期市場利率上升的趨勢,進而可能會帶動中長期利率呈上升趨勢。通常情況下,市場利率的上升會造成債券一級市場上發行利率上升,此時發行人為降低發債成本往往樂意發行短期債券；對二級債券市場而言,在機會成本或貼現因子的作用下,債券價格尤其是中長期債券的價格會因利率上升而呈現出下跌態勢。反之,當央行進行逆回購操作時,由於其回購利率通常低於市場回購利率,從而起到抑制市場回購利率上升的作用,甚至會使短期利率呈下降趨勢,進而帶動中長期利率的下行,使債券一級市場發行利率下降,此時發債人往往更樂於發行長期固定利率債；對二級市場而言,由於短期利率縮減,債券價格尤其是中長期債券價格呈上漲之勢。
2、影響市場資金的充裕程度。當央行進行正回購操作時,央行作為資金的借入方出現,從而使銀行的超額准備金減少------即銀行的閑錢暫時退出市場流通。這樣就會直接影響銀行自身對債券投資的能力,同時減少了銀行對企業的貸放能力,進而從整體上使市場資金收緊,最終抑制市場對債券的需求。而當央行作為資金融出方進行逆回購操作時,特別是連續進行逆回購操作時,結果會使得市場資金充裕。市場資金的充裕程度對債市的影響不言而喻,尤其是對粗放式的資金推動型債市或股市,其作用效果就更加顯著。
3、影響投資者的心理預期。我們知道,在利率和資金面基本給定或不變的情況下,市場人氣、投資者或炒家心理狀態幾乎完全決定債市漲跌。央行公開市場正、逆回購操作為強有力的外部信息,其示範作用自然會引發投資者或炒家對利率和資金面的猜測與判斷,從而形成復雜的市場人氣氛圍。事實上,當央行公開市場正、逆回購操作越受到關注,其對市場心理預期的影響力也就越強。
上述論述是從作用機理上就央行正、逆回購操作對債市影響所作的一種靜態分析。當央行持續進行正回購或逆回購交易時,實際作用效果可能更接近上述分析。但現實情況往往要復雜得多。首先,由於回購交易的可逆性以及其期限通常不超過一年,央行回購操作往往被當作一種短期日常工具來使用,當央行回購操作旨在穩定短期市場利率時,央行正、逆回購操作對利率及資金面的作用和影響也就會相對中性平和。其次,當外部其它條件發生變化,如外匯占款過大時,央行進行正回購對沖操作,或是央行針對市場流動性的季節不足進行逆回購操作時,作用情況就會與上述分析有所不同。再次，由於市場投資者的不成熟或非理性行為,往往會不合時宜地放大或弱化央行正、逆回購操作的意圖,從而在很多時候形成市場行情與理論分析相悖的情況。此外,由於各種復雜因素,目前交易所債市和銀行間債市仍處於相對分割的狀態,央行正、逆回購操作對兩個債市具體作用途徑與作用程度不盡相同,還存在較大的政策作用時滯,這也會導致一些有違常理的情況發生。
由於央行正、逆回購操作屬於貨幣政策這一宏觀范疇,因此其操作含義對單一債券或個股運作的具體指導意義不大。但普通投資者應從分析債市或股市基本面的角度出發來密切關注央行正、逆回購操作動向,其間應充分注意觀察的連續性。

Ⅸ 國債回購

這個東西當然只有機構手裡才有，例如銀行的債市交易員他們的電腦里才裝有銀行間拆借利率的分析軟體。不過可以通過一些網站了解這方面的信息，如新浪網的債券頻道：http://finance.sina.com.cn/bond/index.shtml。現在一些小銀行在央行的宏觀調控下出現流動性緊縮，以及最近出現的巨型央股回歸，而機構一窩風打新股的狂潮，的確造成債市價格下跌，以及回購利率上升，短期拆借利率狂升1、2百個基點，可以判斷市場資金短時吃緊。但整個市場流動性依然充足，不然央行不會發出加息或者回收流動性的預期，只是那些錢跑到大銀行哪兒去了，你想想幾個大銀行今年上市募集多少億資金，還有大銀行也是這些新股的驗資行，凍結的資金都在他們手裡。